Pensioeninkomsten genereren met ETF’s
Niet alle beleggers zijn geïnteresseerd in het berijden van de vluchtige eb en vloed van de markt, alleen maar om hun behoefte aan een bescheiden inkomstenstroom te financieren. Als er iets, agressieve groei investeerders hebben het makkelijk, als een gehele portefeuille in een kwestie van minuten kan worden geconstrueerd door het scannen van koppen en het kopen van de heetste go-go momentum aandelen of sectoren. Ondertussen staan beleggers voor pensioeninkomen voor verschillende uitdagingen. Het samenstellen van een conservatieve, gediversifieerde en evenwichtige portefeuille die zijn naam eer aan doet, kan moeilijker zijn dan de meesten verwachten.
Streven naar lage volatiliteit en behoud van geïnvesteerd kapitaal komt meestal neer op een slecht presterende mix van weinig inspirerende activa, maar dat hoeft niet. In feite zijn er veel effectieve strategieën die pensioenbeleggers kunnen gebruiken om hun inkomenskloof te dichten. Het gebruik van exchange-traded funds (ETF’s) is daar een van.
Belangrijkste leerpunten
- Gepensioneerden hebben andere investeringsbehoeften dan jongere mensen die een langere tijdshorizon hebben en meer risico kunnen nemen.
- Veel gepensioneerden zoeken een portefeuille die conservatief maar gediversifieerd is, die een lage volatiliteit heeft en tegelijkertijd het behoud van kapitaal verzekert.
- Exchange-traded funds (ETF’s), manden met effecten die op een beurs worden verhandeld, zoals aandelen, zijn een goede optie voor gepensioneerden om te overwegen.
- Gepensioneerden moeten aandelenblootstelling in goedkope en gediversifieerde fondsen en obligatieblootstelling in beheerde fondsen overwegen.
- Voor alternatieven kunnen gepensioneerden overwegen om vastgoedbeleggingsfondsen (REIT’s), master limited partnerships (MLP’s) en preferente aandelen te overwegen.
Rekening houden met uw behoeften
U begint het proces van het creëren van een pensioenportefeuille door te bepalen hoeveel inkomen u nodig heeft en dat naast uw verwachtingen voor totaalrendement te plaatsen. Als u bijvoorbeeld tussen de 3% en 4% aan inkomsten uit uw portefeuille nodig heeft, moet u over het algemeen een totaalrendement van ongeveer 6% tot 7% verwachten. De spreiding tussen uw inkomensdoel en uw totale rendementsdoelstelling kan worden gezien als een buffer voor inflatie, medische kosten, reisbudget of gewoon een extra vangnet.
Een goed idee hebben van uw behoeften is belangrijk omdat dit direct correleert met de hoeveelheid risico die u moet nemen om dat rendement te behalen. Het heeft ook direct invloed op uw strategische inkomensportefeuille nemen we dezelfde stappen om limieten op te leggen aan de hoeveelheid aandelen, obligaties en alternatieve inkomensactiva. Een conservatieve inkomensbelegger met dezelfde hierboven genoemde doelen zou bijvoorbeeld een limiet voor activaspreiding kunnen instellen op 35% aandelen, 50% obligaties, 10% alternatief en een cashbuffer van 5%. Zodra die limieten zijn vergrendeld, kunt u beginnen met winkelen voor ETF’s die in overeenstemming zijn met uw inkomensdoel en potentiële opwaartse kansen hebben om uw doelstelling voor totaalrendement te behalen.
Uiteraard is het handhaven van lage investeringskosten een belangrijke overweging bij elke portefeuille. Met dat in gedachten zou u moeten beginnen met het opbouwen van het grootste deel van uw blootstelling aan kernaandelen in goedkope en sterk gediversifieerde fondsen. Enkele van onze favoriete voorbeelden zijn de Vanguard High Yield Dividend ETF ( iShares Core High Dividend ETF ( fundamenteel gewogen of slimme bèta indexen die specifieke criteria voor hun achterban screenen. Enkele populaire voorbeelden zijn de iShares MSCI US Minimum Volatility ETF ( USMV ) of het WisdomTree US Total Dividend Fund ( DTD ).
