3 grondstoffen om in te investeren
Elke slimme investeerder weet dat je niet al je eieren in één mand kunt stoppen. Ook al wordt het risico misschien niet helemaal weggenomen, het diversifiëren van uw beleggingsportefeuille kan u helpen uw beleggingsdoelen te bereiken door uw rendement te maximaliseren.
Er zijn tal van verschillende beleggingsinstrumenten waaruit u kunt kiezen, waaronder aandelen, obligaties, onderlinge fondsen, futures en valuta’s. Deze kunnen nog verder worden uitgesplitst, waarbij activa worden gegroepeerd die kenmerken gemeen hebben: largecapaandelen, financiële waarden en staatsobligaties zijn slechts enkele voorbeelden.
En vergeet grondstoffen niet. Dit zijn basisgoederen die kunnen worden omgezet in andere goederen en diensten. Er zijn een aantal verschillende grondstoffeninvesteringen voor zowel nieuwe als ervaren handelaren. Maar voordat u eropuit trekt om de sprong te wagen, zijn hier een paar belangrijke dingen die u moet weten over beleggen in grondstoffen, inclusief de beste die u moet overwegen.
Belangrijkste leerpunten
- Investeren in grondstoffen kan beleggers diversificatie bieden, een indekking tegen inflatie en een te hoog positief rendement.
- Beleggers kunnen volatiliteit ervaren wanneer hun beleggingen één grondstof of één sector van de economie volgen.
- Vraag, aanbod en geopolitiek hebben allemaal invloed op de grondstofprijzen.
- Beleggers kunnen op grondstoffen gebaseerde futures, aandelen, ETF’s of onderlinge fondsen verhandelen, of ze kunnen fysieke grondstoffen zoals ongemunt goud aanhouden.
- Drie van de meest verhandelde grondstoffen zijn olie, goud en basismetalen.
Wat is beleggen in grondstoffen?
De handel in grondstoffen gaat eeuwen terug, zelfs voordat aandelen en obligaties in handen kwamen. Het was een heel belangrijk bedrijf, dat verschillende culturen en mensen met elkaar in verband bracht. Van kruiden en zijde in het begin tot de beurzen waar deze activa nu worden verhandeld, grondstoffen zijn nog steeds een populair investeringsvehikel.
Beleggers die hopen op de grondstoffenmarkt te komen, kunnen dit op verschillende manieren doen. Beleggers die honger hebben naar grondstoffen kunnen overwegen om direct in de fysieke grondstof te beleggen, of indirect door aandelen te kopen in grondstoffenbedrijven, onderlinge fondsen of exchange traded funds (ETF’s).
Voordelen
Een van de grootste voordelen van beleggen in grondstoffen is het feit dat ze beleggers doorgaans beschermen tegen de effecten van inflatie. Over het algemeen is de vraag naar grondstoffen hoog tijdens periodes van hoge inflatie, wat de prijzen opdrijft. Het is ook een goede gok tegen de Amerikaanse dollar; dus als de dollar daalt, stijgen de grondstoffenprijzen.
Afgezien van de voordelen van diversificatie, is er het potentieel om het rendement te maximaliseren met beleggingen in grondstoffen. Hoewel grondstoffenprijzen onderhevig zijn aan schommelingen op de markt door wisselkoersen, rentetarieven en de wereldeconomie, is de wereldwijde vraag groot. Dit heeft over het algemeen een positief effect op de aandelen van bedrijven die zich specifiek met grondstoffen bezighouden, wat zich kan vertalen in positieve rendementen voor beleggers.
Unieke risico’s
Een ding om in gedachten te houden is dat grondstoffen doorgaans veel volatieler zijn dan andere soorten beleggingen, met name fondsen die een enkele grondstof of een specifieke sector van de economie volgen.
Futures worden zwaar gereguleerd door de Commodity Futures Trading Commission (CFTC)
Beleggers die in futures handelen, moeten niet vergeten dat het om speculatie gaat. Bij futures-contracten wordt een onderliggende grondstof of index gevolgd. Dit kan een impact hebben op de prestatie van het contract en daarmee de belegger een negatief (of positief) verschil opleveren. Futures hebben ook hun eigen set van unieke risico’s die onafhankelijk van de onderliggende grondstof moeten worden beheerd.
Voordelen
-
Beschermen tegen inflatie
-
Diversifieer een portfolio
-
Dekken tegen een daling van de basisvaluta
-
Help prijsrisico’s af te dekken
Nadelen
-
Verhoogde volatiliteit in vergelijking met andere beleggingen
-
Margehandel in grondstoffen die mogelijk tot aanzienlijke verliezen kan leiden
-
Speculatieve aard van de handel met onzekerheid over de uitkomst
Ruwe olie
Zoals hierboven vermeld, zijn er veel verschillende manieren waarop beleggers kunnen kiezen om in grondstoffen te beleggen. Als u ruwe olie in gedachten heeft, helpt het om te weten wat de prijzen vormt en hoe u in deze grondstof kunt investeren.
