Bankgarantie versus obligatie: wat is het verschil?
Bankgarantie versus obligatie: een overzicht
Een bankgarantie wordt vaak als onderdeel van een gebreke blijft bij de terugbetaling van een lening, de bank het verlies zal dekken. Een obligatie is een schuldinstrument waarmee een belegger geld kan lenen aan een bedrijf of overheidsinstelling in ruil voor een bedrag aan rente dat gedurende de looptijd van de obligatie is verdiend. Een obligatie is in wezen een lening die is uitgegeven door een entiteit en waarin is belegd door externe investeerders.
Belangrijkste leerpunten
- Een bankgarantie is vaak een onderdeel van een leningsovereenkomst waarbij een bank belooft de verplichtingen van een lener na te komen als hij de lening niet kan nakomen.
- Banken brengen doorgaans een vergoeding in rekening om een garantie te verstrekken.
- Een obligatie wordt door entiteiten gebruikt om geld in te zamelen. De entiteit geeft een obligatie uit voor een bepaald bedrag, en de koper van de obligatie leent de entiteit in wezen het bedrag van de obligatie voor een bepaalde periode met een vast rentetarief.
- Obligaties worden uitgegeven door een entiteit tegen een nominale waarde, meestal in coupures van $ 100, met een vermelde couponrente.
Bankgaranties
Een bankgarantie is geen schuldinstrument of een lening op zich. Het is een garantie van een kredietverlenende instelling dat de bank de kosten op zich neemt als een kredietnemer zijn verplichtingen of verplichtingen niet nakomt. Een bankgarantie is vaak een voorziening die in een banklening wordt gesteld voordat de bank ermee instemt het geld uit te lenen. Voor de garantie brengt de bank een vergoeding in rekening. Een bankgarantie moedigt bedrijven en particuliere consumenten aan om aankopen te doen die ze anders niet zouden doen, waardoor de bedrijvigheid en consumptie toenemen en ondernemerskansen worden geboden.
Commerciële banken verstrekken vaak bankgaranties aan een particulier of bedrijfseigenaar die geld wil lenen om bijvoorbeeld nieuwe apparatuur aan te schaffen. Door de garantie neemt de bank de aansprakelijkheid voor de schuldenaar op zich als deze zijn contractuele verplichtingen niet nakomt. Met andere woorden, de bank biedt aan om namens de zakelijke klant garant te staan bij een transactie. De meeste bankgaranties rekenen een vergoeding aan die gelijk is aan een klein percentage van het volledige contract, normaal gesproken 0,5% tot 1,5% van het gegarandeerde bedrag.
Er zijn verschillende soorten garanties, waaronder uitvoeringsgaranties, garanties voor biedingsobligaties , financiële garanties en garanties voor vooruitbetaling of uitgestelde betaling. Garanties worden om verschillende redenen gebruikt. Vaak zijn ze opgenomen in overeenkomsten tussen een kleine firma en een grote organisatie. De grotere organisatie kan bescherming zoeken tegen het tegenpartijrisico en zal van de kleinere partij verlangen dat voorafgaand aan de werkzaamheden een bankgarantie wordt ontvangen.
Soms heeft een bank pandovereenkomst voor activa zoals aandelen, obligaties of geldrekeningen. Illiquide activa zijn over het algemeen niet aanvaardbaar als onderpand.
Obligaties
Obligaties worden door overheden en bedrijven gebruikt om geld in te zamelen en benodigde projecten te financieren. Een obligatie lijkt op een schuldbekentenis tussen een geldschieter (de obligatiehouder) en de lener (de entiteit die de obligatie uitgeeft). De entiteit geeft een obligatie uit tegen een nominale waarde, meestal in coupures van $ 100 met een aangegeven couponrente. Een belegger leent de obligatie-uitgever effectief $ 100 uit en ontvangt couponbetalingen van de entiteit die de obligatie heeft uitgegeven totdat de nominale waarde van $ 100 wordt terugbetaald door de entiteit die het geld heeft geleend.
Een obligatie wordt uitgegeven met een einddatum of vervaldatum. De vervaldatum is wanneer de hoofdsom van de lening moet worden betaald aan de eigenaar van de obligatie en bevat de voorwaarden en bedragen voor de variabele of vaste rentebetalingen die door de lener zullen worden gedaan. De rentebetaling (de coupon) maakt deel uit van het rendement dat obligatiehouders verdienen door hun geld uit te lenen aan de uitgevende instelling. De rentevoet die de betaling bepaalt, wordt de couponrente genoemd.
Obligaties zijn vastrentende waarden en behoren tot de drie activaklassen. De andere twee activaklassen die beleggers meer vertrouwd zijn, zijn aandelen ( aandelen ) en kasequivalenten. Veel bedrijfs- en staatsobligaties worden openbaar verhandeld; andere worden alleen over-the-counter (OTC) of privé verhandeld tussen de lener en de uitlener.
Speciale overwegingen
Terwijl overheden veel obligaties uitgeven, kunnen bedrijfsobligaties worden gekocht bij makelaars. Als u geïnteresseerd bent in het vinden van een makelaar om obligaties te kopen, bekijk dan de Investopedia-lijst met de beste online effectenmakelaars.