Optionele voorraad

Wat is een optioneel aandeel?

Een optionable aandeel is een aandeel waarbij het aandeel over de nodige liquiditeit beschikt, zodat een market maker, zoals een bank of een erkende financiële instelling, de opties van dat aandeel om te verhandelen opsomt.

Inzicht in optionele aandelen

Een optionable voorraad is er een die heeft opties genoteerd en verhandelbaar op een markt te wisselen. Niet alle bedrijven die openbaar op aandelenmarkten handelen, hebben op de beurs verhandelde opties. Dit komt deels door bepaalde minimumvereisten waaraan moet worden voldaan, zoals een minimum aandelenkoers en minimum aantal uitstaande aandelen.

Momenteel zijn er meer dan 5.000 bedrijven met optionele aandelen, evenals honderden andere Exchange Traded Funds (ETF’s) met beursgenoteerde opties. Als een aandeel optioneel is, kunnen beleggers opties op de onderliggende aandelen kopen, waardoor ze het recht hebben om aandelen van die onderliggende aandelen tegen een vaste prijs te kopen of verkopen.

Als een aandeel niet opteerbaar is, is het moeilijker om posities in dat aandeel af te dekken, waardoor het moeilijker wordt om de risico’s te mitigeren. Voor dit soort aandelen kan een belegger een over-the-counter (OTC) optiecontract afsluiten met zijn broker-dealer. Het is tegenwoordig vrij eenvoudig om online op te zoeken of een aandeel al dan niet opties heeft vermeld. De eenvoudigste manier om te controleren of een aandeel optioneel is, is door naar de Chicago Board Options Exchange (CBOE) -website te gaan en te controleren of er opties worden vermeld voor een bepaald aandeel.

Minimumcriteria voor een optioneel aandeel

Om opties voor een aandeel te laten vermelden, moet het aan bepaalde criteria voldoen. Onder de huidige CBOE-regels zijn er vijf primaire criteria waaraan een bedrijf moet voldoen voordat opties op zijn aandelen kunnen worden verhandeld op de optiebeurs:

1. De onderliggende aandelen moeten genoteerd zijn aan een erkende beurs zoals de NYSE, AMEX of NASDAQ. Het kan niet over de toonbank worden verhandeld, zoals op de roze vellen of een prikbord, zoals over-the-counter-bulletin-board (OTCBB).
2. De slotkoers van de aandelen van het bedrijf op de markt moet een minimumprijs per aandeel hebben voor het merendeel van de handelsdagen gedurende de drie voorafgaande kalendermaanden. De huidige minimumprijs is $ 3,00 per aandeel voor ” gedekte effecten ” of $ 7,50 per aandeel voor niet-gedekte effecten.
3. Er moeten minimaal 7.000.000 aandelen van de onderliggende waarde zijn die eigendom zijn van andere personen dan degenen die verplicht zijn om hun aandelenbezit te rapporteren op grond van sectie 16 (a) van de Securities Exchange Act van 1934.
4. Het bedrijf moet minimaal 2.000 unieke aandeelhouders hebben.
5. Het handelsvolume (in alle markten waar de onderliggende waarde wordt verhandeld) bedroeg gemiddeld minimaal 2.400.000 aandelen in de afgelopen twaalf maanden.

Als een bedrijf niet aan een van deze criteria voldoet, zullen optiebeurzen, zoals de CBOE, niet toestaan ​​dat opties worden verhandeld op de onderliggende waarde. Bovendien, vanwege de tweede voorwaarde die hierboven is opgesomd, kan een bedrijf geen opties erop verhandelen tot ten minste drie maanden na de datum van de eerste openbare aanbieding (IPO).