Levenslange dop
Wat is een Lifetime Cap?
De term levensduurlimiet verwijst naar de maximale rentevoet die is toegestaan op een hypotheek met verstelbare rente (ARM). Deze limiet geldt voor de gehele looptijd van de hypotheek.
Lifetime caps beperken de risico’s die zijn verbonden aan de forse renteverhogingen gedurende de looptijd van de hypotheek voor de kredietnemer, maar kunnen bij voldoende stijgende rente een renterisico voor de kredietgever opleveren.
Belangrijkste leerpunten
- Een levenslange limiet is het maximale rentetarief dat een lener ooit zou kunnen betalen tijdens de looptijd van een lening.
- Als de rentetarieven de levensduurlimiet overschrijden, zal de lener nog steeds beperkt zijn tot het betalen van dit maximale tarief.
- Kredietverstrekkers kunnen rentelimieten aanpassen, samen met de initiële, periodieke en levensduurlimieten.
- Als u begrijpt hoe caps werken, kunnen leners hun maandelijkse betalingen bepalen als de ARM het maximum van de levensduur bereikt.
Hoe Lifetime Caps werken
Er zijn veel verschillende soorten hypotheekproducten op de markt. Leners hebben de keuze uit producten met een vaste rente, waarbij de rente gedurende de looptijd van de lening constant is. Omdat het tarief constant is, kunnen mensen met een hypotheek met een vaste rente de kosten van hun hypotheek voorspellen. Rentetarieven voor (variabele) hypotheken met variabele rente variëren daarentegen gedurende de looptijd van de lening. Het is constant voor de eerste periode, waarna het met regelmatige tussenpozen wordt aangepast totdat de lening is afbetaald.
De voorwaarden van een ARM staan allemaal aangegeven in de beschrijving van het product zelf. Een 5/1 ARM vereist bijvoorbeeld een vaste rente gedurende vijf jaar, gevolgd door een variabele rente die elke 12 maanden opnieuw wordt ingesteld. Leners kunnen vaak kiezen tussen een 2-2-6 of een 5-2-5 rentecap-structuur. In deze aanhalingstekens verwijst het eerste cijfer naar de eerste verhogingslimiet, het tweede cijfer is een periodieke oplopende verhoging van 12 maanden en het derde cijfer is een levenslange limiet.
Initiële en periodieke limieten beperken het bedrag waarmee de rente van de hypotheek kan stijgen op een enkele renteaanpassingsdatum. De levenslange limiet is echter de maximale rentevoet die een lener gedurende de hele looptijd moet betalen. De formulering van de waarde van een lifetime cap weerspiegelt de procentuele stijging ten opzichte van een initiële rentevoet. Als een ARM met een vaste periode bijvoorbeeld een initiële vaste rentevoet van 5% en een levensduurlimiet van 5% heeft, is de maximale toegestane rentevoet 10%.
Lifetime-caps maken deel uit van de rentecap-structuur van een ARM en kunnen verschillende vormen aannemen. Kredietverstrekkers hebben de flexibiliteit om rentelimieten aan te passen, samen met de initiële, periodieke en levenslange limieten.
Speciale overwegingen
Als u begrijpt hoe caps werken, kunnen leners hun maandelijkse betalingen bepalen als de ARM het maximum van de levensduur bereikt. Hoewel de levensduurlimiet belangrijk is om te begrijpen, is het slechts een van de cijfers die de structuur van een hypotheek met variabele rente bepalen. Andere belangrijke termen die de lener moet kennen, zijn onder meer:
- Een initiële rentevoet, die een inleidende rentevoet is op een lening met variabele of variabele rente, doorgaans lager dan de geldende rentetarieven, die constant blijft gedurende een periode van zes maanden tot tien jaar.
- De initiële aanpassingstarieflimiet is het maximale bedrag dat het tarief mag verplaatsen op de eerste geplande aanpassingsdatum.
- Een periodiek aanpassingspercentage is een maximale aanpassing die is toegestaan tijdens één aanpassingsinterval van een lening met variabele rente.
- De rentevloer is het overeengekomen tarief in de lagere tarieven die zijn gekoppeld aan een leningproduct met variabele rente.
- Een renteplafond is vergelijkbaar met en wordt soms ook wel ‘lifetime caps’ genoemd. Een renteplafond wordt echter meestal uitgedrukt als een absolute procentuele waarde. Zo kan in de contractvoorwaarden van de hypotheek staan dat het maximale rentepercentage nooit hoger mag zijn dan 15%.
Er zijn andere cijfers dan de levensduurlimiet die een rol spelen bij een hypotheek met variabele rente die u kunnen helpen bepalen of dit het juiste product voor u is.
Omdat een hypotheek met variabele rente een vaste formule volgt, kunnen kredietnemers de implicaties van verschillende tijdsperioden voor de initiële rente en periodieke aanpassingen begrijpen, evenals de impact van variërende tariefwijzigingen en limieten.
Als u de levenslange limiet begrijpt, weet een koper het maximale maandelijkse betalingsbedrag dat hij mogelijk moet betalen. Als ze dit maandelijkse betalingsbedrag kennen, kunnen ze bepalen of dit type hypotheek bij hen past. Als de levenslange limiet de maandelijkse betalingen buiten het bereik van de lener plaatst, is deze specifieke hypotheek niet de juiste lening voor die koper.
Inzicht in de levensduurlimiet geeft informatie over de strategie die de lener gebruikt om een aankoop van onroerend goed te financieren. De startrentetarieven voor ARM’s zijn over het algemeen lager dan de tarieven voor hypotheken met een vaste rente, waardoor leners worden aangezet om voor de ARM te kiezen. Als de levenslange limiet op een ARM hoger is dan de lener maandelijks wil betalen, kan de lener besluiten de hypotheek te herfinancieren voordat de initiële renteverhogingsperiode verschuldigd is. Op deze manier kunnen ze de lagere aanvangsrente krijgen, maar overschakelen naar een nieuwe hypotheek voordat de hogere tarieven van toepassing zijn.