4 redenen om van uw 401 (k) te lenen
De financiële media hebben een paar ongunstige uitdrukkingen bedacht om de valkuilen van het lenen van geld uit een 401 (k) -plan te beschrijven. Sommigen – waaronder professionals op het gebied van financiële planning – zouden u zelfs doen geloven dat het aangaan van een lening van een 401 (k) -plan een roofoverval is tegen uw pensioen.
Maar een lening van 401 (k) kan in sommige situaties passend zijn. Laten we eens kijken hoe een dergelijke lening verstandig kan worden gebruikt en waarom het geen problemen hoeft te betekenen voor uw pensioenspaargeld.
Belangrijkste leerpunten
- Als het om de juiste redenen wordt gedaan, is het niet per se een slecht idee om een 401 (k) -lening op korte termijn te nemen en deze volgens schema terug te betalen.
- Redenen om van uw 401 (k) te lenen zijn onder meer snelheid en gemak, terugbetalingsflexibiliteit, kostenvoordeel en mogelijke voordelen voor uw pensioensparen in een neergaande markt.
- Veel voorkomende argumenten tegen het aangaan van een lening zijn onder meer een negatief effect op de beleggingsprestaties, fiscale inefficiëntie en het feit dat het verlaten van een baan met een onbetaalde lening ongewenste gevolgen zal hebben.
- Een zwakke aandelenmarkt is misschien wel een van de beste tijden om een 401 (k) -lening te nemen.
Wanneer een 401 (k) -lening zinvol is
Wanneer u het geld moet vinden voor een serieuze liquiditeitsbehoefte op korte termijn, is een lening van uw 401 (k) -plan waarschijnlijk een van de eerste plaatsen waar u moet zoeken. Laten we korte termijn definiëren als ongeveer een jaar of minder. Laten we “ernstige liquiditeitsbehoefte” definiëren als een ernstige eenmalige vraag naar geld of een eenmalige betaling in contanten – of, om het voor de hand liggende te zeggen, een grote crisis zoals de uitbraak van het coronavirus die uw reguliere inkomstenstroom onderbreekt.
Kathryn B. Hauer, MBA, CFP®, een financieel planner bijWilson David Investment Advisors en auteur vanFinancial Advice for Blue Collar America zei het zo: “Laten we eerlijk zijn, in de echte wereld hebben mensen soms geld nodig. 401 (k) kan financieel slimmer zijn dan het aangaan van een verlammend hoogrentende eigendomslening, onderpand of flitskrediet – of zelfs een redelijkerepersoonlijke lening. Het zal u op de lange termijn minder kosten. “
Waarom is uw 401 (k) een aantrekkelijke bron voor kortlopende leningen? Omdat het de snelste, eenvoudigste en goedkoopste manier kan zijn om het geld te krijgen dat u nodig hebt. Het ontvangen van een lening van uw 401 (k) is geen belastbare gebeurtenis, tenzij de leningslimieten en terugbetalingsregels worden geschonden, en het heeft geen invloed op uw kredietwaardigheid.
Ervan uitgaande dat u een kortlopende lening op tijd terugbetaalt, heeft dit meestal weinig effect op de voortgang van uw pensioensparen. In sommige gevallen kan het zelfs een positieve impact hebben. Laten we wat dieper graven om uit te leggen waarom.
401 (k) Basisprincipes van leningen
Technisch gezien zijn 401 (k) -leningen geen echte leningen, omdat er geen geldschieter of een evaluatie van uw kredietgeschiedenis bij betrokken is. Ze worden nauwkeuriger omschreven als de mogelijkheid om op een belastingvrije basistoegang te krijgen tot een deel van uw eigen pensioenregeling – gewoonlijk tot $ 50.000 of 50% van de activa, afhankelijk van wat het laagste is. U moet dan het geld dat u hebt gebruikt terugbetalen volgens regels die zijn ontworpen om uw 401 (k) -plan terug te brengen naar ongeveer de oorspronkelijke staat alsof de transactie niet had plaatsgevonden.
