Wall Street Journal Prime Rate
Wat is de Prime Rate van Wall Street Journal?
De Wall Street Journal Prime Rate is een geaggregeerd gemiddelde van de verschillende prime rates die 10 van de grootste banken in de Verenigde Staten aan hun klanten met de hoogste kredietkwaliteit in rekening brengen voor leningen met relatief korte looptijden. Dit gecombineerde tarief wordt verkregen door middel van een marktonderzoek en wordt regelmatig gepubliceerd door The Wall Street Journal (WSJ).
Belangrijkste leerpunten
- De Wall Street Journal Prime Rate is een gemiddelde van 10 prime rates van grote Amerikaanse banken, die regelmatig in WSJ wordt gepubliceerd.
- Het hoofdtarief is het beste rentetarief dat wordt aangerekend aan de financieel meest gezonde klanten van een bank.
- De geaggregeerde prime rate van de WSJ geeft een beter idee van wat dit beste debetrentetarief in heel Amerika is.
Inzicht in de Prime Rate van Wall Street Journal
Het hoofdtarief is het rentetarief dat commerciële banken aan hun meest kredietwaardige klanten in rekening brengen. De daggeldrente van de Federal Funds dient als basis voor de prime rate, en prime dient als uitgangspunt voor de meeste andere rentetarieven. De WSJ prime rate is een van de belangrijkste bronnen op de markt voor uitgebreide rapportage over gemiddelde prime rate. De WSJ prime rate dankt zijn naam aan de praktijk van The Wall Street Journal om de 10 grootste Amerikaanse banken te ondervragen om te zien wat hun primaire rentetarief is. Wanneer zeven of meer van de tien ondervraagde banken hun prime rate wijzigen, publiceert The Wall Street Journal een nieuwe prime rate. Het huidige tarief is te vinden op de marktpagina van de WSJ.
De prime rate van de WSJ heeft historisch gezien substantieel schommelingen in de tijd. In december 2008 bereikte het een dieptepunt van 3,25% na te zijn gerapporteerd op 9,5% in het begin van de jaren 2000. In december 1980 bereikte het een recordhoogte van 21,50%. Over het algemeen wordt het tarief bepaald door wijzigingen van het Federal Open Market Committee van de Federal Reserve, dat om de zes weken bijeenkomt en verslag uitbrengt over het niveau van de federal funds rate. De WSJ prime rate is een maatstaf voor de prime rate bij banken in de hele sector. Het WSJ-premietarief is historisch ongeveer 3% hoger geweest dan het federale fondsentarief. De rente wordt dus sterk beïnvloed door het monetaire beleid van de Federal Reserve.
Producten uitlenen die gebruikmaken van de Prime Rate
Over het algemeen is de prime rate van een bank het laagste tarief dat zij in rekening brengt voor leningen aan haar klanten met de hoogste kredietkwaliteit (en ook aan andere banken). Banken kunnen alle soorten producten tegen hun primaire tarief aan leners uitlenen. Ze gebruiken de prime rate ook als een geïndexeerde rente voor variabele kredietproducten. Producten die een prime rate gebruiken, kunnen hypotheken, kredietlijnen en leningen voor eigen vermogen en autoleningen zijn. Typisch wordt een prime rate het meest algemeen gebruikt in variabele kredietproducten, waarbij de prime rate dient als de geïndexeerde rente.
Geïndexeerde renteproducten gebruiken vaak de prime rate als de basisrente met een marge of spread die wordt bepaald door het kredietprofiel van de lener. De prime rate wordt gewoonlijk gebruikt in producten met variabele rente als een geïndexeerde rente, aangezien deze algemeen erkend en gevolgd wordt in de hele sector. Andere vergelijkbare geïndexeerde tarieven kunnen LIBOR en US Treasury zijn.
Als een lener een lening met variabele rente of een creditcard heeft, worden de voorwaarden van de wijzigingen in de variabele rente in zijn kredietovereenkomst vermeld. Kredietverstrekkers baseren hun renteverschillen voor producten met variabele rente doorgaans op het kredietprofiel van een lener. Daarom kunnen leners van hogere kwaliteit een lagere marge ontvangen, terwijl leners van lagere kwaliteit een hogere marge zullen ontvangen. Bij een kredietproduct met variabele rente blijft de marge gelijk gedurende de looptijd van de lening; de variabele rente wordt echter aangepast wanneer er een verandering is in de onderliggende geïndexeerde rente.
Leners met producten met variabele rente zullen doorgaans de prime rate willen volgen, en in het bijzonder de WSJ prime rate, aangezien deze openbaar wordt gepubliceerd. Wanneer een meerderheid van de door WSJ ondervraagde banken hun prime rate verhoogt, is dit een goede indicatie dat de variabele rente stijgt.
Neem voor een voorbeeld van de invloed van een prime rate een creditcardlener van de Bank of America met een creditcardtegoed dat onderworpen is aan een variabel jaarlijks percentage. De marge van de lener is 15,99% plus de geïndexeerde rente, die is gebaseerd op de prime rate van de bank. Voor de lener betekent dit dat als de prime rate 3,25% is, zijn rentetarief 19,24% zal zijn. Als de primaire rente van de bank stijgt tot 4,25%, stijgt hun rentetarief tot 20,24%.