Belastbare preferente effecten

Wat zijn belastbare preferente effecten?

Belastbare preferente effecten zijn preferente aandelen waarvan de dividendbetalingen niet zijn vrijgesteld van belasting.

Inzicht in belastbare preferente effecten

Simpel gezegd, belastbare preferente effecten komen niet in aanmerking voor de aftrek voor ontvangen dividenden voor bedrijven die typische preferente effecten doen. Belastbare preferente effecten zijn effecten die als obligaties worden verhandeld, in normale coupures van $ 25 pari en $ 1.000 pari. De effecten van nominaal $ 25 worden meestal gekocht en verkocht door particuliere beleggers, terwijl institutionele beleggers voornamelijk handelen in effecten van $ 1.000 nominaal. Belastbare preferente effecten zijn gewoonlijk schulden op het lagere niveau en de daaraan gekoppelde coupons kunnen vast of variabel zijn en voor onbepaalde of specifieke looptijden.

De IRS behandelt de dividenden die aan de belegger worden betaald als een regelmatig inkomen. Bedrijven krijgen een gunstiger fiscale behandeling voor hun belastbare preferente effecten dan particulieren. Daarom bieden belastbare preferente effecten doorgaans hogere opbrengsten dan fiscaal vrijgestelde preferente effecten. De populariteit van belastbare preferente effecten begon halverwege de jaren negentig een hoge vlucht te nemen, wat leidde tot de oprichting van verschillende fondsen en op de beurs verhandelde fondsen die uitsluitend in deze instrumenten beleggen.

De IRS belast niet alle preferente effecten op dezelfde manier. Veel preferente dividenden zijn gekwalificeerd en worden belast tegen een lager tarief dan het normale inkomen. Preferente aandelen, een soort preferente effecten, keren dividend uit aan aandeelhouders voordat gewone dividenden in aandelen worden uitgegeven. Sommigen noemen preferente aandelen de aandelen die als een obligatie fungeren, en zijn een optimaal alternatief voor risicomijdende aandelenbeleggers. Doorgaans zijn preferente aandelen minder volatiel dan gewone aandelen en bieden ze beleggers een stabielere dividendstroom. Preferente aandelen zijn meestal ook opvraagbaar, waar de emittent van de aandelen ze op elk moment kan terugkopen, waardoor beleggers meer opties hebben dan gewone aandelen. Als deze beleggers geen gebruik kunnen maken van de ontvangen federale belastingaftrek voor dividenden, zijn die effecten belastbare preferente effecten.

Wat lopen belastbare preferente effecten mis?

De naam voor belastbare preferente effecten komt voort uit het feit dat ze niet in aanmerking kwamen voor de aftrek voor ontvangen dividenden, een federale belastingaftrek die van toepassing is op bepaalde bedrijven die dividenden ontvangen van verbonden entiteiten. Het doel van deze aftrek is om de mogelijke gevolgen van drievoudige belastingheffing te verlichten. Drievoudige belasting vindt plaats wanneer hetzelfde inkomen wordt belast in de handen van het bedrijf dat het dividend betaalt, vervolgens in handen van het bedrijf dat het dividend ontvangt, en opnieuw wanneer de uiteindelijke aandeelhouder een dividend ontvangt.