Investeren in onroerend goed zonder onroerend goed te kopen
Investeren in onroerend goed kan erg lucratief zijn, maar om te beginnen met beleggen in onroerend goed is veel kapitaal nodig.
Dat gezegd hebbende, als u geen honderdduizenden dollars bij de hand heeft, zijn er andere opties om in onroerend goed te investeren zonder een fysiek onroerend goed te kopen. (Zie ook: Wat zijn de verschillen tussen investeren in onroerend goed en aandelen? )
Investeer in een REIT
Een REIT, of vastgoedbeleggingsfonds, is een bedrijf dat onroerend goed en aanverwante activa, zoals hypotheken of hypotheekobligaties, bezit en beheert. Het merendeel van de inkomsten en activa van een REIT moet verband houden met onroerend goed. Om als REIT in aanmerking te komen, moeten bedrijven voldoen aan deze normen, plus aanvullende regels die zijn gedefinieerd door de Securities and Exchange Commission :
- Investeer ten minste 75% van de totale activa in onroerend goed
- Haal minimaal 75% van het bruto-inkomen uit de huur van onroerend goed of hypotheekrente
- Minimaal 100 aandeelhouders hebben na het eerste jaar als REIT
- Niet meer dan 50% van de aandelen in handen hebben van vijf of minder personen
- Betaal ten minste 90% van het belastbare inkomen als dividend voor aandeelhouders
Die laatste regel is belangrijk voor individuele beleggers. REIT’s zijn niet alleen bedrijven die onroerend goed bezitten; het zijn bedrijven die hun investeerders cashflow bieden. Als u in een REIT met herbelegging van dividend belegt, kunt u uw portefeuille laten groeien totdat u een punt bereikt waarop u zelf individuele eigendommen kunt kopen of kunt blijven beleggen in beheerde onroerendgoedportefeuilles. (Zie ook: 5 soorten REIT’s en hoe u erin kunt investeren. )
Investeer in een op onroerend goed gericht bedrijf
Veel bedrijven die onroerend goed bezitten en beheren, zijn niet gestructureerd als een REIT. De aandelen van deze bedrijven betalen doorgaans een veel lager dividend dan een REIT, maar de bedrijven hebben meer vrijheid om winsten te herinvesteren om uit te breiden.
Sommige bedrijven in andere bedrijfstakken gedragen zich als een vastgoedbedrijf, ook al is dat niet de primaire dienst die ze aanbieden. Voorbeelden zijn hotelketens, resortexploitanten en managers van winkelcentra en stripcentra.
Natuurlijk zijn er ook traditionele vastgoedbedrijven beschikbaar voor investeringen. Bedrijven omvatten vastgoedbedrijven zoals RE / MAX Holdings Inc. ( commerciële vastgoedexploitanten zoals CBRE Group ( CBG ) en winkelcentra zoals Equity One ( EQY ).
Zoals bij elke individuele investering in aandelen, moet u altijd voldoende onderzoek doen voordat u een investeringsbeslissing neemt. Zwaar investeren in een voorraad of de industrie ten opzichte van de rest van je portfolio opent u op de portfolio concentratie risico.
Investeer in woningbouw
Bij onroerend goed gaat het niet alleen om het kopen van en profiteren van bestaande bedrijven. Er is een hele industrie van huizenbouwers die verantwoordelijk is voor de ontwikkeling van nieuwe wijken in groeiende grootstedelijke gebieden. Deze bedrijven kunnen betrokken zijn bij meerdere aspecten van het woningbouwproces.
Kijk bij het evalueren van huizenbouwers naar alle aspecten van het bedrijf. Vraag uzelf af of het bedrijf gericht is op een regio met slechte vastgoedprestaties als het bedrijf zich alleen richt op zeer dure of goedkope woningen, en vergelijk de focus met vastgoedtrends.
