24 juni 2021 17:53
Voor die beleggers die een of meer grote marktdalingen hebben overleefd, zijn er enkele lessen geleerd. Sommige bedrijven overleven niet alleen die neergang, maar profiteren er ook aanzienlijk van. Waarom doen bepaalde investeringsmaatschappijen het beter dan andere en overleven ze marktgolven?
Succesvolle bedrijven hebben een beleggingsfilosofie op de lange termijn en houden zich daaraan. Ze hebben ook een sterke investeringsstrategie die ze formaliseren in hun producten en begrijpen dat hoewel het nemen van enig risico deel uitmaakt van het spel, een gestage, gedisciplineerde aanpak succes op de lange termijn garandeert. Zodra de belangrijkste instrumenten van succesvolle beleggingsondernemingen worden begrepen, kunnen ze gemakkelijk door individuele beleggers worden overgenomen om succesvol te worden. Door een aantal van hun strategieën toe te passen, kunt u investeren zoals de profs.
Kracht in strategie
Bepaal een sterke beleggingsfilosofie voordat u een beleggingsstrategie overweegt. Een investeringsfilosofie is de basis voor investeringsbeleid en -procedures en uiteindelijk ook voor langetermijnplannen. Kortom, een beleggingsfilosofie is een reeks kernovertuigingen van waaruit alle beleggingsstrategieën worden ontwikkeld. Wil een beleggingsfilosofie deugdelijk zijn, dan moet deze gebaseerd zijn op redelijke verwachtingen en aannames over hoe historische informatie kan dienen als een instrument voor de juiste beleggingsbegeleiding.
De beleggingsfilosofie “elk jaar de markt verslaan” is bijvoorbeeld een positief doel, maar te vaag en bevat geen deugdelijke principes. Het is ook belangrijk voor een gedegen beleggingsfilosofie om de beleggingshorizon, de activaklassen waarin u wilt beleggen en richtlijnen te definiëren voor hoe u kunt reageren op marktvolatiliteit terwijl u zich houdt aan uw beleggingsprincipes. Een solide beleggingsfilosofie voor de lange termijn houdt ook succesvolle bedrijven op het goede spoor met die richtlijnen, in plaats van trends en verleidingen na te jagen.
Aangezien elke beleggingsfilosofie is ontwikkeld om bij de beleggingsonderneming of misschien de individuele belegger te passen, zijn er geen standaardprocedures om er een te schrijven. Als u voor het eerst een beleggingsfilosofie ontwikkelt en u wilt beleggen als een professional, zorg er dan voor dat u de volgende onderwerpen behandelt:
- Bepaal uw kernovertuigingen De meest basale en fundamentele overtuigingen worden uiteengezet met betrekking tot de reden en het doel van investeringsbeslissingen.
- Tijdshorizon Hoewel beleggers altijd op een langetermijnhorizon moeten plannen, moet een goede filosofie uw exactere tijdsbestek omschrijven.
- Risico Definieer duidelijk hoe u risico accepteert en meet. In tegenstelling tot beleggen op een spaarrekening, is de fundamentele regel van beleggen het risico / opbrengstconcept van het verhogen van uw verwachte rendement met een verhoogd risico.
- Asset Allocation and Diversification Definieer duidelijk uw kernopvattingen over asset allocatie en diversificatie, of ze nu actief of passief, tactisch of strategisch, sterk gefocust of breed gediversifieerd zijn. Dit deel van uw filosofie zal de drijvende kracht zijn bij het ontwikkelen van uw beleggingsstrategieën en een basis leggen waarnaar u kunt terugkeren wanneer uw strategieën opnieuw moeten worden gedefinieerd of aangepast.
Het geheim van succes
Succesvolle bedrijven implementeren ook productfondsen die hun beleggingsfilosofieën en -strategieën weerspiegelen. Aangezien de filosofie de drijvende kracht is achter de ontwikkeling van de strategieën, zijn beleggingsstrategieën in kernstijl bijvoorbeeld meestal de meest voorkomende in de meest succesvolle productlijnen en moeten ze ook deel uitmaken van een individueel plan. Kernposities of -strategieën kunnen op verschillende manieren worden geïnterpreteerd, maar over het algemeen zijn kernaandelen- en obligatiestrategieën over het algemeen largecap, blue chip- en investment-grade fondsen die de algemene markt weerspiegelen.
Succesvolle bedrijven beperken ook hun mogelijkheden om grote sectorweddenschappen aan te gaan in hun kernproducten. Hoewel dit het potentiële voordeel kan beperken bij het plaatsen van de juiste sectorinzet, kunnen directionele weddenschappen een aanzienlijke volatiliteit aan een fonds toevoegen.
