Schuld met volledige regres
Wat is een volledige schuld?
Schulden met volledige regres is een soort gedekte schuld die de kredietgever rechten geeft op activa naast alleen het gedekte onderpand dat is gespecificeerd in het leningscontract – om de volledige terugbetaling van de leningsverplichtingen van de lener te dekken als ze de lening niet kunnen nakomen.
Met andere woorden, leningen met voorzieningen voor volledig verhaal bieden kredietverstrekkers aanvullende rechtsmiddelen om 100% van het uitstaande geleende bedrag na te streven, inclusief gerechtelijke stappen.
Belangrijkste leerpunten
- Schulden met en zonder verhaal zijn voorbeelden van gedekte leningen.
- Schulden met volledige regres komen veel voor in de sector van hypotheekleningen.
- Schuld met volledige regres geeft de geldschieter het recht om activa in beslag te nemen die verder gaan dan het gespecificeerde onderpand in het geval de lener de lening niet nakomt.
Wanneer een lener een gedekte leningscontract aangaat, kunnen de voorwaarden van het contract volledig of niet-verhaal zijn. De voorzieningen van een lening met volledig verhaal geven de kredietgever rechten op meer activa dan alleen het gedekte onderpand dat in het contract is gespecificeerd.
Inzicht in schulden met volledige regres
Schulden met volledig verhaal verkleinen het risico voor de kredietverstrekker. Een kredietverstrekker kan ervoor kiezen om een clausule met volledig verhaal in de leningsovereenkomst op te nemen als hij van mening is dat een gedekte activa waarschijnlijk zal afnemen.
Leningen met volledige regres komen vaak voor bij hypotheken
Voorzieningen voor leningen met een volledig verhaal zijn gebruikelijk in leningsovereenkomsten die onroerend goed (dwz hypotheken ) als onderpand gebruiken. Als een lener bijvoorbeeld zijn of haar hypotheeklening niet nakomt, zou die geldschieter het onroerend goed in beslag willen nemen en uitsluiten.
Als de wederverkoopwaarde van het onroerend goed echter niet het volledige bedrag dekt dat verschuldigd is aan de geldschieter, dan zou – mits het leningscontract een voorziening voor volledig verhaal bevat – rechten van volledig verhaal van kracht worden. Hypotheekbankiers voegen dus over het algemeen clausules voor volledig verhaal toe aan hun leningsovereenkomsten om zichzelf te beschermen tegen het risico van een daling van de onderpandwaarde.
Rechten met volledig verhaal beschermen de kredietgever
Een voorziening met volledig verhaal geeft de geldschieter het recht om beslag te leggen op alle aanvullende activa die de lener bezit, en deze te gebruiken om het resterende bedrag dat hem verschuldigd is, terug te vorderen. Afhankelijk van de voorwaarden van de lening met volledige regres, kunnen kredietverstrekkers de bevoegdheid krijgen om de bankrekeningen, investeringsrekeningen en lonen van een lener te raadplegen.
Er is een verschil tussen full- en non-recourse schuld
Volledige regres- en non-recourse schulden worden in verband gebracht met gedekte leningen. Het essentiële verschil tussen een regres- en non-regreslening heeft te maken met de soorten activa die een geldschieter kan claimen als een lener een lening niet terugbetaalt.
Voor de kredietverstrekker is een schuld met volledige regres praktisch risicoloos.
Schuld zonder verhaal
In tegenstelling tot een schuld zonder verhaal, geeft een schuld zonder verhaal een kredietverstrekker geen enkel recht op aanvullende activa als een kredietnemer in gebreke blijft op een gedekte lening. Bij een hypothecaire lening zonder regres zou de geldschieter geen rechten hebben op andere activa dan het onderpand voor onroerend goed.
Een non-recourse schuld vormt dus een zeker onderpandrisico voor de kredietgever, aangezien de kans bestaat dat de waarde van het onderpand onder de aflossingswaarde van een kredietnemer valt. Naarmate een hypotheeklening vordert, zal het onderpandrisico voor de geldverstrekker echter afnemen omdat een groter deel van de lening wordt afbetaald.
Dat de onderpandwaarde kan dalen, is meestal een belangrijke risico-overweging in het acceptatieproces. Dit risico is een van de redenen waarom kredietverstrekkers doorgaans een lening / waarde-verhoudingsdrempel hebben voor het bedrag van de hoofdsom dat zij aan een gedekte kredietnemer zullen uitgeven. Volgens Experian eisen de meeste geldverstrekkers doorgaans een loan-to-value-ratio van niet meer dan 80%. Hogere ratio’s kunnen worden goedgekeurd, maar vereisen doorgaans een primaire hypotheekverzekering (PMI).