HUD versus FHA-leningen: wat is het verschil?
HUD versus FHA-leningen: een overzicht
U hebt misschien gehoord dat er staatsleningen beschikbaar zijn voor potentiële huiseigenaren die opgezadeld zijn met een slechte kredietwaardigheid en / of een geschiedenis van faillissementen of executieverkopen. In werkelijkheid is het echter niet zo eenvoudig.
De federale overheid heeft een groot aantal programma’s opgesteld die een verscheidenheid aan behoeften van Amerikanen ondersteunen. In het belang van het bevorderen van eigenwoningbezit – vooral voor Amerikanen met een laag inkomen – kan het bereid zijn om via een van zijn huisvestingsprogramma’s een hypotheek te garanderen voor leners met een minder dan optimale kredietwaardigheid. Met andere woorden, de overheid belooft de geldverstrekker dat het de lening zal nakomen als de bank in gebreke blijft.
De federale overheid heeft verschillende agentschappen die huisvesting in Amerika analyseren en de ondersteuning van hypotheekleningen voor Amerikanen vergemakkelijken. Enkele van de meest bekende agentschappen zijn het Amerikaanse ministerie van Volkshuisvesting en Stedelijke Ontwikkeling (HUD) en de Federal Housing Administration (FHA). In 1965 werd de FHA onderdeel van de HUD. Hier zullen we kijken naar de rollen van deze twee agentschappen en hun hypotheekleningen.
Belangrijkste leerpunten
- De Federal Housing Administration (FHA) maakt deel uit van het Amerikaanse ministerie van Volkshuisvesting en Stedelijke Ontwikkeling (HUD).
- HUD geeft zelf geen leninggaranties voor individuele huizen, tenzij je een Native American bent.
- Alleen de FHA verzekert hypotheken voor eengezinswoningen.
HUD
Het Department of Housing and Urban Development ondersteunt voornamelijk gemeenschapsontwikkeling en eigenwoningbezit door middel van verschillende initiatieven. Hoewel HUD zelf een aantal leninggaranties verstrekt, is de focus primair op meergezinswoningen, niet op individuele woningen (met uitzondering van HUD Section 184 leninggaranties, die alleen beschikbaar zijn voor indianen die huizen of ander onroerend goed kopen). Daarom is het de FHA waarnaar eengezinswoningen moeten zoeken naar individuele ondersteuning.
FHA
De Federal Housing Administration is een openbare hypotheekverzekeraar van de overheid. Het opereert vanuit zijn eigen, zelf gegenereerde inkomen. Als zodanig is het een van de weinige overheidsinstanties die volledig zelfvoorzienend is zonder afhankelijk te zijn van financiering door de belastingbetaler.
De meeste door FHA gedekte hypotheken met een aanbetaling van minder dan 20% vereisen een soort hypotheekverzekering die verzekeringspremies omvat die beschermen tegen wanbetaling. De FHA is een federale hypotheekverzekeraar die zich primair richt op verzekeringen voor eengezinswoningen met een laag inkomen. Vanwege zijn marktpositie en focus stelt het zeer specifieke eisen aan de leningen die het gaat verzekeren.
Discriminatie op het gebied van hypotheekleningen is illegaal. Consumer Financial Protection Bureau of bij het Amerikaanse Department of Housing and Urban Development (HUD).
In aanmerking komen voor een FHA-lening
Om een FHA-hypotheeklening te verkrijgen, moet een lener via een door de FHA goedgekeurde geldschieter, meestal een bank, gaan. De kredietkwaliteit voor een FHA-lening is lager dan voor standaard hypotheekleningen.
Leners hebben geen perfecte kredietgeschiedenis nodig . Personen die door faillissement of executie zijn gegaan, komen in aanmerking voor een FHA-lening, afhankelijk van hoeveel tijd er is verstreken en of er weer een goed krediet is hersteld. Amerikanen kunnen in aanmerking komen voor een FHA-lening met een minimale kredietscore van 500. Aanbetalingen kunnen ook zo laag zijn als 3,5%.