Na de productie wordt ruwe olie geraffineerd tot veel verschillende producten, waaronder de benzine die we gebruiken om onze voertuigen van brandstof te voorzien. Maar het gaat verder dan alleen gas. Producten gemaakt van aardolie zijn onder meer kunststoffen, medicijnen, linoleum, gordelroos, inkt, cosmetica, synthetische vezels, oplosmiddelen, kunstmest, asfalt en duizenden andere.
Maar wat beïnvloedt de prijzen? Ruwe olie reageert over het algemeen op de wetten van vraag en aanbod. Hoe groter de vraag, hoe lager het aanbod. Wanneer dat gebeurt, hebben de prijzen de neiging om te stijgen. Wanneer de vraag afneemt, is het aanbod redelijk constant, wat leidt tot prijsdalingen. Wanneer er bijvoorbeeld veel vraag is naar gas, bijvoorbeeld tijdens het rijseizoen in de zomer, stijgt de prijs aan de pompen, wat zich vertaalt in hogere prijzen voor ruwe olie.
Evenzo drijft de vraag van ontwikkelingslanden zoals China en India – waarvan de economie nog steeds groeit – ook de prijzen op. De geopolitiek heeft ook een grote invloed op de prijs van ruwe olie. De spanningen in het Midden-Oosten, waar veel van de olie in de wereld wordt geproduceerd, kunnen de olieprijzen omhoogschieten.
Hoe te investeren in ruwe olie
Investeren in fysieke ruwe olie is niet zo eenvoudig als andere grondstoffen; je kunt niet zomaar een vat olie kopen. Als belegger kunt u futures overwegen; de meest directe methode om de waar ronduit te bezitten. Maar futures kunnen zeer volatiel zijn en hebben veel kapitaal nodig. En ze vereisen ook veel kennis, dus het is niet echt een goede optie voor beginnende investeerders.
Beleggers kunnen overwegen om aandelen in oliemaatschappijen, onderlinge fondsen voor ruwe olie of zelfs ETF’s te kopen. Deze voertuigen worden op beurzen verhandeld, net als aandelen, dus ze zijn gemakkelijk te vinden. Het US Oil Fund is een voorbeeld. Het volgt de beweging van West Texas Intermediate lichte, zoete ruwe olie.
Andere opties zijn onder meer het kopen van aandelen in onderlinge fondsen of ETF’s in de energiesector, die rechtstreeks in aandelen van oliemaatschappijen beleggen. Deze opties brengen doorgaans lagere risico’s met zich mee omdat ze een meer gediversifieerd aanbod hebben.
Goud
De goudmarkt kent diversiteit en groei. Het wordt gebruikt in sieraden, technologie, door centrale banken en investeerders, waardoor het op verschillende tijdstippen binnen de wereldeconomie tot zijn markt is gekomen. Het edelmetaal is van oudsher een veilige investering en een afdekking tegen inflatie. Als de Amerikaanse dollar daalt, kun je er zeker van zijn dat de goudprijs zal stijgen.
Net als bij ruwe olie gebeurt hetzelfde met de prijs van goud als de vraag toeneemt. Bovendien worden de prijzen beïnvloed wanneer centrale banken – die goud aanhouden – besluiten hun monetaire reserves te diversifiëren door meer goud te kopen.
Hoe te investeren in goud
In tegenstelling tot ruwe olie kunnen investeerders de fysieke grondstof in bezit nemen. Beleggers die willen vasthouden van de fysieke grondstof kan dit doen door de aankoop van goud bullion staven of munten. Maar dit betekent dat je moet betalen voor een plek om het op te slaan, zoals een kluisje of een kluis.
Een andere optie, net als ruwe olie, is om het futures-contract te doorlopen. Contracten vereisen dat beleggers een initiële marge storten. Maar nogmaals, er is een risico aan dit soort investeringen. Als de prijs stijgt, zullen investeerders profiteren. Als de prijs echter daalt, dreigt de belegger zijn geld te verliezen.
Aandelen en ETF’s, samen met opties voor beleggingsfondsen, zijn er in overvloed. Bij goudaandelen zijn investeerders niet alleen beperkt tot producenten, maar ook tot exploratie- en mijnbouwbedrijven. Zoals gebruikelijk is het voor investeerders een goed idee om hun huiswerk te maken en te kijken wat de operationele risico’s zijn voor elk bedrijf.
