Fiscaal slimme manieren om uw kinderen of kleinkinderen te helpen betalen voor hun studie
Je kind (of kleinkind) is misschien nog maar twee jaar oud, maar het is niet te vroeg om uit te zoeken hoe je de universiteit gaat betalen. Dit is waarom: volgens het College Savings Plans Network kost het naar schatting $ 244.667,00 om een kind dat een peuter is in 2021 voor vier jaar naar een openbare universiteit te sturen, inclusief collegegeld, kosten, kamer en kost. Denk je aan een privécollege? Dat kost $ 553.064 tegen de tijd dat je peuter klaar is voor hoger onderwijs!
Belangrijkste leerpunten
- De kosten van de universiteit blijven elk jaar stijgen, dus het is verstandig voor ouders en grootouders om spaarplannen te starten als kinderen / kleinkinderen jong zijn.
- Een 529-plan is een van de beste, fiscaal voordelige manieren om te sparen voor kosten voor hoger onderwijs.
- Traditionele en Roth IRA’s kunnen worden gebruikt om studiekosten te betalen, maar ouders moeten er zeker van zijn dat hun pensioenbehoeften worden gedekt.
- Met Coverdell ESA’s kunt u $ 2.000 per begunstigde per jaar reserveren.
- Ouders en grootouders kunnen bewaarrekeningen opzetten om hoger onderwijs te financieren, maar deze activa kunnen de financiële steun van een student beperken.
Kosten om naar de universiteit te gaan
De studiekosten stijgen doorgaans elk jaar met ongeveer twee keer het inflatiecijfer – een trend die naar verwachting oneindig zal doorzetten. Dit is wat u kunt verwachten te betalen voor elk jaar collegegeld, kosten en kost en inwoning tegen de tijd dat uw kinderen (of kleinkinderen) klaar zijn om naar de universiteit te gaan (uitgaande van een constant inflatiepercentage van 6%):
Opmerking : wilt u een schatting zien van hoeveel het kost om uw kind of kleinkind naar de universiteit te sturen? Gebruik de College Cost Calculator op het College Savings Plans Network.
Houd er rekening mee dat deze cijfers staan voor één jaar aan kosten; het aantal jaren dat uw kind naar de universiteit gaat, hangt af van de graad (en) die ze zoeken. Hoewel veel studenten in aanmerking komen voor financiële hulp, beurzen en beurzen om de universiteitskosten te dekken, zijn er nog een aantal manieren om de universiteitskosten verder te verlagen.
Een van de gemakkelijkste manieren is om het geld dat u opzij hebt gezet voor de studententijd van uw kind of kleinkind, te investeren in fiscaal slimme investeringsvehikels. Met deze plannen en rekeningen kunt u efficiënt sparen voor de opleiding van uw kind of kleinkind, terwijl u de besparingen zoveel mogelijk van de IRS afschermt.
529 Plannen
“Een van de beste manieren om een kind financieel te helpen en tegelijkertijd uw eigen belastingplicht te beperken, is door een 529-universiteitsplan te gebruiken “, zegt Sam Davis, partner / financieel adviseur bij TBH Global Asset Management. Een 529-plan is een fiscaal voordelig investeringsplan waarmee gezinnen kunnen sparen voor de toekomstige studiekosten van een begunstigde.
Plannen hebben hoge limieten voor bijdragen, die worden gedaan met dollars na belasting. U kuntelk jaarbijdragen tot het jaarlijkse uitsluitingsbedrag, dat $ 15.000 is in 2020 (de ‘jaarlijkse uitsluiting’ is het maximale bedrag dat u door schenking, in de vorm van contant geld of andere activa, kunt overmaken aan zoveel mensen als u wilt, zonder schenkbelasting). Alle opnames van de 529 zijn vrij van federale inkomstenbelasting, zolang ze worden gebruikt voor gekwalificeerde onderwijskosten (de meeste staten bieden ook belastingvrije opnames aan).
Degenen die over het geld beschikken, kunnen een 529-plan “superfinanciering” door in één keer vijf jaar aan schenkingen bij te dragen, per kind, per persoon zonder onderworpen te zijn aan de schenkbelasting. Dit betekent bijvoorbeeld dat een paar superrijke grootouders elk $ 75.000 ($ 150.000 per paar) zouden kunnen bijdragen als een kind jong is en dat geld zou kunnen laten groeien om hun volledige kosten te dekken. Er zijn ingewikkelde regels over hoe u dit moet doen, dus probeer het niet zonder gedetailleerd belastingadvies.
DeWet Setting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE), die in december 2019 door president Donald Trump in dewet is ondertekend, creëerde meerdere bepalingen die bedoeld zijn om pensioen- en spaarplannen te verbeteren. Onder de nieuwe wet kunnen 529 fondsbeleggingen nu worden gebruikt om tot $ 10.000 aan studieleningen af te betalen, en het geld kan ook worden gebruikt om uitgaven te betalen die verband houden met geregistreerde leerlingprogramma’s.
