Voor oudere investeerders, tips om de inflatie te verslaan
Als u met pensioen gaat, is er waarschijnlijk een goede twee tot drie decennia van leven om naar uit te kijken. Maar het bedrag dat uw dollar in het eerste jaar van pensionering koopt, zal de komende jaren door inflatie krimpen. Het inflatiecijfer opjaarbasisin de VS bedraagt sinds 1913 gemiddeld 3,22%. Dat cijfer verhult echter veel variantie. Babyboomers herinneren zich misschien de jaren zeventig, toen de inflatie in de dubbele cijfers kwam. Over het algemeen vereist het verslaan van de inflatie een investeringsrendement van ten minste 4% tot 6% per jaar, naast het inkomen dat wordt gegenereerd of waarvoor wordt gespaard.
Daarom volgen hier enkele strategieën die investeerders en financiële adviseurs zouden kunnen gebruiken.
Huur uw huis
Als u uw huis bezit, kan het verhuren van een deel ervan een mooie inflatiehedge zijn, omdat de huurprijzen de lokale inflatie weerspiegelen. Als de locatie goed is, heeft het verhogen van de huren in de loop van de tijd geen invloed op het vinden van een huurder. Steeds meer senioren verhuren uit noodzaak ruimte. Als je met pensioen bent, maakt de dubbele klap van inflatie en rente het verhuren van die logeerkamer een aantrekkelijkere optie. (Zie ook: Hoe u uw huis kunt huren, zodat u uw hypotheek kunt betalen.)
Kunt u uw huis gebruiken om te sparen voor uw pensioen? Waarschijnlijk niet. Er is een enorm verschil tussen geld verdienen met onroerend goed dat u bezit en beleggen voor uw pensioen. Om winst te maken op een onroerend goed, is het noodzakelijk dat de waarde ervan sneller stijgt dan de inflatie en de rente op de lening, die minstens 3% tot 5% extra kan zijn. Iemands onroerend goed zou dus waarde moeten winnen tegen tarieven die minimaal 6% per jaar benaderen, en waarschijnlijker met dubbele cijfers. Buiten een vastgoedzeepbel is dat niet waarschijnlijk. Er zijn veel goede redenen om een huis te kopen – het opbouwen van eigen vermogen is er een – maar investeren voor pensionering is daar waarschijnlijk niet een van. (Zie ook: De complete gids om verhuurder te worden.)
TIPS
Treasury Inflation-Protected Securities, of TIPS, zijn een soort door de overheid gedekte obligaties die in 1997 werden geïntroduceerd. In tegenstelling tot conventionele schatkistcertificaten hebben TIPS een aanpasbare hoofdsom, gekoppeld aan de consumentenprijsindex (CPI), en een vaste couponrente. Dat betekent dat naarmate de inflatie stijgt (of daalt) de hoeveelheid geld die naar de houder gaat mee varieert.
Aan de positieve kant is er, in tegenstelling tot conventionele obligaties, geen gevaar dat de inflatie hoog genoeg wordt om van hen geldverliezers te maken. Een couponrente van 3,5% heeft geen zin als de inflatie 4% bedraagt. Het risico is echter wanneer de inflatie negatief of extreem laag is. Deflatie komt niet vaak voor – de laatste grote deflatoire periode in de VS was de Grote Depressie. De Grote Recessie slaagde erin om één negatief tarief te noteren toen de CPI -0,4% registreerde in 2009. Een zeer lage inflatie kan de rente op staatsobligaties echter negatief beïnvloeden doordat investeerders in paniek raken en zich haasten naar de relatieve zekerheid van T-bills. (Zie ook: Bescherm uw portefeuille tegen inflatie.)
Lijfrenten
Lijfrenten kunnen inflatiebescherming bieden, afhankelijk van het type. Een lijfrente is in feite een “pensioenverzekering”. Je betaalt een premie en aan het einde van een bepaalde looptijd krijg je een vaste maandvergoeding. (Zie ook: Een overzicht van lijfrentes.)