Volg een strikte discipline bij het bepalen van een investeringsstrategie. Ga bijvoorbeeld bij het definiëren van een kernstrategie niet achter trends aan, hoewel beleggers mogelijk momentumstrategieën hebben gedefinieerd die in het algemene investeringsplan zijn opgenomen.
Een strategie schetsen
Bij het uitstippelen van een gedegen investeringsstrategie dienen de volgende zaken in overweging te worden genomen.
- Tijdshorizon Een veelgemaakte fout voor de meeste individuele beleggers is dat hun tijdshorizon eindigt wanneer ze met pensioen gaan. In werkelijkheid kan het veel verder gaan dan uw pensioen, en zelfs het leven, als u hebt gespaard voor de volgende generatie. Beleggingsstrategieën moeten gericht zijn op de langetermijnhorizon van uw beleggingscarrière, evenals op de tijd voor specifieke beleggingen.
- Asset Allocation Dit is wanneer u duidelijk definieert wat uw beoogde allocatie zal zijn. Als dit een tactische strategie is, moeten toewijzingsbereiken worden gedefinieerd, indien deze strategisch van aard zijn. Aan de andere kant moeten er harde lijnen worden getrokken met specifieke plannen om het evenwicht te herstellen wanneer de markten zich verplaatsen. Succesvolle beleggingsondernemingen volgen strikte richtlijnen bij het opnieuw in evenwicht brengen, vooral in strategische plannen. Individuen daarentegen maken vaak de fout om van hun strategieën af te wijken wanneer markten sterk bewegen.
- Risico vs. Return Definieer duidelijk uw risicotolerantie. Dit is een van de belangrijkste aspecten van een beleggingsstrategie, aangezien risico en rendement gedurende lange tijd nauw met elkaar samenhangen. Of u het nu meet ten opzichte van een benchmark of een absolute standaarddeviatie van de portefeuille, houd u aan uw vooraf bepaalde limieten.
De details uitwerken
Investeringsstrategieën definiëren specifieke onderdelen van een algemeen plan. Succesvolle investeerders kunnen de markt niet 100 procent van de tijd verslaan, maar ze kunnen hun investeringsbeslissingen evalueren op basis van hun geschiktheid voor de oorspronkelijke investeringsstrategie.
Nadat u een paar marktcycli hebt overleefd, kunt u mogelijk patronen gaan zien van populaire of populaire investeringsmaatschappijen die ongekende winsten boeken. Dit was een fenomeen tijdens de hausse aan investeringen in internettechnologie. Aandelen van technologiebedrijven stegen tot rocksterren en investeerders – institutioneel en persoonlijk – stapelden zich op met fondsen. Helaas voor sommige van die bedrijven was het succes van korte duur, aangezien deze buitengewone winsten niet gerechtvaardigd waren. Veel beleggers waren afgeweken van hun aanvankelijke beleggingsstrategieën om een hoger rendement na te jagen. Probeer geen homeruns te slaan. Focus op basishits.
Dat betekent dat het niet alleen moeilijk is om met afstandsschoten de markt te verslaan, het leidt ook tot een niveau van volatiliteit dat beleggers op de lange termijn niet goed vindt. Individuele beleggers maken vaak fouten, zoals te veel hefboomwerking gebruiken wanneer markten stijgen, en terugschrikken voor markten als ze dalen. Het wegnemen van de menselijke vooroordelen door vast te houden aan een vaste aanpak en te focussen op overwinningen op korte termijn, is een geweldige manier om uw investeringsstrategie vorm te geven zoals de profs.
Het komt neer op
Het volgen van aanwijzingen van succesvolle professionele investeerders is de gemakkelijkste manier om veelvoorkomende fouten te vermijden en gericht te blijven. Het schetsen van een solide beleggingsfilosofie vormt de basis voor professionele en individuele beleggers, net als een sterke basis in een huis. Door vanaf die basis op te bouwen om investeringsstrategieën te vormen, worden sterke richtingen gecreëerd en de te volgen wegen bepaald.
Beleggen zoals de profs betekent ook dat u de verleiding moet vermijden om van uw beleggingsfilosofie en -strategieën af te wijken en door grote marges beter te presteren. Hoewel dit af en toe kan worden gedaan, en sommige bedrijven hebben het in het verleden gedaan, is het bijna onmogelijk om de markten consequent met grote marges te verslaan. Als u uw investeringsplannen en -doelen kunt vormgeven zoals die succesvolle investeringsmaatschappijen, kunt u investeren zoals de profs.