Wat zijn enkele van de beste small-capindexfondsen?

De beste small-cap indexfondsen zijn de iShares Russell 2000 ETF ( SPDR S&P 600 Small Cap ETF ( Index Fund ( exchange-traded funds (ETF’s). IWM wordt het meest gevolgd en verhandeld.

Veel beleggers kijken liever naar small-capfondsen boven meer reguliere marktindices zoals de S&P 500 of Dow Jones Industrial Average (DJIA), omdat ze het gevoel hebben dat ze een betere weergave zijn van de economie en de algemene aandelenmarkt. Dit komt doordat small-capbedrijven gevoeliger zijn voor economische groei en op het binnenland gericht zijn.

Small-caps zijn uniek omdat ze in hoge mate als hefboom voor de economie worden gebruikt. Deze bedrijven hebben een kleinere balans en zijn meer blootgesteld aan de economische cyclus. Tijdens recessies kunnen velen failliet gaan. Dit in tegenstelling tot midcap en largecapbedrijven die meer gevestigde activiteiten en reserves hebben om door te komen en te gedijen in turbulente tijden.

Om deze redenen worden smallcaps beschouwd als een voorlopende indicator voor de economie. Wanneer handelaren enthousiast worden over de vooruitzichten voor economische groei, gaan ze over op smallcaps. Als ze zich zorgen maken over een vertraging, beginnen ze eerst small caps te verkopen.

Large-capbedrijven doen doorgaans zaken over de hele wereld. Meer dan de helft van de inkomsten van de bedrijven in de S&P 500 komt uit het buitenland. Daarentegen komt meer dan 90% van de  inkomsten  van smallcaps in het binnenland. Daarom zijn perioden van relatieve outperformance van small-caps ten opzichte van large-caps zinvol om de binnenlandse economische kracht te impliceren.