5 manieren om in valuta te investeren

De valutamarkt ( forex ) is een markt waar 24 uur per dag wereldvaluta’s worden verhandeld. Voor sommigen is het gewoon een mechanisme om de ene valuta in een andere te veranderen, zoals multinationals die zaken doen in verschillende landen. De markt wordt echter ook bezet door handelaren die wedden op bewegingen van valuta’s ten opzichte van elkaar.

De forexmarkt werkt tussen individuen vertegenwoordigd door makelaars, tussen makelaars en banken, en tussen banken. Hier zijn vijf manieren waarop een particuliere belegger kan deelnemen aan deze markt.

Standaard Forex handelsaccount

U kunt een rekening openen bij een forex broker en in valuta’s van over de hele wereld handelen. Er zijn verschillende verschillen in hoe deze markt werkt in vergelijking met de Amerikaanse beurzen:

1. 1. Valuta’s worden in paren verhandeld – u wedt dat de ene omhoog gaat (long) en de andere omlaag (short).
   2. Geen gereguleerde valutawissel en geen centraal verrekenkantoor voor transacties.
   3. Geen uptick-regel voor het innemen van shortposities.
   4. Geen bovengrens in de grootte van uw positie.
   5. Munt dealers over het algemeen geld te verdienen op de bid-ask spread, in plaats van provisiestructuur.

CD’s en spaarrekeningen

TIAA Bank biedt een WorldCurrency depositocertificaat (CD) dat renteopbrengttegen lokale tarieven in specifieke landen, en een mand cd die een mix van verschillende valuta’s bevat. Het biedt ook een rekening in vreemde valuta die functioneert als een geldmarktrekening en waarmee geld tussen de belangrijkste valuta’s kan worden overgemaakt.

De cd’s zijn onderhevig aan wisselkoersschommelingen, maar hebben een hogere rente dan in dollar luidende cd’s. Als de cd ouder wordt, krijgt u minder dollars terug dan u had geïnvesteerd als de dollar sterker werd ten opzichte van de vreemde valuta. De FDIC verzekering beschermt u tegen insolventie van de bank, maar niet tegen het valutarisico.

Buitenlandse obligatiefondsen

Er zijn onderlinge fondsen die beleggen in buitenlandse staatsobligaties, die rente verdienen in vreemde valuta. Als de vreemde valuta in waarde stijgt ten opzichte van uw lokale valuta, neemt de verdiende rente toe wanneer deze wordt teruggerekend naar de lokale valuta.

Voorbeelden van dergelijke fondsen zijn het Merk Hard Currency Fund, Aberdeen Global Income Fund en Templeton Global Bond Fund.34

Multinationale bedrijven

Veel aandeelhouders nemen indirect deel aan de valutamarktendoor hun eigendom in bedrijven die belangrijke zaken doen in het buitenland. Enkele van de bekendere Amerikaanse bedrijven met buitenlandse exposure zijn Coca-Cola, McDonald’s, IBM en Walmart.678

De inkomsten en winsten uit buitenlandse operaties worden gestimuleerd als de vreemde valuta stijgt ten opzichte van de dollar. Dit komt doordat die inkomsten voor financiële rapportagedoeleinden weer worden omgezet in dollars, en een sterkere buitenlandse valuta zal in ruil daarvoor meer dollars opleveren.

ETF’s en ETN’s

Exchange-traded funds (ETF’s) en exchange-traded notes (ETN’s) worden verhandeld als aandelen en kunnen een manier zijn om in valuta’s te beleggen zonder de forex te hoeven verhandelen. Met een standaard beleggingsrekening bij de meeste makelaars, kunnen beleggers toegang kopen tot valuta-ETF’s zoals UUP, het Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund of EUO, de ProShares UltraShort Euro.10

ETN’s lijken meer op bedrijfsobligaties dan een verzameling aandelen, maar hebben doorgaans een vergelijkbare blootstelling aan de valutamarkt als ETF’s. Op dezelfde beurs zou u ETF’s verhandelen, ETN’s in de gangbare valuta zoals GBB, de iPath® GBP / USD Exchange Rate ETN.

Het komt neer op

Een voordeel van de valutamarkt is dat het in theorie een gelijk speelveld is. Valuta’s worden 24 uur per dag beïnvloed door wereldgebeurtenissen, en internet en draadloze communicatie bieden bijna directe toegang tot zelfs kleine investeerders. Valuta’s bieden een zekere mate van diversificatie voor mensen die voornamelijk in Amerikaanse effecten beleggen.