Defensieve beleggingsstrategie

Wat is een defensieve beleggingsstrategie?

Een defensieve beleggingsstrategie is een conservatieve methode voor portefeuilletoewijzing en -beheer die erop gericht is het risico van verlies van de hoofdsom te minimaliseren.

Een defensieve beleggingsstrategie houdt een regelmatige herschikking van de portefeuille in om een ​​beoogde activaspreiding te behouden. Het omvat ook het kopen van hoogwaardige kortlopende obligaties en blue chip-aandelen; diversificatie over sectoren en landen; het plaatsen van geldmiddelen en kasequivalenten in neergaande markten. Dergelijke strategieën zijn bedoeld om beleggers te beschermen tegen aanzienlijke verliezen als gevolg van grote marktdalingen.

Inzicht in een defensieve beleggingsstrategie

Defensieve beleggingsstrategieën zijn ontworpen om op de eerste plaats bescherming te bieden en op de tweede plaats een bescheiden groei. Met een offensieve of agressieve beleggingsstrategie probeert een belegger daarentegen te profiteren van een stijgende markt door effecten te kopen die beter presteren voor een bepaald niveau van risico en volatiliteit.

Een offensieve strategie kan ook bestaan ​​uit handel in opties en margehandel. Zowel offensieve als defensieve beleggingsstrategieën vereisen actief beheer, dus ze kunnen hogere beleggingsvergoedingen en belastingverplichtingen hebben dan een passief beheerde portefeuille. Een uitgebalanceerde beleggingsstrategie combineert elementen van zowel de defensieve als de offensieve strategieën.

Defensieve beleggingsstrategie en portefeuillebeheer

Een defensieve beleggingsstrategie is een van de vele opties in de praktijk van portefeuillebeheer. Portfoliomanagement is zowel kunst als wetenschap; Portefeuillemanagers moeten cruciale beslissingen nemen voor zichzelf of hun klanten, rekening houdend met specifieke beleggingsdoelstellingen en het selecteren van de juiste activaspreiding, waarbij risico en potentiële beloning in evenwicht moeten worden gehouden.

Veel portefeuillebeheerders passen defensieve beleggingsstrategieën toe voor risicomijdende klanten, zoals gepensioneerden zonder vast salaris. Defensieve beleggingsstrategieën kunnen ook geschikt zijn voor mensen die niet veel kapitaal te verliezen hebben. In beide gevallen zijn de doelstellingen om het bestaande kapitaal te beschermen en door middel van een bescheiden groei gelijke tred te houden met de inflatie.

Investeringen voor een defensieve investeringsstrategie

Het selecteren van beleggingen in kortlopende obligaties van hoge kwaliteit, zoals schatkistpapier en blue chip-aandelen, is een solide tactiek voor een defensieve beleggingsstrategie. Zelfs bij het selecteren van aandelen, zal een defensieve portefeuillemanager vasthouden aan grote, gevestigde namen met een goede staat van dienst. Tegenwoordig neigt die portefeuillemanager eerder naar op de beurs verhandelde fondsen die marktindices nabootsen, omdat deze blootstelling bieden aan alle gevestigde aandelen in één gediversifieerde belegging.

Een portefeuillemanager die een defensieve strategie toepast, kan ook een overvloed aan geldmiddelen en kasequivalenten aanhouden, zoals schatkistpapier en handelspapier, wat kan helpen de inflatie bij te houden en de portefeuille in neergaande markten te beschermen. Het aanhouden van te veel geldmiddelen en kasequivalenten kan echter vragen oproepen waarom de investeerders überhaupt betalen voor actief beheer.

Defensieve aandelen zijn aandelen die consistente  dividenden  en stabiele winsten bieden, ongeacht de toestand van de algemene  aandelenmarkt. Er is een constante vraag naar hun producten, dus defensieve aandelen zijn doorgaans stabieler tijdens de verschillende fasen van de  conjunctuurcyclus. Defensieve aandelen lopen ook minder snel failliet vanwege hun relatieve sterkte tijdens recessies. Aan de andere kant leidt de lage volatiliteit van defensieve aandelen vaak tot kleinere winsten tijdens bullmarkten en kan dit leiden tot een cyclus van verkeerde timing van de markt.