24 juni 2021 22:39
Kunnen twee investeringsdenken – een oude en een nieuwe – met elkaar overweg zonder elkaar gek te maken? Dat is de hamvraag die gesteld wordt door crowdfunding in de vastgoedmarkt, en die vraag wordt meestal positief beantwoord. Deze vreemde combinatie van crowdfunding en onroerend goed lijkt behoorlijk goed samen te gaan en investeerders een nieuwe manier te bieden om investeringen in de wereldwijde vastgoedmarkt te benutten.
Belangrijkste leerpunten
- Met crowdfunding voor onroerend goed kunnen ontwikkelaars een breed scala aan potentiële investeerders werven, door gebruik te maken van die sociale netwerken op technologieplatforms.
- Nieuwe wijzigingen in de regelgeving als gevolg van de JOBS Act van 2012 bieden betere toegang tot crowdfunding voor onroerend goed, waardoor individuen een betere toegang krijgen tot de uitgebreide Amerikaanse onroerendgoedmarkt.
- Een van de grootste voordelen van investeren in crowdfunding voor onroerend goed is dat beleggers veel minder kapitaal kunnen besteden aan een enkel onroerend goed, soms slechts $ 500 of $ 1.000.
- Een nadeel van investeren met crowdfunding is dat je voor de meeste van deze projecten een geaccrediteerde investeerder moet zijn.
Vooral voor rijkere beleggers (voorlopig)
Inderdaad, de onroerendgoedcrowdfundingsite iFunding schat de omvang van de gecombineerde markt op meer dan $ 11 biljoen! Op een recente brancheconferentie in New York City besprak Markley Roderick, een advocaat bij Flaster / Greenberg PC en de moderator van de conferentie, nieuwe voorschriften die verband houden met de Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Act van 2012. Deze regels staan voornamelijk welgestelde investeerders (met een nettowaarde van $ 1 miljoen of meer) om directe toegang te krijgen tot de vastgoedmarkt via crowdfunding of peer-to-peer-leningen (naast andere investeringsmarkten).
Terwijl de Amerikaanse Realty Mogul, CrowdStreet en Fundrise. “Als slechts een klein percentage van hen slechts een klein deel van hun vermogen in onroerend goed investeert, zal de markt triljoenen dollars bedragen”, legt Roderick uit.
Crowdfunding voor onroerend goed
Crowdfunding maakt gebruik van sociale netwerken zoals vrienden, familie en collega’s die zijn gelinkt via sociale-mediasites zoals Facebook, Twitter en LinkedIn om bekendheid te geven aan een nieuw bedrijf en om een breed scala aan individuele investeerders aan te trekken. Crowdfunding heeft het potentieel om de pool van potentiële investeerders van wie fondsen kunnen worden geworven aanzienlijk uit te breiden buiten de traditionele kring van insiders, eigenaren, familieleden en durfkapitalisten. Recente wetswijzigingen rond wie op deze manier in onroerend goed kan investeren en hoe hebben de deur geopend naar meer crowdfunding.
Groepen in devastgoedsectorklimmen al mee aan boord van de crowdfunding-kar, en maken gebruik van relatief weinig risicovolle toegang tot de Amerikaanse vastgoedmarkt.” minimuminvesteringsniveaus, zijn ze allemaal gericht op geaccrediteerde beleggers die voldoen aan specifieke vereisten voor nettowaarde en / of jaarinkomen. Daarentegen zal crowdfunding onder de JOBS Act het veld openen voor veel meer kleinere investeerders. “
Wat zijn de voor- en nadelen van crowdfunding voor investeerders? Kortom, het komt neer op risico voor beide partijen; in het bijzonder hoeveel informatie beleggers online willen opnemen. Volgens het rapport kunnen zowel vastgoedontwikkelaars als investeerders via crowdfunding aanzienlijke financiële opbrengsten behalen en zijn beiden in staat hun risico’s te spreiden.
