5 populaire soorten portfolio’s
Aandelenbeleggers horen constant over de wijsheid van diversificatie. Dit betekent simpelweg dat je niet al je eieren in één mand hoeft te doen. Diversificatie helpt het risico te verkleinen en leidt doorgaans tot een beter investeringsrendement.
Dat gezegd hebbende, er zijn veel manieren om te diversifiëren. Hoe u ervoor kiest om het te doen, is aan u. Uw doelen voor de toekomst, uw risicobereidheid en uw persoonlijkheid zijn allemaal factoren.
Belangrijkste leerpunten
- Een agressieve portefeuille neemt grote risico’s op zoek naar een hoog rendement.
- Een defensieve portefeuille is gericht op basisconsumptiegoederen die ongevoelig zijn voor neergang.
- Een inkomensportefeuille concentreert zich op uitkeringen aan aandeelhouders.
- De speculatieve portefeuille is niet voor angsthazen.
- De hybride portefeuille is gediversifieerd over activaklassen.
Hieronder volgen vijf brede soorten beleggingsportefeuilles, met enkele tips om met elk van hen aan de slag te gaan. Een ervan, of een combinatie van meer dan één, zal zeker aan uw behoeften voldoen.
De agressieve portefeuille
Een agressieve portefeuille streeft naar buitensporige winsten en accepteert de buitensporige risico’s die daarmee gepaard gaan.
Aandelen voor dit soort portefeuille hebben doorgaans een hoge bèta of gevoeligheid voor de algemene markt. Aandelen met een hoge bèta kennen grotere prijsfluctuaties dan de totale markt. Als een aandeel een bèta van 2,0 heeft, zal het in beide richtingen doorgaans twee keer zo veel bewegen als de totale markt.
Agressieve beleggers zoeken bedrijven die zich in de beginfase van hun groei bevinden en een unieke waardepropositie hebben. De meeste van hen zijn nog geen gangbare bekende namen.
Zoek naar snelle groei
Zoek naar bedrijven met een snel versnellende winstgroei, maar die nog niet zijn ontdekt door de gemiddelde belegger. Ze zijn het vaakst te vinden in de technologiesector, maar ze zijn ook te vinden in andere industrieën.
Risicobeheer is van cruciaal belang bij het opbouwen en onderhouden van een agressieve portefeuille. Het beperken van verliezen tot een minimum en het nemen van winst zijn de sleutels tot succes bij dit soort investeringen.
De defensieve portefeuille
Defensieve aandelen hebben doorgaans geen hoge bèta. Ze zijn relatief geïsoleerd van brede marktbewegingen.
In tegenstelling tot cyclische aandelen, die gevoelig zijn voor de onderliggende economische conjunctuur, doen defensieve aandelen het zowel in slechte als in goede tijden goed. Hoe rot de economie in het algemeen ook is, bedrijven die producten maken die essentieel zijn voor het dagelijks leven, zullen overleven.
Zoek naar consumptiegoederen
Denk aan de essentie van uw dagelijkse leven en vind de bedrijven die dezebasisproductenvoor de consument maken.
Als bonus bieden veel van deze bedrijven ook een dividend, wat helpt om kapitaalverliezen te minimaliseren . Een defensieve portefeuille is voor de meeste beleggers een verstandige keuze.
De inkomstenportefeuille
Een inkomensportefeuille richt zich op investeringen die geld verdienen met dividenden of andere soorten uitkeringen aan belanghebbenden.
Een deel van de aandelen in de inkomensportefeuille zou ook in de defensieve portefeuille kunnen passen, maar hier worden ze primair geselecteerd op hun hoge rendementen.
Een inkomstenportefeuille zou een positieve cashflow moeten genereren. Real Estate Investment Trusts (REIT’s) en Master Limited Partnerships (MLP) zijn voorbeelden van investeringen die inkomsten genereren.5 Deze bedrijven geven een groot deel van hun winst terug aan aandeelhouders in ruil voor een gunstige fiscale status. Met name REIT’s zijn een manier om in onroerend goed te investeren zonder het gedoe van het bezitten van onroerend goed.
Houd er echter rekening mee dat deze bestanden ook onderhevig zijn aan het economische klimaat. REIT’s krijgen een pak slaag tijdens een economische neergang, wanneer nieuwbouw en aankopen opdrogen.
Zoek naar hoge dividenden
Beleggers moeten uitkijken naar aandelen die uit de gratie zijn geraakt maar een hoog dividendbeleid hebben gehandhaafd. Dit zijn de bedrijven die inkomsten kunnen aanvullen en vermogenswinst kunnen opleveren. Nutsbedrijven en andere langzaam groeiende industrieën zijn een ideale plek om uw zoektocht te beginnen.
Een inkomensportefeuille kan een mooie aanvulling zijn op het salaris of het pensioeninkomen van een belegger.
De speculatieve portefeuille
Van deze keuzes is de speculatieve portefeuille het dichtst bij gokken. Het houdt in dat je meer risico neemt dan alle andere die hier worden besproken.
Speculatieve toneelstukken kunnen zijn initial public offerings (IPO’s), of aandelen die gekletst om overnamekandidaten zijn. Technologie- of gezondheidszorgbedrijven die bezig zijn met de ontwikkeling van één baanbrekend product, zouden in deze categorie vallen. Een jonge oliemaatschappij die op het punt staat haar eerste productieresultaten vrij te geven, zou een speculatief spel zijn.
Financieel adviseurs bevelen over het algemeen aan om niet meer dan 10% van iemands vermogen te gebruiken om een speculatieve portefeuille te financieren.9
Hefboomwerking van ETF’s
De populariteit van leveraged exchange-traded funds (ETF’s) op de huidige markten zou aantoonbaar speculatie kunnen vertegenwoordigen.11 Het zijn investeringen die aantrekkelijk zijn, omdat het kiezen van de juiste in korte tijd tot enorme winsten kan leiden.
De speculatieve portefeuille is de enige keuze die het meeste onderzoek vereist om deze succesvol te doen. Het kost ook veel werk. Speculatieve aandelen zijn doorgaans transacties, niet uw klassieke buy-and-hold-investering.
Het hybride portfolio
Het opbouwen van een hybride portefeuille vereist dat u zich waagt aan andere investeringen, zoals obligaties, grondstoffen, onroerend goed en zelfs kunst. Er zit veel flexibiliteit in de hybride portefeuillebenadering.
Meng het
Traditioneel zou dit type portefeuille een kern van blue chip aandelen en een aantal hoogwaardige staats- of bedrijfsobligaties bevatten. REIT’s en MLP’s kunnen ook een deel van de activa uitmaken.
Een hybride portefeuille zou aandelen en obligaties in relatief vaste verhoudingen mengen. Deze benadering biedt diversificatie over meerdere activaklassen. Dat is op zichzelf gunstig omdat aandelen en vastrentende waarden in het verleden vaak een negatieve correlatie met elkaar hebben.
Het komt neer op
Uiteindelijk moeten beleggers al deze portefeuilles overwegen en beslissen over de juiste of, nog beter, de juiste combinatie van meer dan één.
Het opbouwen van een beleggingsportefeuille vereist meer inspanning dan de passieve benadering van indexbeleggen. Als u het alleen doet, moet u uw portefeuille controleren en vaker opnieuw in evenwicht brengen. Te veel of te weinig blootstelling aan welk type portefeuille dan ook, brengt extra risico’s met zich mee.
Ondanks de extra vereiste inspanning, kan het definiëren en opbouwen van een portefeuille uw investeringsvertrouwen vergroten en u controle geven over uw financiën.