Huidige indexwaarde
Wat is de huidige indexwaarde?
De term huidige indexwaarde verwijst naar de meest actuele waarde voor de onderliggende geïndexeerde rente in een lening met variabele rente. Leningen met variabele rente zijn afhankelijk van het geïndexeerde tarief en een marge om het volledig geïndexeerde tarief te berekenen dat een lener moet betalen. Deze waarde moet de algemene marktomstandigheden weerspiegelen, evenals veranderingen op basis van de marktomstandigheden.
De huidige indexwaarde weerspiegelt de algemene marktomstandigheden en marktveranderingen.
Inzicht in de huidige indexwaarde
Huidige indexwaarden worden door kredietverstrekkers gebruikt om de leningproducten met variabele rente te berekenen. Het tarief dat leners op deze leningen betalen, wordt het volledig geïndexeerde tarief genoemd. Het is een functie van zowel een geïndexeerde koers als een marge. Kredietverstrekkers kunnen een verscheidenheid aan leningproducten met variabele rente aanbieden met volledig geïndexeerde rentetarieven die op verschillende hersteltijden veranderen.
Geïndexeerde tarieven worden bepaald door de geldverstrekker en kunnen gebaseerd zijn op verschillende indexen, waaronder:
- de prime rate van een geldschieter
- de London Interbank Offered Rate (LIBOR)
- de kosten van fondsenindex (COFI)
- de kosten van besparingen index (COSI)
- verschillende Amerikaanse staatsobligaties
De geldverstrekker bepaalt de geïndexeerde tariefcomponent en schetst de voorwaarden in het leningscontract. De gekozen index verandert echter niet na sluiting.
De leenrente van een lening met variabele rente wordt berekend door de geïndexeerde rente en de marge van de lener op te tellen. In het kredietacceptatieproces van een product met variabele rente kent de onderschrijver de kredietnemer een marge toe op basis van zijn kredietprofiel of kredietwaardigheid. De lener is verplicht om het volledig geïndexeerde tarief te betalen, dat verandert met veranderingen in het onderliggende geïndexeerde tarief. Voor veel kredietproducten met variabele rente is de variabele rente volatiel. Dit betekent dat het op elk moment kan veranderen. Dus als de huidige indexwaarde verandert, verandert het tarief van de lener.
Belangrijkste leerpunten
- Een actuele indexwaarde is de meest actuele waarde voor de onderliggende geïndexeerde rente in een lening met variabele rente.
- Leningen met variabele rente zijn afhankelijk van de geïndexeerde rente en een marge om de volledig geïndexeerde rente te berekenen die leners moeten betalen.
- Geïndexeerde rentetarieven kunnen zijn gebaseerd op verschillende indices, zoals de prime rate van een kredietverstrekker, LIBOR of Amerikaanse staatsobligaties.
Speciale overwegingen
Aanpasbare rente hypotheken (ARM) bevatten zowel vaste als variabele rente. De London Interbank Offered Rate (LIBOR) is een veel voorkomende index gebruikt als de variabele rente in hypotheken. LOBOR houdt op te bestaan eind 2021. Leners die ARM’s afsluiten, betalen een vast tarief voor de eerste paar jaar tot een gespecificeerde resetdatum valt.
Deze vaste rente is doorgaans van toepassing op de eerste vijf jaar van de lening, waarna de rente op jaarbasis opnieuw wordt ingesteld. Dit soort lening staat bekend als een 5/1 hybride hypotheek. Leners betalen rente tegen een variabel tarief op de herzieningsdatum en elke toepasselijke periode daarna. De variabele rente in een hypotheek met variabele rente wordt op dezelfde manier berekend als standaardproducten met variabele rente. De lener betaalt een onderliggend geïndexeerd tarief plus de marge.
Bij een hypotheek met variabele rente kan de variabele rente volatiel zijn en elke keer dat de onderliggende huidige indexwaarde verandert of telkens wanneer de variabele rente kan worden gepland, veranderen. Met een gepland variabel tarief betalen leners een volledig geïndexeerd tarief dat op geplande tijden opnieuw wordt ingesteld. De meeste hypotheken met aanpasbare rente met een geplande resetdatum worden elke 12 maanden gereset. Als de variabele rente is gebaseerd op een schema, verandert het rentetarief van de lener in de huidige indexwaarde plus de marge van de lener op die specifieke datum en blijft de volledig geïndexeerde rente ongewijzigd tot de volgende resetdatum.