Voors en tegens van onroerend goed crowdfunding
Voordelen
-
Investeerders krijgen met kleine bedragen toegang tot de vastgoedmarkt.
-
Ga rechtstreeks aan de slag met vastgoedontwikkelaars en -management en heb een stem in het proces.
-
Kunnen kiezen in welke vastgoedprojecten ze hun geld willen investeren.
-
Toegang tot talloze projecten, dus keuze is geen probleem.
-
Lagere investeringsomvang in een enkel project.
Nadelen
-
U moet op dit moment een in de VS geaccrediteerde belegger zijn.
-
Het risico van de investering d efau lt (van vastgoedontwikkelaars) is hoger voor crowdfunding in vergelijking met peer-to-peer en directe investeringen in vastgoed financiering.
-
Een gebrek aan liquiditeit, zoals het ontbreken van een secundaire markt, beperkt de gemakkelijke toegang tot verkoopmogelijkheden voor beleggers.
-
De beleggingsrisico’s zijn dezelfde als voor elke vastgoedbelegger. Als de markt naar het zuiden gaat, zal een belegger waarschijnlijk geld verliezen.
Hoe te beginnen
Om aan de slag te gaan met crowdfunding in onroerend goed, adviseert Jillienne Helman, chief executive officer bij Realty Mogul, om in zee te gaan met een bedrijf dat nog een tijdje zal bestaan.
” Werk eerst samen met een crowdfundingbedrijf dat zal overleven “, zegt ze. “Dat betekent goed gekapitaliseerd. Wat me beangstigt, is het aantal crowdfundingbedrijven die worden geleid door twee studenten die net zijn afgestudeerd en die zelf niet gekapitaliseerd zijn. “
Darren Powderly, de mede-oprichter van CrowdStreet.com, zegt dat het doen van uw due diligence belangrijker is voor onroerend goed dan voor andere investeringen, voor zover het werken met een business plannen worden getest om te profiteren van deze opkomende trend.”
Powderly adviseert investeerders specifiek om de oprichters en het senior management van het crowdfundingplatform of de firma te onderzoeken om er zeker van te zijn dat ze een uitstekende reputatie hebben die berust op eerdere zakelijke ervaring. “Belangrijke branchekennis op het gebied van financiën, onroerend goed en technologie is essentieel om een vertrouwd en betrouwbaar platform te beheren”, voegt hij eraan toe. “Beleggers moeten zich aangetrokken voelen tot platforms die uitstekende klantenservice bieden – niet alleen tijdens het fondsenwervingsproces, maar ook nadat de deal volledig is gefinancierd en gesloten. Ondanks het feit dat er meer dan 50 platforms zijn in een bepaalde modus, zijn er maar een half dozijn die naar voren komen als leiders in de ruimte. Beleggers moeten meerdere platforms onderzoeken en hun top drie selecteren op basis van hun beleggingsdoelen en gewenste gebruikerservaring. “
Als u eenmaal hebt besloten om op deze manier in onroerend goed te investeren, is een van de belangrijkste voordelen dat u voor elk van uw door crowdfunding gefinancierde investeringen een lager bedrag aan kapitaal kunt toewijzen. U kunt een aantal verschillende projecten vinden die slechts $ 500 of $ 1.000 nodig hebben, waardoor diversificatie eenvoudig is. Een ander voordeel van het volgen van deze route is dat er over het algemeen geen investeringskosten zijn, in tegenstelling tot de extra kosten die u zou moeten betalen bij traditionele vastgoedinvesteringen, zoals sluitingskosten of makelaarscommissies.
Transparantie is cruciaal
Powderly adviseert op zoek te gaan naar crowdfundingplatforms en sponsors die de risico’s erkennen en tegelijkertijd een educatieve benadering van risicomanagement bieden. “Bij de meeste crowdfundingplatforms voor onroerend goed mogen alleen geaccrediteerde investeerders, zoals gedefinieerd door de SEC, investeren”, zegt hij. “Geaccrediteerde beleggers wordt geadviseerd om bedragen te beleggen waar ze zich prettig bij voelen, gezien hun totale beleggingsportefeuille.”
