Lipper leider
Wat is een Lipper-leider?
De term Lipper Leader verwijst naar een ratingsysteem voor onderlinge fondsen. Het systeem rangschikt het succes van fondsen op basis van het feit of ze aan een specifieke reeks doelen voldoen. Financiële professionals erkennen de benchmarking en classificaties van Lipper als een industriestandaard. Het is een geweldig hulpmiddel voor beleggers om fondsen te matchen met hun voorkeuren, zodat ze hun beleggingsdoelen kunnen behalen. Het systeem is eigendom van marktanalyse en gegevensprovider Refinitiv, een bedrijf dat gedeeltelijk eigendom is van Thomson Reuters ( TRI ).
Belangrijkste leerpunten
- Lipper Leader is een beoordelingssysteem dat succes rangschikt op basis van het feit of beleggingsfondsen aan een specifieke reeks doelen voldoen.
- Het Lipper Leader-systeem rangschikt fondsen op basis van totaalrendement, consistent rendement, kapitaalbehoud, belastingefficiëntie en uitgaven.
- Fondsen worden vergeleken met hun leeftijdsgenoten, waarbij leiders worden genoemd voor perioden van drie, vijf en tien jaar in elke categorie.
- Het systeem wordt beschouwd als een industriestandaard voor financiële professionals.
- Beleggers kunnen het systeem gebruiken om fondsen te kiezen die helpen hun financiële doelen te bereiken.
Hoe de Lipper Leader werkt
Het ratingsysteem van Lipper Leader is ontwikkeld door Lipper Analytical Services, opgericht in 1973. Het voorziet beleggers en financiële professionals van marktgegevens en ratings van onderlinge fondsen.
Het bedrijf, dat ook een reeks vergelijkingsuniversums en andere fondsanalyses heeft gemaakt, werd overgenomen door Thomson Reuters en is nu eigendom van Refinitiv. Dit bedrijf biedt financiële technologie en informatie aan meer dan 40.000 verschillende instellingen in ongeveer 190 landen. Lipper Leader behoort samen met die van rivaliserende Morningstar tot de beste systemen in de branche.
Zoals hierboven vermeld, is het Lipper Leader-systeem een hulpmiddel dat wordt gebruikt om onderlinge fondsen te beoordelen door financiële professionals, zoals vermogensbeheerders, fondsbedrijven en financiële tussenpersonen, evenals investeerders. De ratings van het systeem helpen beleggers te beslissen welke fondsen hun beleggingsdoelstellingen halen door fondsen te rangschikken die elkaar aanvullen. Een fonds dat bijvoorbeeld als Lipper Leader is gerangschikt voor zowel belastingefficiëntie als totale uitgaven, behoort waarschijnlijk tot de goedkoopste opties.
Lipper rangschikt onderlinge fondsen op basis van vijf statistieken:
- Totaal rendement of het werkelijke rendement over een bepaalde periode
- Consistent rendement
- Kapitaalbehoud, een middel waarmee beleggers verlies kunnen voorkomen
- Fiscale efficiëntie
- Uitgaven zoals verkooplasten, inkoopvergoedingen, accountkosten, beheerkosten en andere
Van alle Lipper Leader categorieën, de meest geciteerde en keek naar een totaalrendement op, die rekening houdt met zowel de dividenden en de prijs waardering. Alle categorieën splitsen de fondsrangschikkingen op per kwintiel. De top 20% zijn de Lipper Leaders, Lipper rangschikt de volgende 20% met het equivalent van vier sterren, de volgende 20% een driesterrenequivalent, enzovoort. Lipper werkt zijn beoordelingen eens per maand bij.
Elk fonds wordt vergeleken met zijn concurrenten voor elke categorie. De 20% beste fondsen in elke categorie krijgen de hoogste beoordelingen en worden Lipper Leaders genoemd. Het bedrijf benoemt leiders voor perioden van drie, vijf en tien jaar voor elke categorie, evenals voor het algemeen.
Beleggers met aanzienlijke activa buiten een 401 (k) of vergelijkbare fiscaal aantrekkelijke pensioenrekening kunnen Lipper Leaders ook gebruiken voor belastingefficiëntie.
Speciale overwegingen
Net als andere beoordelingssystemen kan het Lipper Leader-systeem maar zo ver gaan. Beleggers kunnen het bijvoorbeeld niet gebruiken om toekomstige resultaten te voorspellen op basis van in het verleden behaalde resultaten. Bovendien kan het Lipper Leader-systeem geen opkomende fondsen identificeren met een kortere trackrecord die in de loop van de tijd beter kunnen presteren.
Hoewel prestaties uit het verleden een rol spelen in het Lipper Leader-systeem, mag u niet verwachten dat het toekomstige prestaties voorspelt.
Een ander belangrijk punt om op te merken is dat er geen Lipper Leader-categorie is voor risicogecorrigeerd rendement. Dit is het rendement in verhouding tot elke eenheid van risico die de fondsbeheerder neemt. Klanten moeten totaalrendement combineren met kapitaalbehoud en consistente rendementsrangschikkingen om zelfs maar te proberen deze maatstaf te benaderen.
Voor sommige investeerders zijn vooral de minder populaire Lipper Leaders interessant, afhankelijk van hun investeringsstijl. Neem bijvoorbeeld Lipper Leaders voor consistent rendement. Deze ranglijst wijst op fondsen die het beter deden dan vergelijkbare fondsen die vluchtige schommelingen vermeden. Hoewel deze maatstaf kortetermijnbeleggers of degenen die meer risico-avers zijn niet helpt, is het nuttig voor langetermijnbeleggers die fondsen willen vermijden die hoge prestatieniveaus neerzetten op een specifieke korte termijn, in plaats van herhaaldelijk over tijd.