Begrijp de handelsstrategieën van Vortex Indicator

De Zwitserse markttechnici Etienne Botes en Douglas Siepman introduceerden de vortexindicator (VI) in de uitgave van januari 2010 van het tijdschrift  Technical Analysis of Stocks and Commodities.  Sindsdien heeft deze technische tool aan populariteit gewonnen als een betrouwbare trendvolgende indicator die verrassend nauwkeurige koop  en verkoopsignalen kan produceren.

Het kan echter nog enkele jaren van markttesten en ervaring vergen om het potentieel van de vortexindicator volledig te evalueren. Hier bekijken we de vortex-handelsstrategieën van naderbij.

Wat is de Vortex-indicator?

De vortex-indicator tekent twee oscillerende lijnen: een om positieve trendbewegingen te identificeren en de andere om negatieve prijsbewegingen te identificeren. Kruisen tussen de lijnen triggeren koop- en verkoopsignalen die zijn ontworpen om de meest dynamische trending-actie, hoger of lager, vast te leggen. Er is geen neutrale instelling voor de indicator, die altijd een bullish of bearish vooringenomenheid zal genereren. De volledige berekeningen van de vortex-indicator vind je hier.

Indicatorconstructie draait om de hoogte- en dieptepunten van de afgelopen twee dagen of periodes. De afstand van de huidige hoogte tot de vorige lage geeft een positieve trendbeweging aan, terwijl de afstand tussen de huidige lage en de vorige hoge negatieve trendbeweging aangeeft. Sterk positieve of negatieve trendbewegingen zullen een langere lengte tussen de twee getallen laten zien, terwijl zwakkere positieve of negatieve trendbewegingen een kortere lengte zullen laten zien.

De metingen worden gewoonlijk vastgelegd over 14 opeenvolgende perioden (hoewel de technicus elke lengte kan kiezen) en vervolgens aangepast met behulp van het werkelijke bereik van J. Welles Wilder. Resultaten worden weergegeven als doorlopende lijnen onder prijsbalken, terwijl cross-overs worden vergeleken met andere trendvolgende indicatoren om geldige handelssignalen te produceren. Handelaren kunnen de vortex-indicator gebruiken als een op zichzelf staande signaalgenerator, maar houd er rekening mee dat deze kwetsbaar is voor aanzienlijke zweepzagen en valse signalen in overbelaste of gemengde markten.

Synergie met andere indicatoren

Door de vortex-indicator aan te passen aan langere perioden, wordt de frequentie van zweepzagen verlaagd, maar worden vertraagde positieve of negatieve crossovers gegenereerd. Aan de andere kant zal het verkorten van de lengte veel cross-overs uitlokken die geen significante trendbeweging genereren. Over het algemeen zullen effecten met een hoge bèta beter reageren op kortere termijninstellingen, terwijl langzaam bewegende effecten beter reageren op instellingen op langere termijn. 

U kunt de betrouwbaarheid van de indicator verbeteren door vortexindicatorsignalen te vergelijken met andere trendvolgende tools. De onderliggende wiskunde vertoont veel overeenkomsten met de gemiddelde richtingsindex (ADX) van Wilder, de  negatieve richtingsindicator (-DI) en de  positieve richtingsindicator (+ DI).

Die berekeningen vertalen zich in drie regels die complexe cross-overs veroorzaken. In tegenstelling tot de vortex-indicator, kan het systeem van Wilder neutrale metingen afgeven die handelaren vertellen om te wachten of blootstelling te vermijden.

 Analyse van voortschrijdend gemiddelde convergentiedivergentie (MACD) past perfect bij de vortex-indicator. De constructie met drie voortschrijdende gemiddelden verlaagt valse metingen die worden veroorzaakt door meerdere indicatoren die dezelfde gebrekkige gegevens vastleggen. Wanneer de indicator uitgezet wordt met histogrammen, genereert hij verrassend weinig valse signalen, waardoor hij een perfecte partner is voor de luidruchtige en zweepzaaggevoelige vortexindicator.

Synergetische handelsstrategieën gebruiken een eenvoudig proces dat op zoek gaat naar sympathieke koop- of verkoopsignalen in de vortexindicatoren en in andere indicatoren voordat kapitaal wordt vastgelegd. De uitdaging bestaat in twee vormen: ten eerste moeten er aanzienlijke verschillen zijn in gegevensbronnen om te voorkomen dat foutieve informatie wordt gerepliceerd, en ten tweede moeten indicatorperioden worden geëxperimenteerd en verfijnd om zich te concentreren op de beoogde periode van bezit, of het nu op korte, middellange of lange termijn is.

Deze laatste stap van het aanscherpen van indicatorperioden is van vitaal belang omdat trends tijdskaderonafhankelijkheid vertonen, waardoor meerdere uptrends en downtrends kunnen evolueren in verschillende tijdsegmenten op dezelfde beveiliging. Dit fractale gedrag zal onjuiste aflezingen opleveren als de vortex-indicator naar een segment van trendactiviteit kijkt terwijl een tweede indicator naar een tweede segment kijkt. Handelaren kunnen dit probleem met vallen en opstaan ​​verhelpen door te kijken hoe indicatorparen op verschillende instrumenten en in verschillende tijdsbestekken samenwerken. Met name met MACD is het vaak het beste om de instellingen met rust te laten en in plaats daarvan de vortex-indicatorperioden aan te passen.