Nog een tip: investeer alleen in aanbiedingen van sponsors die u vertrouwt, en waarvan u zeker weet dat ze in goede en slechte tijden voor uw belangen zullen zorgen.
“Als een belegger niet begrijpt hoe zijn geld wordt gebruikt, de risicofactoren van de belegging en welke factoren van invloed zijn op zijn rendement op belegging, dan moet hij advies inwinnen bij zijn vertrouwde beleggingsadviseur of de belegging doorgeven”, voegt hij eraan toe. Powderly. “Er zijn tal van andere investeringsmogelijkheden om uit te kiezen, dus laat u niet overhaasten om een ongeïnformeerde investeringsbeslissing te nemen.”
Een professioneel crowdfundingplatform voor onroerend goed moet beleggers ruime mogelijkheden bieden om over het aanbod te communiceren, inclusief het maken van introducties rechtstreeks bij de sponsor van de betreffende onroerendgoednotering.
Een nieuwe regelgevende omgeving
De katalysator voor het lanceren van crowdfunding voor vastgoedinvesteringen, samen met andere soorten zakelijke ondernemingen, was de goedkeuring van de JOBS Act in 2012. Tot voor kort was de mogelijkheid om te adverteren en investeerders te werven voor vastgoedinvesteringen beperkt. De JOBS Act (Titel II) heeft de manier waarop investeringskapitaal kan worden aangetrokkendrastisch veranderd door de bestaande Regeling D regels te wijzigen, met name de regels die betrekking hebben op de manier waarop bedrijven hun effecten kunnen aanbieden en verkopen zonder deze laatste te hoeven registreren bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission ( SEC).
In het verledenlegde Verordening D, Regel 506 beperkingen op aan fondsenwervingsinspanningen, waarbij fondsenwerving specifiek werd beperkt tot alleen reeds bestaande relaties en werd verhinderd dat een sponsor of een andere partij openlijk om die particuliere investeringsmogelijkheden vraagt of er reclame voor maakt. De nieuwe Regel 506 (c) staat emittenten, sponsors, syndicatoren en anderen die kapitaal aantrekken van particuliere investeerders toe om onder bepaalde voorwaarden reclame te maken voor die mogelijkheden voor privé-investeringen bij geaccrediteerde investeerders. Die regel werd van kracht op 23 september 2013. De nieuwe federale wetgeving betekent een enorme verandering voor sponsors die geld inzamelen voor een aankoop of ontwikkeling van onroerend goed.3 In wezen geeft titel II crowdfundingbedrijven het groene licht om via sociale media en internet direct marketing te richten op een grote pool van potentiële investeerders. Het heeft ook een nieuw instrument gecreëerd voor investeerders om gemakkelijker toegang te krijgen tot directe investeringsmogelijkheden in onroerend goed.
Zoals Powderly opmerkt, hebben beleggers voor de allereerste keer directe toegang tot een selectie van particuliere onroerendgoedaanbiedingen die ze online kunnen bekijken, onderzoeken en goed geïnformeerde investeringsbeslissingen kunnen nemen.
Het komt neer op
Crowdfunding in de vastgoedmarkt belooft een revolutie te worden. Het neemt nu een vlucht, maar trekt nu al indrukwekkende belangstelling van serieuze investeerders. Hoewel crowdfunding in onroerend goed inherent riskant is, kunnen beleggingen in onroerend goed helpen uw portefeuille te diversifiëren en een concurrerend rendement te behalen. Onthoud dat u voorlopig nog steeds een geaccrediteerde investeerder in de VS moet zijn, maar naarmate deze markt populairder wordt, hoopt u dat deze ook toegankelijker wordt voor gemiddelde Amerikanen.