4 factoren die markttrends bepalen

Trends zijn wat handelaren en investeerders in staat stelt om winst te maken. Of het nu op een korte of lange termijn is, in een algemene trendmarkt of in een reeks van omgevingen, de stroom van de ene prijs naar de andere zorgt voor winsten en verliezen. Er zijn vier belangrijke factoren die zowel langetermijntrends als kortetermijnfluctuaties veroorzaken. Deze factoren zijn overheid, internationale transacties, speculatie en verwachting en vraag en aanbod.

Tutorial: economische indicatoren om te weten

Grote marktkrachten

Als u leert hoe deze belangrijke factoren trends op de lange termijn bepalen, kunt u inzicht krijgen in hoe toekomstige trends zich kunnen voordoen. Hier zijn de vier belangrijkste factoren:

1. Overheid De overheid heeft veel invloed op de vrije markten. Het fiscale en monetaire beleid  dat regeringen en hun centrale banken voeren, heeft een diepgaand effect op de financiële markt. Door de rentetarieven te verhogen en te verlagen, kan de Amerikaanse  Federal Reserve de groei in het land effectief vertragen of proberen te versnellen. Dit heet monetair beleid. Als de overheidsuitgaven stijgen of krimpen, staat dit bekend als fiscaal beleid en kan het worden gebruikt om de werkloosheid te verminderen en / of de prijzen te stabiliseren. Door de rentetarieven en de hoeveelheid dollars die beschikbaar zijn op de open markt te veranderen, kunnen regeringen bepalen hoeveel investeringen het land binnenkomen en verlaten. (Lees meer in onze tutorial van het Federal Reserve System .)
2. Internationale transacties De geldstroom tussen landen beïnvloedt de kracht van de economie en de munteenheid van een land. Hoe meer geld een land verlaat, hoe zwakker de economie en valuta van het land. Landen die voornamelijk exporteren, of het nu gaat om fysieke goederen of diensten, brengen voortdurend geld naar hun land. Dit geld kan vervolgens worden herbelegd en kan de financiële markten binnen die landen stimuleren.
3. Speculatie en verwachting Speculatie en verwachting zijn een integraal onderdeel van het financiële systeem. Consumenten, investeerders en politici hebben allemaal verschillende opvattingen over waar ze denken dat de economie in de toekomst naartoe zal gaan en dat het effect heeft op hoe ze vandaag handelen. De verwachting van toekomstige maatregelen is afhankelijk van de huidige handelingen en geeft vorm aan zowel huidige als toekomstige trends. Sentimentindicatoren worden vaak gebruikt om te peilen hoe bepaalde groepen denken over de huidige economie. Analyse van deze indicatoren, evenals andere vormen van fundamentele en technische analyse, kunnen een vertekening of verwachting van toekomstige prijstarieven en trendrichting creëren.
4. Vraag en aanbod Vraag en aanbod naar producten, diensten, valuta’s en andere investeringen zorgt voor een push-pull-dynamiek in prijzen. Prijzen en tarieven veranderen als vraag of aanbod verandert. Als er iets gevraagd is en het aanbod begint te krimpen, zullen de prijzen stijgen. Als het aanbod groter wordt dan de huidige vraag, zullen de prijzen dalen. Als het aanbod relatief stabiel is, kunnen de prijzen hoger en lager fluctueren naarmate de vraag toeneemt of afneemt. 

Deze factoren kunnen zowel korte- als langetermijnschommelingen in de markt veroorzaken, maar het is ook belangrijk om te begrijpen hoe al deze elementen samenkomen om trends te creëren. Hoewel al deze belangrijke factoren categorisch verschillen, zijn ze nauw met elkaar verbonden. Overheidsmandaten kunnen internationale transacties bewerkstelligen, die een rol spelen bij speculatie en veranderingen in vraag en aanbod kunnen bij elk van deze andere factoren een rol spelen.

2:02

Persberichten van de overheid, zoals voorgestelde wijzigingen in het uitgaven- of belastingbeleid, en beslissingen van de Federal Reserve om de rentetarieven te wijzigen of te handhaven, kunnen ook een dramatisch effect hebben op langetermijntrends. Het verlagen van rentetarieven en belastingen kan de bestedingen en economische groei stimuleren. Dit heeft op zijn beurt de neiging om de marktprijzen op te drijven. De markt reageert echter niet altijd op deze manier omdat er mogelijk ook andere factoren een rol spelen. Hogere rentetarieven en belastingen kunnen bijvoorbeeld uitgaven afschrikken en resulteren in een  inkrimping of langdurige daling van de marktprijzen.