Op 27 maart 2020 ondertekende president Trump eennoodhulppakket voor het coronavirus van $ 2 biljoen. Het verdubbelde het bedrag van 401 (k) geld dat beschikbaar was als lening tot $ 100.000. Voorheen was het $ 50.000 of 50% van uw verworven account, afhankelijk van wat het laagste is.
Een ander verwarrend concept bij deze transacties is de term rente. Eventuele rente die over het openstaande saldo van de lening in rekening wordt gebracht, wordt door de deelnemer terugbetaald op de eigen 401 (k) -rekening van de deelnemer, dus technisch gezien is dit ook een overboeking van een van uw zakken naar een andere, geen leenuitgave of verlies. Als zodanig kunnen de kosten van een 401 (k) -lening voor uw vorderingen op het gebied van pensioensparen minimaal, neutraal of zelfs positief zijn. Maar in de meeste gevallen zal het lager zijn dan de kosten van het betalen van reële rente op een bank of consumentenlening.
1:01
Top 4 redenen om te lenen van uw 401 (k)
De vier belangrijkste redenen om naar uw 401 (k) te kijken voor serieuze kortetermijnbehoeften aan contanten zijn:
1. Snelheid en gemak
In de meeste 401 (k) -plannen is het aanvragen van een lening snel en gemakkelijk, zonder langdurige aanvragen of kredietcontroles. Normaal gesproken genereert het geen onderzoek naar uw kredietwaardigheid en heeft het geen invloed op uw kredietscore.
Veel 401 (k) s staan toe dat leningsverzoeken worden gedaan met een paar klikken op een website, en u kunt binnen een paar dagen geld in uw hand hebben, met volledige privacy. Een innovatie die nu door sommige plannen wordt overgenomen, is een debetkaart, waarmee meerdere leningen in kleine bedragen direct kunnen worden verstrekt.
2. Flexibiliteit in terugbetaling
Hoewel de regelgeving een aflossingsschema voorvijf jaar voorschrijft, kunt uvoor de meeste 401 (k) -leningen de planlening sneller terugbetalen zonder boete voor vooruitbetaling.2 Bij de meeste plannen kan de lening gemakkelijk worden afgelost door middel van vóór belastingen die uw plan financieren. Uw planoverzichten tonen kredieten op uw leningsrekening en uw resterende hoofdsaldo, net als een gewoon bankoverzicht.
3. Kostenvoordeel
Er zijn geen kosten (anders dan misschien een bescheiden lening origination of administratiekosten) te tappen uw eigen 401 (k) geld voor de korte termijn liquiditeitsbehoefte. Dit is hoe het gewoonlijk werkt:
U geeft de beleggingsrekening (en) aan waarvan u geld wilt lenen en die beleggingen worden geliquideerd voor de looptijd van de lening. Daarom verliest u alle positieve inkomsten die gedurende een korte periode door die beleggingen zouden zijn gegenereerd. En als de markt daalt, verkoopt u deze beleggingen goedkoper dan anders. Het voordeel is dat u op dit geld ook verdere beleggingsverliezen vermijdt.
Het kostenvoordeel van een 401 (k) -lening is het equivalent van het rentepercentage dat in rekening wordt gebracht op een vergelijkbare consumentenlening minus eventuele gederfde beleggingsopbrengsten op de geleende hoofdsom. Hier is een simpele formule:
Stel dat u een persoonlijke banklening kunt afsluiten of een contant voorschot van een creditcard kunt opnemen tegen een rentepercentage van 8%. Uw 401 (k) -portefeuille genereert een rendement van 5%. Uw kostenvoordeel voor het lenen van het 401 (k) -plan is 3% (8 – 5 = 3).
