Verschillen tussen IUL en Whole Life Insurance
IUL vs. Whole Life: een overzicht
Wie op zoek is naar de juiste levensverzekering, heeft een breed scala aan keuzes, variërend van goedkope overlijdensrisicoverzekeringen tot dure permanente levensverzekeringen. Als het om het laatste gaat, zijn twee populaire opties een hele levensverzekering en een index universele levensverzekering (IUL). Individuen die tussen deze opties kiezen, moeten hun behoeften zorgvuldig onderzoeken voordat ze een levenslange beslissing nemen.
In dit artikel zullen we de belangrijkste verschillen tussen deze beleidsregels bekijken en enkele tips voor individuen die tussen deze beleidslijnen proberen te beslissen.
Belangrijkste leerpunten
- Een permanente levensverzekering biedt dekking bij overlijden gedurende het leven van de verzekerde.
- Permanente polissen bouwen een contante waarde op die kan worden gebruikt voor uitbetalingen zoals pensioeninkomen of noodsparen.
- Polissen voor het hele leven garanderen uitkeringen met vaste premies en een bekende minimale groei.
- Indexed Universal Life (IUL) -polissen hebben flexibele betalingen met cashaccumulatie die is gekoppeld aan de prestaties van een aandelenindex.
Hele levensverzekering
Hele levensverzekeringen bestaan al decennia. Over het algemeen worden deze polissen als de veiligste optie beschouwd voor degenen die na het overlijden voor hun gezin willen zorgen. Daarom is het vooral belangrijk om alle bedrijven die in overweging worden genomen te onderzoeken om er zeker van te zijn dat ze tot de beste complete verzekeringsmaatschappijen behoren die momenteel actief zijn.
De voors
- Gegarandeerde uitkeringen bij overlijden
- Vaste premies die niet toenemen met de leeftijd
- Mogelijkheid om de nominale waarde over 10 jaar, 20 jaar of op 65-jarige leeftijd te betalen
- Mogelijkheid om te lenen tegen contante waarde indien nodig op latere leeftijd
- Rente en uitbetalingen in contanten zijn mogelijk vrijgesteld van inkomstenbelasting
De nadelen
- Het rentetarief is mogelijk niet gegarandeerd (hoewel er vaak een minimum bodemrente zal zijn)
- Mogelijke alternatieve kosten met lage relatieve rentetarieven
- Premies zijn niet flexibel en moeten consequent worden betaald
Geïndexeerde universele levensverzekering
Geïndexeerde universele levensverzekeringen zijn relatief nieuw. Zoals de naam al zegt, hun winst is potentieel gekoppeld aan een aandelenindex. Over het algemeen is dit beleid risicovoller en complexer.
Geïndexeerde universele levensverzekeringspolissen geven polishouders de mogelijkheid om hun nettopremies geheel of gedeeltelijk (na betaling van de verzekeringsdekking en onkosten) toe te wijzen aan een geldrekening. Deze rekening crediteert rente op basis van de prestatie van een onderliggende index met een minimumrendement van 0% en een caprente en / of participatieplafond op het rendement.
De dynamiek begint een beetje duisterder te worden als we kijken naar hoe de indexblootstelling is opgebouwd. In plaats van aandelen rechtstreeks te kopen, sluit de verzekeringsmaatschappij doorgaans optiecontracten met een deel van de polispremie, waardoor ze de opwaartse winsten kunnen doorberekenen zonder de neerwaartse verliezen – maar ten koste van extra tegenpartijrisico.
Veel verzekeringsmaatschappijen bieden minimumplafonds tussen 1% en 4% en participatiegraden van ongeveer 50%, hoewel sommige niet-gegarandeerde maximumpercentages bieden van ongeveer 10% tot 14% en participatiegraden van meer dan 100% in verkoopmateriaal, volgens naar een rapport van The Bishop Company LLC. Als een onderliggende index 20% retourneert, is het mogelijk dat een polishouder met deze limieten slechts een rendement van 10% tot 12% behaalt. Het gebruik van aandelenopties elimineert ook dividenden van elke berekening van het indexrendement, die gewoonlijk goed is voor 2% tot 4% van het totale marktrendement. Zonder deze rendementen kunnen polishouders een lager rendement behalen dan de referentie indexen.
De voors
- Gegarandeerde voordelen
- Flexibele premiebetalingen
- Potentieel voor hogere rentebaten
- Mogelijkheid om op latere leeftijd tegen polis te lenen
De nadelen
- De winst is afhankelijk van de prestaties van het eigen vermogen
- Als de index daalt, kan het rendement inferieur zijn, hoewel er vaak bodems zijn om extreme verliezen te voorkomen.
- Potentieel voor premies om in de loop van de tijd te stijgen
- Het gebruik van complexe afgeleide investeringen
- Hogere kosten
- De uitkering bij overlijden kan worden verlaagd of verbeurd als de premiebetalingen achterblijven bij de prestatie.
Beslissen tussen de twee
De hele levensverzekering is ontworpen om precies dat te zijn: levensverzekeringen. Geïndexeerde universele levensverzekeringspolissen lijken daarentegen meer op pensioeninkomensvehikels. De liquide middelen binnen deze polissen groeien op basis van uitgestelde belastingen en kunnen worden gebruikt om premies te betalen. Bovendien kunnen polishouders tijdens hun pensionering belastingvrije uitkeringen nemen van de opgebouwde contante waarde om alle soorten uitgaven te dekken – handig voor degenen die hun Roth IRA en andere opties al maximaal hebben benut. In feite worden veel polissen verkocht op basis van het concept van het opbouwen van contante waarde in plaats van een gegarandeerde uitkering bij overlijden.
Het is ook belangrijk om het gebruik van derivaten door geïndexeerde universele levensverzekeraars te overwegen. Aangezien een calloptie inherent op een bepaald niveau is afgetopt of waardeloos afloopt, hebben IUL-polissen beperkingen voor het maximale rendement tijdens goede jaren en beperken ze de keerzijde tot 0% rendement tijdens slechte jaren. Verzekeringsaanbieders die hoge rendementen voor IUL-polissen aanprijzen, kunnen proberen te profiteren van de “recency bias” als aandelenindexen de laatste tijd goed hebben gepresteerd.
Sommige IUL’s hebben ook gegarandeerde contractuele voordelen via rijders, die in feite gegarandeerde voordelen kunnen bieden die vergelijkbaar zijn met producten voor algemene rekeningen. Toch moeten IUL-polishouders niet vertrouwen op hoge rendementen op de aandelenindex om hun levensverzekering in de loop van de tijd te financieren. Hoge rendementen in sommige jaren kunnen ertoe leiden dat polishouders nalaten de contante waarde van de polis te financieren, waardoor de dekking later in het leven kan vervallen als het rendement niet zo goed is. Het aangaan van polisleningen van de contante waarde en het betalen van rente kan ook een risicovolle onderneming zijn als de gecrediteerde rente de kosten van de lening niet dekt.
Het komt neer op
Mensen die op zoek zijn naar een permanente levensverzekering, die zowel een contante component als een verzekeringsdekking biedt, hebben een aantal verschillende opties. Het hele leven is over het algemeen de veiligste route voor mensen die op zoek zijn naar iets voorspelbaars en betrouwbaars, terwijl IUL-beleid een interessant voertuig voor pensioenplanning biedt met een groter opwaarts potentieel en belastingvoordelen.