Vaste lijfrentes winnen hier over het algemeen uit. De combinatie van lagere vergoedingen en de zekerheid die gepaard gaat met het feit dat u zich geen zorgen hoeft te maken over de waarde van de onderliggende activa, maakt ze voor de meeste mensen beter. Variabele lijfrentes zijn lijfrentes die een hoger rendement opleveren als de markt het goed doet. Men kan na pensionering blijven bijdragen en geniet van een aantal belastingvoordelen. Ze hebben echter hogere vergoedingen en zijn complexe investeringen. (Zie ook: Inflatiebeschermde lijfrentes: onderdeel van een solide financieel plan.)
SECURE Act en lijfrenten
Met de introductie van deSetting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) Act, kunnen werknemers meer lijfrentemogelijkheden ontdekken die door hun werkgevers worden aangeboden in hun 401 (k) of andere pensioenregelingen. Dit komt doordat er verschillende bepalingen in de wet zijn die het gemakkelijker maken om lijfrente-opties op te nemen in door de werkgever gesponsorde pensioenregelingen.
Lijfrenten in een 401 (k) -plan zijn nu bijvoorbeeld overdraagbaar, wat betekent dat werknemers ze zonder afkoopkosten of vergoedingen kunnen overdragen naar een ander plan of IRA als ze van baan veranderen of als hun werkgever stopt met het aanbieden van de lijfrente-optie. De SECURE Act creëert ook een “fiduciaire veilige haven”, wat betekent dat werkgevers worden beschermd tegen aansprakelijkheid als de verzekeraar die ze kiezen geen lijfrentebetalingen doet.
Beleggingsfondsen, aandelen, ETF’s
Natuurlijk is er altijd gewoon traditioneel beleggen voor inkomen: geld storten in onderlinge fondsen, aandelen of exchange-traded funds (ETF’s) en leven van het rendement. Fondsen, aandelen en ETF’s zijn allemaal erg liquide, en zelfs als men rekening houdt met vermogenswinsten, is het belastingtarief aanzienlijk lager (ongeveer 20% aan de bovenkant). Dividenden worden belast tegen het gewone tarief, maar vermogenswinsten op lange termijn – dat is alles wat een jaar of langer wordt aangehouden – zijn dat niet.10
Bij pensionering is de zorg echter meestal het verschaffen van een inkomstenstroom in plaats van het vergroten van de activa. Tijd is alles. Iedereen die geld in de S & P 500 in 2003, toen de beurs vond zijn laag na het uiteenspatten van de dot-com bubble, zou verloren geld hebben tegen de tijd dat de Grote Depressie hit in 2008. Hadden zij uitgetrokken eind 2007 zij had hun investering bijna verdubbeld. Het verschil is slechts een paar maanden. Veel aanstaande gepensioneerden moesten in de nasleep van de financiële crisis blijven werken omdat een groot deel van hun vermogen vastzat in aandelen.
Sociale zekerheid
Dan hebben we de oude standbys: toegezegde pensioenregelingen en sociale zekerheid. Sociale zekerheid is een vast inkomen, maar het heeft aanpassingen aan de kosten van levensonderhoud. En met pensioen gaan kan ook een heel eind betekenen. Degenen die wachten tot de leeftijd van 70 om sociale zekerheid te innen, kunnen hun maandelijkse betalingen met 8% verhogen. Sociale zekerheid op zich is natuurlijk niet veel, maar in combinatie met besparingen en een 401 (k) -plan kan het veel helpen.
Toegezegde pensioenregelingen ( als u het geluk hebt er een te hebben ) structureren de voordelen vaak op basis van het salaris van de laatste paar jaar. Het uitstellen van de pensionering kan het maandbedrag opdrijven, wat een verdere indekking tegen inflatie oplevert, zelfs als de cheque een vast getal is.
Het komt neer op
Er zijn verschillende strategieën om de inflatie in uw pensioenspaargeld of die van een klant te beheersen. Hoogst waarschijnlijk zal een combinatie van de bovengenoemde strategieën worden gebruikt om die koopkracht wordt beschermd en spaargelden drawdown niet te snel gebeuren.