Family Limited Partnership (FLP)
Wat is een Family Limited Partnership (FLP)?
Een Family Limited Partnership (FLP) is een soort regeling waarbij familieleden geld bundelen om een zakelijk project te runnen. Elk gezinslid koopt eenheden of aandelen van het bedrijf en kan profiteren in verhouding tot het aantal aandelen dat ze bezitten, zoals uiteengezet in de operationele overeenkomst voor partnerschap.
Belangrijkste leerpunten
- Een familiale commanditaire vennootschap (FLP) is een bedrijf of houdstermaatschappij die eigendom is van twee of meer familieleden waarin elk familielid aandelen in de onderneming kan kopen met een mogelijke winst.
- Er zijn twee soorten partners in een Forever: algemene partners en commanditaire vennoten.
- Foreverijen worden gewoonlijk opgericht om het generatievermogen binnen een gezin te behouden, waardoor belastingvrije overdrachten van activa, onroerend goed en ander vermogen mogelijk zijn.
Inzicht in het Family Limited Partnership (FLP)
Family Limited Partnerships hebben twee soorten partners. General partners bezitten meestal het grootste deel van het bedrijf en zijn verantwoordelijk voor de dagelijkse beheertaken, zoals het toezicht houden op alle contante stortingen en beleggingstransacties. De algemene partner kan ook een beheervergoeding nemen van de winst als dit is beschreven in de partnerschapsovereenkomst.
Beperkte vennoten hebben geen managementverantwoordelijkheden. Ze kopen in plaats daarvan aandelen van het bedrijf in ruil voor dividenden, rente en winsten die de Forever kan genereren.
Forever variëren afhankelijk van de aard van het bedrijf. Stel dat iemand een onderneming in een luxe appartement wil starten. Hij verwacht dat het project $ 1 miljoen zal kosten, inclusief werkkapitaal, en elk jaar ongeveer $ 200.000 in contanten zal opnemen, exclusief rente op hypotheekbetalingen en belastingen. Hij berekent dat hij een aanbetaling van minimaal 50% van $ 500.000 nodig heeft. Dus hij belt enkele familieleden en ze komen allemaal overeen om een Forever op te richten die 5.000 commanditaire vennootschapsaandelen zal uitgeven voor $ 100 elk voor een totaal van $ 500.000. In de commanditaire vennootschapsovereenkomst is bepaald dat eenheden gedurende ten minste zes jaar niet kunnen worden verkocht en dat Forever 70% van de contante inkomsten zal uitkeren in de vorm van dividenden.
Als de algemene partner koopt de oorspronkelijke persoon die de oproepen heeft gedaan 500 aandelen door $ 50.000 bij te dragen aan het FLP. Familieleden kopen de resterende aandelen. Nu heeft elk gezinslid een aandeel in een Forever vanaf $ 500.000. Vervolgens kan de algemene partner een eerste hypotheeklening krijgen voor de rest van de $ 500.000 om het luxe huisvestingsproject van $ 1 miljoen te starten.
De Forever verhuurt deze appartementen vervolgens aan huurders en begint inkomsten uit de huur te halen. Naarmate de hypotheek wordt afbetaald, worden winsten en dividenden uitgekeerd en wordt elk gezinslid rijker.
Voordelen van Family Limited Partnerships
Er zijn enkele successie- en schenkbelastingvoordelen van een commanditaire familiale vennootschap. Verschillende families richten Forever’s op om hun rijkdom aan generaties door te geven en tegelijkertijd te zorgen voor enige belastingbescherming. Ieder jaar kunnen particulieren Forever-rente belastingvrij schenken aan andere personen tot aan de jaarlijkse schenkingsvrijstelling. Momenteel is de uitsluiting van geschenken $ 15.000 voor individuen en effectief verdubbeld tot $ 30.000 voor gehuwde paren.
Stel dat een paar besparingen heeft verzameld ter waarde van $ 5 miljoen. Ze hebben drie kinderen en negen kleinkinderen. Het koppel besluit het volledige bedrag over te maken naar het door hen opgerichte Forever. Elk jaar schenken ze $ 30.000 aan FLP-belangen aan elk van hun 12 kinderen of kleinkinderen. Dit betekent dat het paar elk jaar $ 360.000 aan FLP-rente-belastingvrij kan overmaken (ervan uitgaande dat de uitsluiting van schenkingsrechten hetzelfde blijft).
Toekomstige opbrengsten uitgesloten van successierechten
Bovendien verlaten deze activa effectief de nalatenschappen van het paar, wat de IRS betreft, dus eventuele toekomstige opbrengsten zouden worden uitgesloten van successierechten. De kinderen en kleinkinderen van het echtpaar zouden profiteren van alle rente, dividenden of winsten die uit het Forever worden gegenereerd, waardoor de rijkdom voor toekomstige generaties behouden blijft.
Als beherende vennoten kan het paar bepalingen vastleggen in de samenwerkingsovereenkomst om te voorkomen dat deze geschenken worden verspild of slecht beheerd. Ze kunnen bijvoorbeeld een regel instellen waarin staat dat de geschonken aandelen pas kunnen worden overgedragen of verkocht als de begunstigden een bepaalde leeftijd hebben bereikt. Als begunstigden minderjarig zijn, kunnen de aandelen worden overgedragen via een Unified Transfers to Minors Act (UTMA) -account.
Omdat de structuur van Forever’s en de belastingwetten die daarop van toepassing zijn, complex zijn, moeten gezinnen gekwalificeerde accountants en belastingprofessionals raadplegen voordat ze een Forever oprichten.