Een handelsstrategie voor Vortex-indicatoren

In het artikel uit 2010 waarin de vortex-indicator werd geïntroduceerd, beschreven de auteurs Botes en Siepman een handelsstrategie voor vortex-indicatoren die is ontworpen om valse signalen uit te filteren en te beperken. De extreme high of low op de dag van de bullish of bearish cross-over wordt de beoogde instapprijs, long of short. Die niveaus worden mogelijk niet bereikt op de dag van het signaal, waardoor een koop- of verkooporder van goede tot annulering wordt gevraagd die, indien nodig, gedurende meerdere sessies van kracht blijft.

Indien gepositioneerd op het moment van de crossover, wordt de extreem hoge of lage waarde het stop- en omgekeerde actieniveau. In deze strategie wordt een korte verkoop gedekt en teruggedraaid naar de lange kant wanneer de prijs terugkeert naar het extreem hoge na een positieve cross-over, terwijl een lange positie wordt verkocht en omgezet in een korte verkoop nadat de prijs terugkeert naar het extreem lage niveau. een negatieve crossover.

Ze raden ook aan het combineren van deze invoer filters met andere risk management technieken, waaronder trailing en bescherming winst stops . Deze beschermende maatregelen verminderen de incidentie van valse signalen en maximaliseren de winst op de onderliggende trend, zelfs als deze geen significant momentum krijgt. Deze benadering kan echter niet omgaan met de periodelengte, die golven van valse signalen zullen triggeren totdat ze zijn aangepast aan de vooraf bepaalde vasthoudperiode en vervolgens grondig worden getest.

Voorbeeld 1: Microsoft

Laten we historische gegevens van Microsoft Corporation ( smal bereik. Dit moedigde traders aan om te letten op een winstgevende uitbraak.

Na de vortex-indicator was er op 14 maart een koopsignaal, maar de prijs sloot ruim onder de extreme intraday-high op $ 38,13 per aandeel. Een handelaar zou een goed-tot-geannuleerd (GTC) kooporder plaatsen dat zou worden uitgevoerd wanneer het effect terugkeerde naar die triggerprijs.

Op 17 maart keerde de prijs terug met een perfecte timing, waarbij de uitbraak werd overschreden en naar de lagere $ 40 werd gestegen. De indicator stapte op 10 april over naar de verkoopkant, waardoor een winstgevende exit mogelijk was die een groot deel van de winst miste.

MACD en een trailing stop helpen het handelsbeheer  en stelden voor om een ​​dag later een longpositie uit te voeren dan het koopsignaal van de vortex-indicator. Ze gaven ook vier dagen eerder een verkoopsignaal, wat een meer winstgevende exit ondersteunde. Ondertussen zou een trailing stop op de breakout-lijn van 31 maart in de buurt van $ 41 per aandeel zijn geactiveerd toen het effect op 4 april werd verkocht, waardoor een nog groter deel van de vierpunts uptrend werd veroverd.

Vortex-indicator en prijspatronen

De vortex-indicator werkt ook goed in combinatie met klassieke prijspatroonanalyse bij het herkennen van legitieme trends en het filteren van zweepzagen en andere bereikgebonden mechanica. Theoretisch zou deze combinatie de meest betrouwbare koop- en verkoopsignalen moeten genereren op twee buigpunten:

1. Wanneer een goed ontwikkeld handelsbereik dreigt uit te breken of te breken.
2. Wanneer een trending markt momentum verliest of een belangrijke barrière bereikt die de overgang naar een nieuw handelsbereik bevordert.

De catalogus met bekende bereikgebonden patronen, inclusief vlaggen, rechthoeken en driehoeken, profiteert van deze aanpak omdat de natuurlijke breakout- en breakdown-niveaus volledig zijn gedeconstrueerd, waardoor de handelaar zich kan concentreren op de vortex-indicator terwijl prijstests ondersteunen of weerstand. Trend sterkte en duurzaamheid kan verder worden gemeten cyclus convergentie gebruik stochastieken ingesteld op 5,3,3 of een andere relatieve sterkte indicator.

Voorbeeld 2: American Airlines 

American Airlines Group Inc. ( dubbel toppatroon uit tussen december 2014 en mei 2015 en breekt vervolgens af in een aanzienlijke neerwaartse trend. De vortex-indicator geeft acht sessies voor de technische storing een verkoopsignaal af, waardoor vroege shortverkopen binnen het handelsbereik worden aangemoedigd. De cross-over werkt ook goed als een secundaire indicator voor patroonhandelaren die de kansen in hun voordeel willen stapelen.

Een korte signaal van een vortexindicator kwam zes weken later aan en zorgde voor een winstgevende exit van bijna $ 40 per aandeel.

Het komt neer op

De vortex-indicator is sterk afhankelijk van het eerdere werk van J. Welles Wilder, de maker van verschillende belangrijke technische indicatoren. De vortex-indicator bouwt voort op een signaleringsmechanisme voor nieuwe en versnellende uptrends en downtrends. Net als bij de indicatoren van Wilder, werkt de vortex-indicator het beste in combinatie met andere trendvolgende systemen en klassieke prijspatroonanalyse.