Op korte termijn kunnen deze persberichten grote prijsschommelingen veroorzaken, aangezien handelaren en investeerders kopen en verkopen in reactie op de informatie. Meer actie rond deze aankondigingen kan korte-termijntrends creëren, terwijl langetermijntrends zich kunnen ontwikkelen naarmate beleggers volledig begrijpen en absorberen wat de impact van de informatie voor de markten betekent.

Het internationale effect

Internationale transacties, betalingsbalans tussen landen en economische kracht zijn moeilijker dagelijks in te schatten, maar ze spelen ook een belangrijke rol in langetermijntrends in veel markten. De valutamarkten zijn een graadmeter voor hoe goed de valuta en economie van een land het doet in vergelijking met andere. Een grote vraag naar een valuta betekent dat de valuta zal stijgen ten opzichte van andere valuta’s.

De waarde van de valuta van een land kan ook een rol spelen in hoe andere markten het in dat land zullen doen. Als de valuta van een land zwak is, zal dit investeringen in dat land afschrikken, aangezien potentiële winsten zullen worden uitgehold door de zwakke valuta. 

Het deelnemereffect

De analyse en de daaruit voortvloeiende posities die handelaren en investeerders innemen op basis van de informatie die ze ontvangen over het overheidsbeleid en internationale transacties, creëren speculatie over waar de prijzen zullen bewegen. Als genoeg mensen het over één richting eens zijn, komt de markt in een trend die zich jarenlang zou kunnen voortzetten.

Trends worden ook bestendigd door marktpartijen die het bij het verkeerde eind hadden. Wanneer ze gedwongen worden hun verliezende transacties te verlaten, duwt dit de prijzen verder in de huidige richting. Naarmate meer investeerders instappen om te profiteren van een trend, raakt de markt verzadigd en keert de trend, althans tijdelijk, om. 

Het vraag- en aanbodeffect

Vraag en aanbod zijn van invloed op individuen, bedrijven en de financiële markten als geheel. Op sommige markten, zoals grondstoffen, wordt het aanbod bepaald door een fysiek product. Vraag en aanbod van olie veranderen voortdurend en passen de prijs aan die een marktdeelnemer nu en in de toekomst voor olie wil betalen.

Naarmate het aanbod afneemt of de vraag toeneemt, kan een langdurige stijging van de olieprijzen optreden doordat marktdeelnemers elkaar overbieden om een ​​schijnbaar eindig aanbod van de grondstof te verkrijgen. Leveranciers willen een hogere prijs voor wat ze hebben en een grotere vraag drijft de prijs op die kopers bereid zijn te betalen.

De financiële markten hebben een vergelijkbare dynamiek. Voorraden fluctueren op korte en lange termijn, waardoor trends ontstaan. De dreiging dat het aanbod tegen de huidige prijzen opdroogt, dwingt kopers om tegen steeds hogere prijzen te kopen, waardoor grote prijsstijgingen ontstaan. Als een grote groep verkopers de markt zou betreden, zou dit het aanbod van beschikbare voorraad vergroten en de prijzen waarschijnlijk verlagen. Dit gebeurt op alle tijdframes. 

Het komt neer op

Zoals hierboven vermeld, worden trends over het algemeen veroorzaakt door vier belangrijke factoren: overheid, internationale transacties, speculatie / verwachting en vraag en aanbod. Deze gebieden zijn allemaal met elkaar verbonden, aangezien de verwachte toekomstige omstandigheden de huidige beslissingen bepalen en die huidige beslissingen de huidige trends bepalen. De overheid beïnvloedt trends voornamelijk via monetair en fiscaal beleid. Dit beleid heeft invloed op internationale transacties die op hun beurt weer economische kracht hebben. Speculatie en verwachting sturen de prijzen op basis van wat toekomstige prijzen zouden kunnen zijn. Ten slotte zorgen veranderingen in vraag en aanbod voor trends, aangezien marktpartijen vechten voor de beste prijs.