Grote huizenbouwers zijn onder meer Lennar Corp. ( LEN ), DR Horton Inc. ( DHI ), KB Home ( KBH ), PulteGroup Inc. ( PHM ) en NVR Inc. ( NVR ).
Houd er rekening mee dat de prestaties van huizenbouwers in hoge mate kunnen worden gecorreleerd met de economie. Als de banengroei sterk is, willen mensen een nieuw huis kopen. Als de economie zwak is, daalt de verkoop van nieuwe huizen.
Investeer in een vastgoedbeleggingsfonds
Een van de moeilijkste hindernissen bij het beleggen in onroerend goed is diversificatie. Als particuliere belegger op de aandelenmarkt is het niet moeilijk om een breed scala aan beleggingen te vinden. De aandelen van veel bedrijven worden verhandeld tegen een prijs die laag genoeg is om via planning een gediversifieerde portefeuille te bereiken tegen een redelijke prijs. Onroerend goed is heel wat anders. In onroerend goed kost een enkel actief doorgaans ver in het bereik van zes cijfers. Slechts één bedrijf, Berkshire Hathaway Inc. ( BRK. A ) handelt op dat niveau. Er zijn maar weinig aandelen die hoog in het viercijferige niveau komen.
Om diversificatie in onroerend goed te krijgen, kunnen beleggers zich wenden tot op onroerend goed gerichte beleggingsfondsen, indexfondsen en ETF’s. Sommige vastgoedfondsen werken net als een traditioneel beleggingsfonds, dat voornamelijk wordt belegd in onroerendgoedaandelen. Anderen zijn gericht op REIT’s of zelfs directe aankopen van onroerend goed.
Een voorbeeld van een populaire REIT ETF is de Vanguard REIT ETF ( VNQ ). Deze ETF handelt net als een aandeel, maar geeft u onmiddellijke blootstelling aan een portefeuille van REIT’s. Dit fonds heeft 145 verschillende aandelen. Topposities zijn onder meer Simon Property Group Inc. ( SPG ) en Public Storage ( PSA ).
Als u de voorkeur geeft aan een beleggingsfonds voor onroerend goed, is Prudential Global Real Estate Fund (PURAX ) een wereldwijd onroerendgoedfonds. Het fonds is voor 97,5% belegd in onroerend goed: 52% van de belangen is in Noord-Amerika en de rest is belegd in Europa (13%) en Azië (19%). Dit fonds is voornamelijk gericht op ontwikkelde markten, waarbij minder dan 2% van de fondsen in opkomende markten wordt belegd.
Het komt neer op
Investeren in individuele eigendommen vereist veel kapitaal en brengt een hoog risico met zich mee. Door te beleggen in andere opties die beschikbaar zijn via de aandelenmarkt – REIT’s, onderlinge fondsen en ETF’s – kunt u uw portefeuille vastgoedbeleggingen geven zonder dat u honderdduizenden dollars hoeft te besteden. Zoals bij elke belegging, brengt beleggen in onroerend goed en aanverwante bedrijven enig risico met zich mee. Evalueer elke investeringsoptie voordat u koopt om er zeker van te zijn dat deze overeenkomt met uw investeringsdoelen.
Amerikaans en wereldwijd onroerend goed heeft de afgelopen jaren goed gepresteerd, maar niet alle markten zijn hetzelfde. Sommige vastgoedblootstellingen bieden een uitstekende afdekking tegen andere marktfluctuaties, maar een te hoge vastgoedconcentratie stelt u bloot aan verliezen wanneer de vastgoedmarkt hapert, zoals in de afgelopen jaren met de vastgoedzeepbel en de hypotheekcrisis.
Als u echter eenmaal een goed begrip heeft van uw beleggingsdoelen en hoe onroerend goed een rol kan spelen, kunt u vol vertrouwen beleggen en onroerend goed een deel van uw portefeuille maken voor zowel korte- als langetermijnbeleggingsdoelen.