Er zijn twee soorten 529-plannen:
Spaarplannen voor de universiteit
Deze spaarplannen werken net als andere investeringsplannen, zoals 401 (k) s en individuele pensioenrekeningen (IRA’s), doordat uw bijdragen worden belegd in onderlinge fondsen of andere investeringsproducten. Accountinkomsten zijn gebaseerd op de marktprestaties van de onderliggende beleggingen, en de meeste plannen bieden op leeftijd gebaseerde beleggingsopties die conservatiever worden naarmate de begunstigde de universiteitsleeftijd nadert. De 529-spaarplannen kunnen alleen op staatsniveau worden beheerd.
Prepaid collegegeldplannen
Voorafbetaalde collegegeldplannen (ook wel gegarandeerde spaarplannen genoemd) stellen gezinnen in staat om het huidige collegegeldtarief vast te leggen door vooraf collegegeld te kopen. Het programma keert uit tegen de toekomstige kosten aan een van de in aanmerking komende instellingen van de staat wanneer de begunstigde op de universiteit zit. Als de begunstigde uiteindelijk naar een school buiten de staat of naar een privéschool gaat, kunt u de waarde van de rekening overmaken of uw geld terugkrijgen. Plannen voor prepaid collegegeld kunnen worden beheerd door staten en instellingen voor hoger onderwijs, hoewel een beperkt aantal staten deze heeft.
“Ik raad mijn klanten ten zeerste aan om 529 plannen te financieren voor de onovertroffen belastingvoordelen op het gebied van inkomsten”, zegt Davis. “Hoewel de bijdragen niet aftrekbaar zijn op uw federale belastingaangifte, wordt uw investering uitgesteld van belasting en worden uitkeringen om de studiekosten van de begunstigde te betalen federaal belastingvrij uitgekeerd.”
Traditionele en Roth IRA’s
Een IRA is een fiscaal voordelige spaarrekening waar u beleggingen zoals aandelen, obligaties en beleggingsfondsen aanhoudt. U kunt de investeringen op de rekening kiezen en de investeringen aanpassen aan uw behoeften en doelen.
Onder de SECURE Act kunt u nu wachten tot de leeftijd van 72 om te beginnen met het nemen van vereiste minimumuitkeringen (RMD’s), en de wet heeft de leeftijdseis voor het storten van geld op een traditionele IRA verwijderd, zodat u op elke leeftijd kunt blijven bijdragen als u dat nog bent werken. Als u zich terugtrekt uit uw IRA voordat u 59½ jaar oud bent, bent u in het algemeen 10% extra belasting verschuldigd over de vervroegde uitkering.
U kunt echter geld opnemen van uw traditionele of Roth IRA voordat u de leeftijd van 59½ jaar bereikt, zonder de 10% extra belasting te betalen om gekwalificeerde uitgaven voor hoger onderwijs voor uzelf, uw echtgenoot of uw kinderen of kleinkinderente betalenin het jaar waarin de opname plaatsvindt. De vrijstelling is alleen van toepassing op de boete van 10%;u bent nog steeds inkomstenbelasting verschuldigd over de uitkering, tenzij het een Roth IRA is.5
Het gebruik van uw pensioenfondsen om het collegegeld van uw kind of kleinkind te betalen, heeft een aantal nadelen:
- Het haalt geld uit uw pensioenfonds – geld dat niet kan worden teruggeplaatst (tenzij u nog steeds werkt) – dus u moet ervoor zorgen dat u goed gefinancierd bent voor uw pensioen buiten de IRA.
- IRA-uitkeringen kunnen worden geteld als inkomen op de financiële steunaanvraag van het volgende jaar, wat van invloed kan zijn op het in aanmerking komen voor op behoeften gebaseerde financiële hulp.
Om te voorkomen dat u in uw eigen pensioen duikt, kunt u mogelijk een Roth IRA opzetten op de naam van uw kind of kleinkind. De vangst: Uw kind (niet u) moet inkomen hebben uit een baan gedurende het jaar waarvoor een bijdrage wordt betaald. U kunt hun jaarlijkse bijdrage daadwerkelijk financieren, tot het maximumbedrag, maar alleen als ze inkomsten hebben.
Het maakt de IRS niet uit waar het geld vandaan komt, zolang het maar niet hoger is dan het bedrag dat uw kind heeft verdiend. Als uw kind bijvoorbeeld $ 500 verdient met een vakantiebaan, kunt u met uw eigen geld de bijdrage van $ 500 aan de Roth IRA doen en kan uw kind iets anders met zijn inkomen doen.
Hier leest u hoe u het moet doen: als uw kind minderjarig is (jonger dan 18 of 21 jaar, afhankelijk van de staat waarin u woont), kunt u bij veel banken, makelaars en onderlinge fondsen een IRA voor bewaring of voogd opzetten. Als bewaarder beheert u (de volwassene) de activa in de bewaarneming IRA totdat uw kind de meerderjarige leeftijd bereikt, waarna de activa aan hen worden overgedragen.
Coverdells
Een Coverdell Education Savings Account (ESA) kan worden geopend bij een bank of beursvennootschap om de gekwalificeerde onderwijskosten van uw kind of kleinkind te helpen betalen. Net als 529-plannen, laten Coverdell ESA’s toe dat geld uitgesteld wordt en zijn opnames belastingvrij op federaal niveau (en in de meeste gevallen op staatsniveau) wanneer ze worden gebruikt voor in aanmerking komende onderwijskosten.
