Hypotheek met variabele rente
Wat is een hypotheek met variabele rente?
Een hypotheek met variabele rente is een hypotheekvorm waarbij de rente niet vaststaat. In plaats daarvan worden rentebetalingen aangepast op een niveau boven een specifieke benchmark of referentierente, zoals de London Interbank Offered Rate (LIBOR) + 2 punten. Kredietverstrekkers kunnen kredietnemers gedurende de looptijd van een hypotheeklening een variabele rente aanbieden. Ze kunnen ook een hybride hypotheek met verstelbare rente (ARM) aanbieden, die zowel een initiële vaste periode omvat, gevolgd door een variabele rente die daarna periodiek opnieuw wordt ingesteld.
Veel voorkomende varianten van hybride ARM zijn de 5/1 ARM, met een vaste looptijd van 5 jaar gevolgd door een variabele rente op de rest van de lening (meestal nog 25 jaar).
Belangrijkste leerpunten
- Een hypotheek met variabele rente gebruikt een variabele rente over een deel of de gehele looptijd van de lening, in plaats van een vaste rente te hebben.
- De variabele rente gebruikt meestal een indexrente, zoals LIBOR of de Fed Funds-rente, en voegt er vervolgens een leningmarge aan toe.
- Het meest voorkomende voorbeeld is een hypotheek met aanpasbare rente, of ARM, die doorgaans een initiële rentevaste periode van enkele jaren heeft, gevolgd door regelmatig aanpasbare rentetarieven voor de rest van de lening.
De basisprincipes van een hypotheek met variabele rente
Een hypotheek met variabele rente verschilt van een hypotheek met een vaste rente doordat de rente gedurende een deel van de looptijd van de lening is gestructureerd als variabel en niet als vaststaand. Kredietverstrekkers bieden zowel hypotheekleningen met variabele rente als met variabele rente aan met verschillende variabele rentestructuren.
Over het algemeen kunnen kredietverstrekkers kredietnemers ofwel volledig aflossende of niet-aflossende leningen aanbieden die verschillende variabele rentestructuren bevatten. Leningen met variabele rente worden doorgaans begunstigd door kredietnemers die denken dat de rente in de loop van de tijd zal dalen. In omgevingen met dalende rentetarieven kunnen leners profiteren van dalende rentetarieven zonder te herfinancieren, aangezien hun rentetarieven dalen met de marktrente.
Leningen met een variabele rente voor de volledige looptijd brengen de leners gedurende de gehele looptijd van de lening een variabele rente in rekening. Bij een lening met variabele rente wordt het rentetarief van de lener gebaseerd op het geïndexeerde tarief en de eventueel vereiste marge. De rente op de lening kan op elk moment tijdens de looptijd van de lening fluctueren.
Variabele tarieven
Variabele tarieven zijn zo gestructureerd dat ze een geïndexeerd tarief bevatten waaraan een marge met variabele rente wordt toegevoegd. Als een lener een variabel tarief in rekening wordt gebracht, krijgt hij een marge toegewezen in het acceptatieproces. De meeste hypotheken met variabele rente zullen dus een volledig geïndexeerd tarief bevatten dat is gebaseerd op het geïndexeerde tarief plus marge.
De geïndexeerde rente op een hypotheek met variabele rente zorgt ervoor dat de volledig geïndexeerde rente fluctueert voor de lener. Bij producten met een variabele rente, zoals een ARM, kiest de kredietverstrekker een specifieke benchmark waaraan hij de basisrente wil indexeren. Indexen kunnen LIBOR, de prime rate van de kredietverstrekker en verschillende soorten Amerikaanse staatsobligaties omvatten. Het geïndexeerde tarief van een product met variabele rente wordt vermeld in de kredietovereenkomst. Elke wijziging van het geïndexeerde tarief zal een verandering veroorzaken voor het volledig geïndexeerde rentetarief van de lener.
De ARM-marge is de tweede component die betrokken is bij de volledig geïndexeerde rente van een lener op een hypotheek met variabele rente. Bij een ARM bepaalt de onderschrijver een ARM-margeniveau dat wordt toegevoegd aan het geïndexeerde tarief om het volledig geïndexeerde rentetarief te creëren dat de lener naar verwachting zal betalen. Leners van hoge kredietkwaliteit kunnen een lagere ARM-marge verwachten, wat resulteert in een lagere algemene rente op de lening. Lagere kredietkwaliteit leners zal een hogere ARM marge die hen verplicht om hogere tarieven van de te betalen rente op hun lening.
Sommige leners komen mogelijk in aanmerking om alleen het geïndexeerde tarief te betalen, dat in een lening met variabele rente aan leners van hoge kredietkwaliteit in rekening kan worden gebracht. De geïndexeerde rentetarieven worden gewoonlijk gebenchmarkt met de primaire rente van de kredietverstrekker; het kan echter ook worden gebenchmarked naar LIBOR. Treasury-tarieven. Een lening met variabele rente zal de lener rente in rekening brengen die fluctueert met veranderingen in de geïndexeerde rente.
Voorbeeld van hypotheken met variabele rente: hypotheekleningen met variabele rente (ARM’s)
Hypotheekleningen met variabele rente (ARM’s) zijn een veelvoorkomend type hypotheekproduct met variabele rente dat wordt aangeboden door hypotheekverstrekkers. Deze leningen brengen een lener een vaste rente in rekening in de eerste jaren van de lening, gevolgd door een variabele rente.
De voorwaarden van de lening verschillen per bepaald productaanbod. Bijvoorbeeld, in een 2/28 ARM lening zou een lener twee jaar vaste rente betalen, gevolgd door 28 jaar variabele rente die op elk moment kan veranderen.
In een 5/1 ARM-lening zou de lener de eerste vijf jaar een vaste rente betalen met daarna een variabele rente, terwijl bij een 5/1 variabele rente de variabele rente van de lener elk jaar opnieuw zou worden ingesteld op basis van de volledige rente. geïndexeerde rente op het moment van de reset-datum.