Wanneer u kunt inschatten dat het kostenvoordeel positief zal zijn, kan een planlening aantrekkelijk zijn. Houd er rekening mee dat deze berekening geen belastingimpact negeert, wat het voordeel van de planlening kan vergroten omdat de rente op consumentenleningen wordt terugbetaald met dollars na belastingen.
4. Pensioensparen kunnen hiervan profiteren
Terwijl u leningen afbetaalt op uw 401 (k) -rekening, worden deze meestal weer toegewezen aan de beleggingen van uw portefeuille. U betaalt de rekening iets meer terug dan u ervan heeft geleend, en het verschil wordt “rente” genoemd. De lening heeft geen (dat wil zeggen neutrale) impact op uw pensioen als eventuele gederfde beleggingsopbrengsten overeenkomen met de “rente” die is betaald – dwz de winstmogelijkheden worden dollar voor dollar gecompenseerd door rentebetalingen.
Als de betaalde rente hoger is dan eventuele gederfde beleggingsopbrengsten, kan het nemen van een 401 (k) -lening uw vorderingen op het gebied van pensioensparen zelfs vergroten. Houd er echter rekening mee dat dit uw persoonlijke (niet-pensioen) spaargeld evenredig zal verminderen.
Stock Market Mythen
De bovenstaande discussie leidt ons naar een andere (foutieve) argument in verband met 401 (k) leningen aan te pakken: Door het opnemen van geld, zult u drastisch appeltje voor de dorst. Dat is niet per se waar. Allereerst, zoals hierboven vermeld, betaalt u het geld terug, en u begint dat vrij snel te doen. Gezien de langetermijnhorizon van de meeste 401 (k) s, is dit een vrij klein (en financieel niet relevant) interval.
19%
Het percentage van 401 (k) deelnemers met uitstaande planleningen in 2016 (laatste informatie), volgens een studie van het Employee Benefit Research Institute.
Het andere probleem met de redenering van de slechte impact op investeringen: het heeft de neiging om in de loop van de jaren hetzelfde rendement te veronderstellen en – zoals recente gebeurtenissen verbluffend duidelijk hebben gemaakt – werkt de aandelenmarkt niet zo. Een op groei gerichte portefeuille die in de richting van aandelen is gewogen, zal met name op korte termijn ups en downs hebben.
Als uw 401 (k) is belegd in aandelen, zal de werkelijke impact van kortlopende leningen op uw pensioenvoortgang afhangen van de huidige marktomgeving. De impact zou bescheiden negatief moeten zijn in sterk stijgende markten, en het kan neutraal of zelfs positief zijn in zijwaartse of neerwaartse markten.
Het grimmige maar goede nieuws: de beste tijd om een lening af te sluiten, is wanneer u denkt dat de aandelenmarkt kwetsbaar of verzwakt, zoals tijdens recessies. Toevallig vinden veel mensen dat ze in zulke periodes geld nodig hebben of liquide moeten blijven.
Mythen ontkracht met feiten
Er zijn twee andere veel voorkomende argumenten tegen 401 (k) -leningen: de leningen zijn niet fiscaal gunstig en ze veroorzaken enorme kopzorgen wanneer deelnemers ze niet kunnen afbetalen voordat ze het werk verlaten of met pensioen gaan. Laten we deze mythen met feiten confronteren:
Belastinginefficiëntie
De claim is dat 401 (k) -leningen fiscaal inefficiënt zijn omdat ze moeten worden terugbetaald met dollars na belastingen, waardoor de terugbetaling van de lening aan dubbele belasting wordt onderworpen. Alleen het rentegedeelte van de aflossing valt onder een dergelijke behandeling. De media merken meestal niet op dat de kosten van dubbele belasting op rente op leningen vaak vrij laag zijn in vergelijking met de kosten van alternatieve manieren om kortetermijnliquiditeit aan te boren.