De vergoedingen van Coverdell ESA zijn van toepassing op uitgaven voor hoger onderwijs, alsook op uitgaven voor basis- en secundair onderwijs. Als het geld wordt gebruikt voor niet-gekwalificeerde uitgaven, bent u belasting verschuldigd en een boete van 10% over uw inkomsten.
De bijdragen van Coverdell ESA zijn niet aftrekbaar en bijdragen moeten worden betaald voordat de begunstigde de leeftijd van 18 jaar bereikt (tenzij het kind een begunstigde is van speciale behoeften, zoals gedefinieerd door de IRS). Hoewel er meer dan één Coverdell ESA kan worden opgezet voor één begunstigde, is de maximale bijdrage per begunstigde – niet per account – per jaar beperkt tot $ 2.000.
Om bij te dragen aan een Coverdell ESA, moet uw aangepast aangepast bruto-inkomen (MAGI) minder zijn dan $ 110.000 als een enkele aanvraag of $ 220.000 als een getrouwd stel dat gezamenlijk belastingtranen voor 2020 en 2021 aanvraagt.
Bewaarrekeningen
Uniform aan minderjarigen Act (UGMA) rekeningen en Uniform Vervoer van Minderjarigen Act (utma) accounts zijn vrijheidsbenemende accounts die u in staat om geld en / of goederen te zetten in vertrouwen voor een minderjarig kind of kleinkind. Als curator beheert u de rekening totdat het kind de meerderjarige leeftijd bereikt (18 tot 21 jaar, afhankelijk van uw staat). Zodra het kind die leeftijd bereikt, is hij eigenaar van de rekening en kan hij het geld op elke gewenste manier gebruiken. Dat betekent dat ze het geld niet hoeven te gebruiken voor educatieve uitgaven.
Hoewel er geen limieten zijn voor bijdragen, kunnen ouders en grootouders de individuele jaarlijkse bijdragen beperken tot $ 15.000 per persoon ($ 30.000 per getrouwd stel) om te voorkomen dat de schenkingsbelasting wordt geactiveerd. Een ding om op te letten is dat bewaarrekeningen meetellen als het vermogen van studenten (en niet als ouders), dus grote saldi kunnen het recht op financiële steun beperken. De federale financiële steunformule verwacht dat studenten 20% van de besparingen bijdragen, tegenover maximaal 5,6% van de besparingen voor de ouders.
Contant geld
Met de jaarlijkse uitsluiting kunt u in 2020 elk jaar $ 15.000 in contanten of andere activa geven aan zoveel mensen als u wilt. Echtgenoten kunnen jaarlijkse uitsluitingen combineren om $ 30.000 te schenken aan zoveel individuen als ze willen – belastingvrij. Als ouder of grootouder kunt u elk jaar een kind schenken tot de jaarlijkse uitsluiting om de kosten van de universiteit of ander hoger onderwijs te helpen betalen. Giften die de jaarlijkse uitsluiting overschrijden, tellen mee voor de levenslange vrijstelling, die in 2020 $ 11,58 miljoen per persoon bedraagt.
Bezorgd over de levenslange vrijstelling? Als grootouder kunt u uw kleinkind helpen om voor de universiteit te betalen en tegelijkertijd uw eigen belastingplicht te beperken door een betaling rechtstreeks aan hun instelling voor hoger onderwijs te doen. Zoals Joanna Foster, MBA, CPA uitlegt: “Grootouders kunnen de educatieve kosten rechtstreeks aan de provider betalen, en dat telt niet mee voor de jaarlijkse uitsluiting van $ 15.000.” Dus zelfs als u $ 20.000 per jaar naar de universiteit van uw kleinkind stuurt, telt het bedrag van meer dan $ 15.000 ($ 5.000 in dit geval) niet mee voor de levenslange vrijstelling.
Het komt neer op
Veel mensen benaderen sparen voor de universiteit op dezelfde manier als ze met pensioen gaan: ze doen niets omdat de financiële verplichtingen onoverkomelijk lijken. Veel mensen zeggen dat hun pensioenplan is om nooit met pensioen te gaan (het is natuurlijk geen echt plan, tenzij je jong sterft). Evenzo kunnen ouders grappen maken (of aannemen) dat de enige manier waarop hun kinderen naar de universiteit gaan, is als ze een volledige studiebeurs krijgen.
Afgezien van de voor de hand liggende fout met dit plan, is het een benadering op de achterbank van een situatie die echt een bestuurder op de voorstoel nodig heeft. Zelfs als je maar een klein bedrag kunt besparen in een 529- of Coverdell-plan, zal het helpen.
Voor de meeste gezinnen is betalen voor de universiteit niet zo eenvoudig als elk kwartaal een cheque uitschrijven. In plaats daarvan is het een samensmelting van financiële hulp, studiebeurzen, beurzen en geld dat het kind heeft verdiend, evenals geld dat ouders en grootouders hebben bijgedragen aan fiscaal slimme spaarauto’s.