Op zoek naar een Vanguard Gold ETF of Mutual Fund?

Gold fondsen bieden beleggers blootstelling aan de grondstof zonder dat te maken met het gedoe van de levering van het nemen van of het leveren van fysiek goud activa, die meestal in de grondstoffen nodig termijnmarkt. Goudfondsen kunnen worden gebruikt als afdekking tegen geopolitieke instabiliteit of renterisico’s. Hoewel Vanguard geen puur goudfonds aanbiedt, biedt het wel een beleggingsfonds voor edelmetalen en mijnbouw dat blootstelling geeft aan een nichegebied van de edelmetaalmarkt. Het Vanguard Precious Metals and Mining Fund is een beleggingsfonds dat gespecialiseerde blootstelling biedt aan de edelmetaalaandelensector.

Kenmerken

Het Vanguard Precious Metals and Mining Fund belegt voornamelijk in aandelen in de edelmetaal- en mijnbouwsector. Het onderlinge fonds werd uitgegeven op 23 mei 1984 met de sponsoring van Vanguard. Per 30 september 2015 heeft het fonds sinds de oprichting een gemiddeld jaarlijks rendement van 3,24% behaald. De gesplitste index, die gegevens bevat van de S & P / Citigroup World Equity Gold Index tot en met 30 juni 2005, en de S&P Global Custom Metals and Mining Index daarna, had een gemiddeld jaarlijks rendement van 2,01% over dezelfde periode.

Het Vanguard Precious Metals and Mining Fund berekent een lage jaarlijkse kostenratio van 0,29%, wat 80% minder is dan de gemiddelde kostenratio van onderlinge fondsen met vergelijkbare belangen. Het vereist een minimale investering van $ 3.000 en wordt geadviseerd door M&G Investment Management Limited.

Onder normale marktomstandigheden belegt het fonds ten minste 80% van zijn totale nettovermogen in aandelen van Amerikaanse en buitenlandse bedrijven die zich voornamelijk bezighouden met mijnbouw, ontwikkeling, fabricage, verwerking, exploratie, distributie, marketing of andere zakelijke activiteiten met betrekking tot metalen of mineralen. De bedrijven houden zich voornamelijk bezig met activiteiten die verband houden met goud, zilver, diamanten, platina of andere edele metalen of zeldzame mineralen. De overige bedrijven waaruit het fonds bestaat, houden zich voornamelijk bezig met bedrijfsactiviteiten die verband houden met koper, nikkel of andere gewone metalen of mineralen. Bovendien kan het fonds tot 20% van zijn totale nettovermogen rechtstreeks beleggen in goud, zilver of ander edelmetaal en munten.

Op 30 september 2015 had het fonds 62 aandelen en een totaal nettovermogen van $ 1,6 miljard. Vanaf het boekjaar dat eindigde in januari 2015, heeft het een verloop van 62,3%. Het fonds houdt voornamelijk buitenlandse aandelen aan en de blootstellingen aan landen in Canada bedragen 58,6%; 24,8% in het Verenigd Koninkrijk; 6,8% in de Verenigde Staten; 2,8% in Australië; 2,7% in Zweden; 2,3% in andere landen; en 2% in België. Het Vanguard Precious Metals and Mining Fund is topzwaar en verdeelt 48,9% van zijn totale nettovermogen in zijn top 10 belangen.

Aangezien het Vanguard Precious Metals and Mining Fund gespecialiseerde blootstelling biedt en tot 100% van zijn totale nettovermogen in buitenlandse effecten kan beleggen, is het blootgesteld aan valutarisico, landen- of regionaal risico, niet-diversificatierisico, sectorconcentratierisico, aandelenmarkt . risico en beleggingsstijlrisico.

Vanaf 30 september 2015 heeft het Vanguard Precious Metals and Mining Fund, gebaseerd op gegevens over 15 jaar, een gemiddelde jaarlijkse standaarddeviatie of volatiliteit van 30,29% en een gemiddeld jaarlijks rendement van 6,26%. Het heeft een Sharpe-ratio van 0,31 en een Sortino-ratio van 0,43. Gemeten tegen de MSCI ACWI NR USD Index, de wereldwijde standaardindex, heeft deze een alfa van 5,77, een bèta van 1,17 en een Treynor-ratio van 3,95.

De Sharpe-ratio van het fonds geeft aan dat het de beleggers een voldoende gemiddeld jaarlijks rendement op een voor risico gecorrigeerde basis bood. De alpha geeft aan dat het in deze periode gemiddeld 5,77% per jaar beter presteerde dan de wereldwijde standaardindex. Op basis van de bèta was het fonds theoretisch echter 17% volatieler dan de wereldwijde standaardindex. De Treynor-ratio geeft aan dat het een gemiddeld jaarlijks percentage van 3,95% per risico-eenheid opleverde.

Op basis van de moderne portefeuilletheorie (MPT) is het fonds alleen geschikt voor zeer risicotolerante beleggers. Bovendien is het Vanguard Precious Metals and Mining Fund het meest geschikt voor langetermijnbeleggers die op zoek zijn naar een investering die voornamelijk buitenlandse effecten in de edelmetaal- en mijnbouwsector bezit. Het fonds moet worden aangehouden als een satellietdeelneming in een gediversifieerde portefeuille met een beleggingshorizon op lange termijn.