Hier is een hypothetische situatie die maar al te vaak heel reëel is: stel dat Jane gestaag vorderingen maakt met pensioensparen door 7% van haar salaris over te dragen naar haar 401 (k). Ze zal echter binnenkort $ 10.000 nodig hebben om een collegegeld te betalen. Ze verwacht dat ze dit geld binnen ongeveer een jaar uit haar salaris kan terugbetalen. Ze zit in een gecombineerde federale en nationale belastingschijf van 20%. Hier zijn drie manieren waarop ze het geld kan aftappen:
- Leen van haar 401 (k) tegen een “rentetarief” van 4%. Haar kosten van dubbele belastingheffing over de rente bedragen $ 80 ($ 10.000 lening x 4% rente x 20% belastingtarief).
- U kunt bij de bank lenen tegen een reële rente van 8%. Haar rentekosten bedragen $ 800.
- Stop met het maken van 401 (k) -planuitstel voor een jaar en gebruik dit geld om haar collegegeld te betalen. In dit geval verliest ze de werkelijke voortgang van het pensioenspaargeld, betaalt ze hogere inkomstenbelasting en verliest ze mogelijk werkgeversbijdragen. De kosten kunnen gemakkelijk $ 1.000 of meer bedragen.
Dubbele belasting van 401 (k) leningrente wordt alleen een zinvolle kostenpost wanneer grote bedragen worden geleend en vervolgens worden terugbetaald over perioden van meerdere jaren. Zelfs dan heeft het meestal lagere kosten dan alternatieve manieren om toegang te krijgen tot vergelijkbare bedragen aan contanten via bank- / consumentenleningen of een onderbreking in uitstel van plannen.
Het werk verlaten met een onbetaalde lening
Stel dat u een planlening aangaat en dan uw baan verliest. U moet de lening volledig terugbetalen. Als u dat niet doet, wordt het volledige onbetaalde saldo van de lening beschouwd als een belastbare uitkering en kunt u ook een federale belastingboete van 10% krijgen over het onbetaalde saldo als u jonger bent dan 59½ jaar. Hoewel dit scenario een nauwkeurige beschrijving is van de belastingwetgeving, weerspiegelt het niet altijd de realiteit.
Bij pensionering of scheiding van hun baan kiezen veel mensen er vaak voor om een deel van hun 401 (k) -geld te ontvangen als een belastbare uitkering, vooral als ze geen geld hebben. Het hebben van een onbetaald saldo op de lening heeft vergelijkbare fiscale gevolgen als het maken van deze keuze.
De meeste plannen vereisen geen uitkeringen bij pensionering of scheiding van dienst. Wat meer is, de Coronavirus Aid Relief and Economic Security (CARES) Act verlengt de terugbetalingstermijn voor nieuwe of bestaande 401 (k) -leningen met een jaar. Dit komt bovenop de verlenging die werd verleend door de Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) van 2017, die de tijd die nodig is om uw lening terug te betalen, verlengde tot uw belastingsdatum voor het jaar waarin u uw baan verlaat. Voorheen hoefde u over het algemeen alleen voor terugbetaling te zorgen, een uitstel van 60 of 90 dagen na het verlaten van het werk. Dus 401 (k) leners hebben wat extra ademruimte.
Mensen die negatieve belastinggevolgen willen vermijden, kunnen andere bronnen aanboren om hun 401 (k) -leningen terug te betalen voordat ze een uitkering nemen. Als ze dat doen, kan het volledige pensioensaldo in aanmerking komen voor een fiscaal voordelige overdracht of rollover. Als een onbetaald saldo vande lening tothet belastbaar inkomen van de deelnemer wordt gerekend en de lening wordt vervolgens terugbetaald, is de boete van 10% niet van toepassing.
Het serieuzere probleem is om 401 (k) -leningen aan te gaan terwijl u aan het werk bent zonder de intentie of het vermogen te hebben om ze op tijd terug te betalen. In dit geval wordt het onbetaalde saldo van de lening op dezelfde manier behandeld als een opname van ontberingen, met negatieve fiscale gevolgen en misschien ook een ongunstige impact op de deelnemingsrechten van het plan.