Goud-ETF’s bieden daarentegen blootstelling aan het edelmetaal terwijl ze de prijs volgen. De SPDR Gold Share ETF geeft beleggers bijvoorbeeld blootstelling aan edelmetaal zonder er bezit van te hoeven nemen.
Basismetalen
Onedele metalen zijn gewone metalen die worden gebruikt in commerciële en industriële toepassingen, zoals constructie en fabricage. Aluminium, zink en koper zijn goede voorbeelden. Ze zijn relatief goedkoop en de voorraden zijn over het algemeen stabiel omdat ze over de hele wereld worden aangetroffen. Maar omdat ze er in overvloed zijn, zijn de prijzen meestal veel lager dan die van edele metalen. De toename van de toepassingen van basismetalen in combinatie met de stijgende wereldwijde vraag – met name uit China en andere ontwikkelingslanden – blijft echter een positieve invloed hebben op de prijzen.
Hoe te investeren in basismetalen
Het vasthouden aan aluminium, zink en koper hoeft niet per se erg vruchtbaar te zijn. Vanwege hun prijzen zouden investeerders grote hoeveelheden van deze grondstoffen moeten aanhouden om te kunnen profiteren. In plaats daarvan is het aanhouden van aandelen in basismetaalbedrijven zoals aluminiumbedrijf Alcoa of een staalbedrijf als US Steel een geweldige manier om een voet tussen de deur te krijgen. Bovendien biedt het bezit van ETF’s zoals de SPDR Metals & Mining ETF blootstelling aan bedrijven die betrokken zijn bij metalen en mijnbouw.
Veelgestelde vragen over het kopen van grondstoffen
Wat is de beste manier om in grondstoffen te investeren?
De beste manier om in grondstoffen te beleggen, is via commodity exchange traded funds (ETF’s). ETF’s maken het gemakkelijker om te handelen, aangezien ze worden gekocht als aandelen, diversificatie bieden, niet op marge worden verhandeld zoals futures, en doorgaans lage kostenratio’s hebben.
Wanneer moet u grondstoffen kopen?
Er is geen specifieke tijd die de beste tijd is om grondstoffen te kopen. Grondstoffen vormen een afdekking tegen inflatie, dus kopen vóór periodes van hoge inflatie is een goede investeringsstrategie. Het kan echter moeilijk zijn om te voorspellen wanneer de inflatie zal optreden en de meeste ontwikkelde economieën kennen geen hoge inflatie meer.
Een grondstof moet worden beschouwd als elke andere belegging, rekening houdend met de tijdshorizon en het risicoprofiel van een belegger. Het kopen van een grondstof als deze tegen een lage prijs is en de vooruitzichten voor de toekomst sterk lijken op basis van fundamentals, is altijd een goed moment om te kopen voor een lange termijn horizon.
Hoe koop ik olieproducten?
Een individu kan olie producten te kopen door ofwel de aankoop van een olie grondstof ETF, het kopen van de aandelen van oliemaatschappijen, of het kopen olie futures via een brokerage account.
Zijn grondstoffen een goede investering?
Zoals elke investering kunnen grondstoffen een goede investering zijn, maar ze brengen ook risico’s met zich mee. Een belegger moet de markten begrijpen van de grondstof waarin hij wil handelen, bijvoorbeeld het feit dat olieprijzen kunnen fluctueren op basis van het politieke klimaat in het Midden-Oosten.
Het type investering is ook belangrijk; ETF’s zorgden voor meer diversificatie en lagere risico’s waar futures meer speculatief zijn en de risico’s hoger zijn vanwege margevereisten.
Dat gezegd hebbende, grondstoffen kunnen een afdekking zijn tegen inflatie, en met name goud kan een afdekking zijn tegen een neergang op de markt.
Hoe begin ik met de handel in grondstoffen?
U kunt beginnen met het verhandelen van grondstoffen door een effectenrekening te openen en aandelen te kopen in het grondstofspecifieke bedrijf van uw keuze of een grondstoffen-ETF nadat u uw onderzoek heeft gedaan en de specifieke investeringen hebt bepaald die voor u geschikt zijn.
Het komt neer op
Grondstoffen hebben hun eigen risico’s, zoals elke belegging, maar het kan een goede manier zijn om uw portefeuille te diversifiëren als u de verschillende aspecten begrijpt van de grondstof waarin u belegt.
Naast de hierboven genoemde goederen zijn andere goederen die u kunt overwegen andere edele metalen – platina, palladium, zilver – lithium, katoen en voedselproducten zoals koffie, maïs, haver, tarwe, sojabonen en suiker. Maar zoals bij alle investeringsbeslissingen, moet u uw eigen onderzoek doen of overleggen met een ervaren makelaar.