Welk type handelaar bent u?

U weet dat de aandelenmarkt de mogelijkheid biedt om geld te verdienen, maar u weet niet precies hoe beleggers weten wanneer ze moeten kopen en verkopen. Of misschien heb je termen als “noise trader” of “arbitrage trader” gehoord en wil je er meer over weten. Hoe dan ook, een overzicht van enkele van de meest voorkomende soorten handelsstrategieën geeft inzicht in de handelsterminologie en -strategieën die worden gebruikt door verschillende beleggers die proberen rijkdom op de markten op te bouwen.

Als u deze strategieën begrijpt, kunt u er een vinden die het beste bij uw persoonlijkheid past.

Fundamentele handelaar

Fundamentele handel is een methode waarmee een handelaar zich richt op bedrijfsspecifieke gebeurtenissen om te bepalen welke aandelen hij moet kopen en wanneer hij deze moet kopen. Om dit in perspectief te plaatsen, kunt u een hypothetisch uitstapje naar een winkelcentrum overwegen. In het winkelcentrum ging een fundamentele analist naar elke winkel, bestudeerde het product dat werd verkocht en besliste dan of hij het zou kopen of niet.

Hoewel handelen op basis van fundamentals kan worden bekeken vanuit zowel kortetermijn- als langetermijnperspectieven, is fundamentele analyse vaak nauwer verbonden met de buy-and-hold-strategie van beleggen dan met kortetermijnhandel. Met dat opgemerkt, is de definitie van “korte termijn” een belangrijke overweging.

Sommige handelsstrategieën zijn gebaseerd op beslissingen in een fractie van een seconde en andere die zijn gebaseerd op trends of factoren die zich in de loop van een dag afspelen; de basisprincipes kunnen maanden of zelfs jaren niet veranderen. Aan de korte kant van het spectrum kan bijvoorbeeld de publicatie van de driemaandelijkse financiële overzichten van een bedrijf inzicht geven in het al dan niet verbeteren van zijn financiële gezondheid of positie op de markt. Veranderingen (of het ontbreken van veranderingen) kunnen dienen als signalen om te handelen. Natuurlijk kan een persbericht waarin slecht nieuws wordt aangekondigd, de fundamentals in een oogwenk veranderen.

Fundamentele handel heeft een grote aantrekkingskracht op veel beleggers omdat het is gebaseerd op logica en feiten. Het opgraven en interpreteren van die feiten is natuurlijk een tijdrovende, onderzoeksintensieve inspanning. Een andere uitdaging zijn de financiële markten zelf, die zich niet altijd logisch gedragen (vooral niet op korte termijn), ondanks de vele gegevens die suggereren dat ze dat wel zouden moeten doen.

Noise Trader

Ruishandel verwijst naar een stijl van beleggen waarin beslissingen om te kopen en te verkopen worden genomen zonder het gebruik van fundamentele gegevens die specifiek zijn voor het bedrijf dat de effecten heeft uitgegeven die worden gekocht of verkocht. Lawaaihandelaren voeren over het algemeen kortetermijntransacties uit om te profiteren van verschillende economische trends.

Hoewel technische analyse van statistieken gegenereerd door marktactiviteit, zoals prijzen en volumes uit het verleden, enig inzicht geeft in patronen die toekomstige marktactiviteit en richting kunnen suggereren, hebben lawaaiehandelaren vaak een slechte timing en reageren ze overdreven op zowel goed als slecht nieuws.

Hoewel  intrinsieke waarde van de producten in de winkel, zou de beslissing van de technisch analist gebaseerd zijn op de patronen of activiteit van mensen die elke winkel binnengaan.

Technische analyse kan, net als andere strategieën waarbij data-analyse betrokken is, tijdrovend zijn en kan snelle reacties vereisen om te profiteren van waargenomen kansen.

Sentiment Handelaar

Sentimenthandelaren proberen trends te identificeren en eraan deel te nemen. Ze proberen de markt niet te slim af te zijn door grote zekerheden te vinden. In plaats daarvan proberen ze effecten te identificeren die met het momentum van de markt meebewegen.

Sentimenthandelaren combineren aspecten van zowel fundamentele als technische analyse in een poging om marktbewegingen te identificeren en eraan deel te nemen. Er is een verscheidenheid aan handelsbenaderingen voor sentiment, waaronder swingtraders die gedenkwaardige prijsbewegingen proberen op te vangen en tegelijkertijd inactieve tijden vermijden, en tegendraadse traders die indicatoren van buitensporig positief of negatief sentiment proberen te gebruiken als indicaties van een mogelijke ommekeer in het sentiment.

Handelskosten, marktvolatiliteit en moeilijkheid om het marktsentiment nauwkeurig te voorspellen zijn enkele van de belangrijkste uitdagingen voor sentimenttraders. Hoewel professionele handelaren meer ervaring, hefboomwerking, informatie en lagere commissies hebben, worden hun handelsstrategieën beperkt door de specifieke effecten die ze verhandelen. Om deze reden kunnen grote financiële instellingen en professionele handelaren ervoor kiezen om in valuta of andere financiële instrumenten te handelen in plaats van in aandelen.

Succes als sentiment-handelaar vereist vaak vroege ochtenden het bestuderen van trends en het identificeren van potentiële effecten voor aankoop of verkoop. Dergelijke analyses kunnen tijdrovend zijn, en handelsstrategieën vereisen mogelijk een snelle timing.

Market Timer

Markttimers proberen te raden in welke richting (omhoog of omlaag) de beveiliging zal bewegen om van die beweging te profiteren. Ze kijken over het algemeen naar technische indicatoren of economische gegevens om de richting van de beweging te voorspellen. Sommige investeerders, vooral academici, geloven niet dat het mogelijk is om de richting van marktbewegingen nauwkeurig te voorspellen. Anderen, vooral degenen die zich bezighouden met kortetermijnhandel, nemen precies het tegenovergestelde standpunt in.

Het langdurige trackrecord van markttimers suggereert dat het behalen van succes een uitdaging is. De meeste beleggers zullen merken dat ze niet genoeg tijd kunnen besteden aan dit streven om een ​​betrouwbaar succesniveau te bereiken. Voor deze investeerders zijn langetermijnstrategieën vaak bevredigender en lucratiever.

Natuurlijk, daghandelaren beweren dat market timing kon een winstgevende strategie, zoals wanneer de handel technologie-aandelen in een bull markt. Beleggers die onroerend goed hebben gekocht en omgedraaid tijdens een hausse op de markt, zouden ook beweren dat markttiming winstgevend zou kunnen zijn. Houd er wel rekening mee dat het niet altijd gemakkelijk is om te bepalen wanneer u uit de markt moet stappen, zoals investeerders die zijn verbrand door de crash van het technische wrak en de vastgoedcrash kunnen getuigen. Hoewel winst op korte termijn zeker mogelijk is, zijn er op de lange termijn weinig aanwijzingen dat deze strategie waarde heeft.