401 (k) Leningen om een huis te kopen
Regelgeving vereist dat 401 (k) -leningen op aflossingsbasis worden terugbetaald (dat wil zeggen, met een vast aflossingsschema in regelmatige termijnen) over niet meer dan vijf jaar, tenzij de lening wordt gebruikt om een hoofdverblijfplaats te kopen. Voor deze specifieke leningen zijnlangere terugverdientijden toegestaan. De IRS specificeert echter niet hoe lang, dus het is iets om uit te werken met uw planbeheerder. En vraag of je een jaar extra krijgt vanwege de CARES-rekening.
Onthoud ook dat CARES het bedrag dat deelnemers van hun plannen kunnen lenen, heeft uitgebreid tot $ 100.000. Voorheen was het maximale bedrag dat deelnemers van hun plan konden lenen 50% van het verworven accountsaldo of $ 50.000, afhankelijk van wat het laagste is. Als het verworven accountsaldo minder is dan $ 10.000, kunt u nog steeds tot $ 10.000 lenen.
Lenen van een 401 (k) om een woningaankoop volledig te hypotheeklening. Planleningen bieden geen belastingaftrek voor rentebetalingen, zoals de meeste soorten hypotheken. En hoewel opnemen en aflossen binnen vijf jaar prima is in het gebruikelijke schema van 401 (k) dingen, kan de impact op uw pensioenvoortgang voor een lening die over vele jaren moet worden terugbetaald aanzienlijk zijn.
Een lening van 401 (k) kan echter goed werken als u onmiddellijk geld nodig heeft om de aanbetaling of sluitingskosten voor een huis te dekken. Het heeft ook geen invloed op het feit dat u in aanmerking komt voor een hypotheek. Aangezien de 401 (k) -lening technisch gezien geen schuld is – u neemt tenslotte uw eigen geld op – heeft dit geen effect op uw schuld / inkomen-ratio of op uw kredietwaardigheid, twee belangrijke factoren die van invloed zijn op kredietverstrekkers.
Als u een aanzienlijk bedrag nodig heeft om een huis te kopen en u wilt 401 (k) -fondsen gebruiken, kunt u overwegen om in plaats van of als aanvulling op de lening een opname van ontbering te overwegen. Maar u bent inkomstenbelasting verschuldigd over de opname en, als het bedrag hoger is dan $ 10.000, ook een boete van 10%.
Het komt neer op
Argumenten dat 401 (k) -leningen die pensioenrekeningen ‘beroven’ of ‘overvallen’, vaak twee tekortkomingen bevatten: ze gaan uit van constant sterke beursrendementen in de 401 (k) -portefeuille, en ze houden geen rekening met de rentekosten van het lenen van vergelijkbare bedragen via een bankleningen of andere consumentenleningen (zoals het aanmaken van tegoeden op uw creditcard).
Wees niet bang voor een waardevolle liquiditeitsoptie die is ingebed in uw 401 (k) -plan. Wanneer u uzelf voldoende geld leent voor de juiste kortetermijnredenen, kunnen deze transacties de eenvoudigste, handigste en goedkoopste bron van contanten zijn die er is. Voordat u een lening aangaat, moet u altijd een duidelijk plan voor ogen hebben om deze bedragen op tijd of eerder terug te betalen.
Mike Loo, vice-president vermogensbeheer bij Trilogy Financial, zegt het zo: “Hoewel iemands omstandigheden bij het aangaan van een 401 (k) -lening kunnen variëren, is een manier om de nadelen van het nemen van een lening te voorkomen preventief. in staat bent om de tijd te nemen om uw plannen voor te bereiden, financiële doelen voor uzelf te stellen en vast te leggen om een deel van uw geld zowel vaak als vroeg te sparen, zult u merken dat u het geld op een andere rekening dan uw 401 (k) heeft staan, waardoor het niet nodig is om een lening van 401 (k) te nemen. “