Zoals elke belegger, moet een gepensioneerde die ETF’s in zijn portefeuille wil opnemen, zijn inkomen afwegen tegen zijn bereidheid om risico’s te nemen.
Blootstelling aan vastrentende waarden
Dezelfde regels zouden ook moeten gelden bij het PTTRX ) of de PIMCO Diversified Income ETF ( DI ).
Zodra die kernblootstelling is vastgesteld, is een belangrijk onderdeel van beleggen in vastrentende waarden het gebruik van sectoren om de inkomsten te verhogen of om de volatiliteit van andere mouwen binnen de gehele portefeuille te compenseren. Als een grotere inkomenskloof moet worden opgevuld, kan een belegger kiezen voor een fonds zoals de iShares High Yield Corporate Bond ETF ( HYG ) of de actief beheerde AdvisorShares Peritus High Yield ETF ( HYLD ) met een lage looptijd.
Verantwoording voor de volatiliteit van aandelen
Omgekeerd kan een belegger die zich zorgen maakt over de volatiliteit die tijdens een marktcorrectie uit de aandelenkoker kan voortvloeien, kiezen voor het Vanguard Intermediate-Term Bond Fund ( looptijd van de vastrentende hoes verlengen om de volatiliteit van aandelen effectief te compenseren, ervan uitgaande dat de rentetarieven dalen. Het gebruik van dit soort strategie om de volatiliteit te compenseren, vormt de kern van conservatief beleggen, zodat de portefeuille in evenwicht blijft en bewonderenswaardig presteert in elke marktomgeving.
Negeer geen alternatieven
Ten slotte kan het selecteren van alternatieve inkomensactiva zoals vastgoedbeleggingsfondsen (REIT’s), master limited partnerships (MLP’s) of preferente aandelen uw dividendstromen verbeteren en tegelijkertijd niet-gecorreleerde prijsbewegingen bieden. Deze activaklassen kunnen een uitstekende manier zijn om uw portefeuille te diversifiëren en de algehele volatiliteit te verlagen door tegenwicht te bieden aan traditionele aandelen en obligaties.
De iShares Trust Preferred and Income Securities ETF ( PFF ), Vanguard REIT ETF ( VNQ ) en Alerian MLP ETF ( AMLP ) zijn voorbeelden van ETF’s met alternatieve inkomsten die aanzienlijk hogere opbrengsten bieden dan traditionele dividendbetalende aandelen of vastrentende effecten. Deze fondsen kunnen worden gebruikt om bestaande posities aan te vullen en uw portefeuille te beschermen tegen inflatoire krachten.
Het komt neer op
De implementatie van een conservatieve inkomensportefeuille met behulp van ETF’s vereist onderzoek en balans om uw doelen met succes te bereiken. Als u zich concentreert op uw inkomensbehoeften en risicotolerantie, helpt dit bij het nemen van beslissingen over portefeuillebeheer om ervoor te zorgen dat u uw doelstelling voor totaalrendement bereikt.
Openbaarmaking: op het moment dat dit artikel voor het eerst werd gepubliceerd, bekleedden opdrachtgevers en klanten van FMD Capital Management functies in VYM, PFF en VNQ.
FMD Capital Management, haar leidinggevenden en / of haar klanten kunnen posities innemen in de ETF’s, onderlinge fondsen of andere beleggingsactiva die in dit artikel worden genoemd. Het commentaar vormt geen geïndividualiseerd beleggingsadvies. De hierin aangeboden meningen zijn geen gepersonaliseerde aanbevelingen om effecten te kopen, verkopen of aan te houden. De meningen die hierin worden weerspiegeld, zijn uitsluitend die van FMD Capital Management en hun auteurs.