- Een credit score van 500 tot 579: in aanmerking voor 10% aanbetaling
- Een credit score van minimaal 580: in aanmerking voor 3,5% aanbetaling
Andere vereisten voor een FHA-lening zijn onder meer:
- Schuld-inkomen van minder dan 43%
- De woning moet de hoofdverblijfplaats van de lener zijn
- Leners moeten een bewijs van werk en inkomen kunnen overleggen
Alle FHA-leners moeten een jaarlijkse MIP voor leningen met een looptijd van minder dan 15 jaar varieert van 0,45% tot 0,95% van de hoofdsom. Voor leentermijnen langer dan 15 jaar varieert de jaarlijkse MIP van 0,80% tot 1,05%.
Over het algemeen zullen leners merken dat een FHA-lening veel gemakkelijker te verkrijgen is dan een standaard hypotheeklening. Standaard hypotheekleningen hebben doorgaans de volgende voorwaarden:
- Aanbetaling variërend van 3% tot 20%
- Kredietscore minimaal 620
- Particuliere hypotheekverzekering (PMI) van 0,5% tot 1% van de hoofdsom van de lening op jaarbasis voor leningen met aanbetalingen van minder dan 20%
- Schulden-inkomensverhoudingen variërend van 40% tot 50%
Op de voorgrond kan een FHA-lening verschillende voordelen bieden ten opzichte van een standaardlening. Hoewel de goedkeuring eenvoudiger is en de rentetarieven over het algemeen redelijk zijn, kunnen de vooraf te betalen MIP en de vereiste jaarlijkse MIP-betalingen gedurende de gehele looptijd van de FHA-lening het totale kostentarief hoger maken dan bij een standaard hypotheeklening. Dat is de reden waarom sommige ontvangers van FHA-leninggaranties later proberen hun eigendommen te herfinancieren met een conventionele banklening zodra hun kredietgeschiedenis is verbeterd.
Andere overwegingen met betrekking tot FHA-leningen
FHA-verzekerde leenvoorwaarden worden bepaald op basis van geleende bedragen van meer of minder dan $ 625.500. Veel condo ontwikkelingen zijn niet FHA-goedgekeurd, dus sommige minder dure huisvestingsopties zijn van tafel. FHA-leningen vereisen dat het huis voldoet aan een checklist met voorwaarden en ook wordt beoordeeld door een door de FHA goedgekeurde taxateur. FHA-leningen kunnen mogelijk een optie zijn voor vervaardigde huizen.
Een ander voordeel van FHA-leningen is dat ze aannemelijk kunnen zijn, wat betekent dat degene die uw eigendom koopt, het van u kan overnemen, terwijl conventionele hypotheken dat over het algemeen niet zijn. De koper moet zich kwalificeren door te voldoen aan de voorwaarden van de FHA. Na goedkeuring nemen ze alle verplichtingen van de hypotheek op zich bij de verkoop van het onroerend goed, waardoor de verkoper van alle aansprakelijkheid wordt ontheven .
Speciale overwegingen
Door FHA gegarandeerde leningen maken deel uit van het mandaat van HUD om eigenwoningbezit aan te moedigen. Als u een redelijk goede kredietwaardigheid heeft, maar weinig geld heeft voor een aanbetaling, kan een door de FHA verzekerde lening u helpen om huiseigenaar te worden. Andere door de overheid gesponsorde hypotheekleningen zijn mogelijk ook beschikbaar via de Federal Housing Finance Agency, het Federal Home Loan Bank System (FHLB), Freddie Mac en Fannie Mae, dus het kan ook belangrijk zijn om alle opties te onderzoeken.
Bij het analyseren van elk type woningkrediet, moet elke lener rekening houden met alle kosten die ermee gemoeid zijn. Aan een hypotheeklening is rente verbonden die in de loop van de tijd moet worden afgelost, maar dat zijn niet de enige kosten. Alle soorten hypotheekleningen hebben een verscheidenheid aan verschillende vergoedingen die vooraf kunnen worden verlangd of aan de betalingen van de lening kunnen worden toegevoegd.
Hypotheekverzekering is ook belangrijk om te begrijpen voor elke hypotheeklening, omdat deze vaak vereist is en een aanzienlijke kostenpost kan zijn die bijdraagt aan de terugbetaling van de lening. Houd er rekening mee dat hypotheekbetalingen en hypotheekverzekeringen van elk type lening enkele belastingvoordelen kunnen bieden, maar dat de meeste een gespecificeerde belastingaftrek inhouden.