Hoe u een investeringsportefeuille opbouwt voor pensionering
Beschouw een beleggingsportefeuille als een mandje dat alle beleggingen bevat die u op uw verschillende pensioenrekeningen en niet-pensioen (belastbare) rekeningen hebt. Idealiter groeit uw portefeuille met u mee en levert het het inkomen op dat u nodig heeft om uw jaren na het werk comfortabel door te brengen. Als u spaart voor uw pensioen – en belegt voor uw pensioen – zorg er dan voor dat uw portefeuille deze belangrijke kenmerken heeft.
Belangrijkste leerpunten
- Een ideale portefeuille moet een groeicomponent bevatten, vooral in uw jongere jaren.
- Op latere leeftijd verschuift de focus van groei naar inkomen.
- Ongeacht uw leeftijd is het essentieel om uw portefeuille te diversifiëren en opnieuw in evenwicht te brengen naarmate uw doelen, risicotolerantie en tijdshorizon veranderen.
Wat is een beleggingsportefeuille?
Een beleggingsportefeuille omvat alle beleggingen die u op verschillende rekeningen heeft, waaronder:
- Door werkgevers gesponsorde plannen zoals 401 (k) s
- IRA’s (traditioneel, Roth, SEP, SIMPLE)
- Belastbare brokerage-rekeningen
- Robo-adviseur accounts
- Contant geld op spaargeld, geldmarktrekeningen of depositocertificaten (cd’s)
Die rekeningen kunnen exchange-traded funds (ETF’s), onderlinge fondsen, grondstoffen, futures, opties en zelfs onroerend goed. Samen vormen deze activa uw beleggingsportefeuille.
Als u voor uw pensioen belegt, is een ideale portefeuille er een die voor de rest van uw leven aan uw financiële behoeften voldoet. De volgende kenmerken helpen om dat mogelijk te maken.
Groeiaandelen
Pensioenregelingen zijn ontworpen om gedurende lange perioden te groeien. Groei-instrumenten zoals aandelen en onroerend goed vormen doorgaans de kern van de meest succesvolle pensioenportefeuilles – tenminste wanneer ze zich in de groeifase bevinden.
Het is van vitaal belang dat ten minste een deel van uw pensioenspaargeld sneller groeit dan de inflatie, het tempo waarmee de prijzen in de loop van de tijd stijgen. Hierdoor kunt u uw koopkracht in de loop van de tijd vergroten.
Uit gegevens van Kiplinger.com blijkt dat aandelen in deloop van de tijdverreweg de beste rendementen van alle beleggingscategorieën hebben behaald. Van 1926 tot 2018 de voorraden gemiddeld ongeveer 10,1% groei per jaar. Bonds gemiddeld slechts ongeveer de helft van dat tarief, en contant geld op de hoogte van 3,5% groei.
Om deze reden behouden zelfs pensioenportefeuilles die grotendeels zijn gericht op kapitaalbehoud en het genereren van inkomsten, vaak een klein percentage van de aandelenbelangen om een afdekking tegen inflatie te bieden.
10,1%
De hoeveelheid groei per jaar die de aandelen gemiddeld hebben bereikt tussen 1926 en 2018.
Diversificatie van de portefeuille
small-capaandelen en fondsen, en misschien ook onroerend goed.
Zodra u echter uw jaren 40 en 50 bereikt, moet u waarschijnlijk een deel van uw bezit naar meer conservatieve sectoren verplaatsen. Deze omvatten bedrijfsobligaties, aanbiedingen van preferente aandelen en andere gematigde instrumenten die nog steeds concurrerende rendementen kunnen genereren, maar met minder risico dan pure aandelen.
Alternatieve beleggingen, zoals edelmetalen, derivaten, olie- en gasleaseovereenkomsten en andere niet-correlatieve activa, kunnen ook de algehele volatiliteit van uw portefeuille verminderen. Ze kunnen ook helpen om een beter rendement te genereren in perioden waarin traditionele activaklassen niet actief zijn.
Een ideale pensioenportefeuille zal ook niet te sterk afhangen van aandelen van bedrijfsaandelen die binnen of buiten uw 401 (k) of ander aandelenaankoopplan worden gehouden. Een grote waardedaling kan uw pensioenplannen drastisch veranderen als dit een groot percentage van uw pensioenspaargeld uitmaakt.
1:29
Risicotolerantie
Zodra u de pensioengerechtigde leeftijd of bijna bereikt, verandert annuïteiten kunnen geschikt zijn als u een garantie van hoofdsom of inkomen nodig hebt.
Over het algemeen mag uw portefeuille echter niet uitsluitend worden belegd in gegarandeerde instrumenten tot u de jaren 80 of 90 bereikt. Een ideale pensioenportefeuille houdt rekening met uw opnamerisico, dat meet hoe lang het duurt om te herstellen van een groot verlies in uw portefeuille.
Actief versus passief beheer
Beleggers hebben tegenwoordig meer keuzes dan ooit als het gaat om wie met hun geld kan omgaan. Een van deze keuzes is indexfondsen aan die passief worden beheerd.
Anderen bieden actief beheerde portefeuilles aan die rendementen kunnen opleveren die superieur zijn aan die van de bredere markten – en met minder volatiliteit. Actief beheerde fondsen brengen echter doorgaans hogere kosten in rekening, wat belangrijk is om te overwegen, aangezien deze vergoedingen uw beleggingsrendement in de loop van de jaren kunnen aantasten.
Een andere optie is een robo-adviseur, een digitaal platform dat een portefeuille toewijst en beheert volgens vooraf ingestelde algoritmen die worden geactiveerd door marktactiviteit. Robo-adviseurs kosten doorgaans veel minder dan menselijke managers. Toch kan hun onvermogen om van hun programma af te wijken in sommige gevallen nadelig zijn. En de handelspatronen die ze gebruiken zijn over het algemeen minder geavanceerd dan die van hun menselijke tegenhangers.
Robo-adviseurs zijn misschien niet de beste keuze als u geavanceerde diensten nodig heeft, zoals vermogensplanning, gecompliceerd belastingbeheer, trustfondsbeheer of pensioenplanning.
Het komt neer op
Conceptueel gesproken zouden de meeste mensen een “ideale” pensioenbeleggingsportefeuille definiëren als een portefeuille waarmee ze relatief comfortabel kunnen leven nadat ze de arbeidswereld hebben verlaten.
Uw portefeuille moet altijd het juiste evenwicht tussen groei, inkomen en kapitaalbehoud bevatten. Het belang van elk van deze kenmerken is echter altijd gebaseerd op uw risicotolerantie, beleggingsdoelstellingen en tijdshorizon.
Over het algemeen moet u uw portefeuille grotendeels of volledig richten op groei tot u de middelbare leeftijd bereikt, waarna uw doelstellingen kunnen beginnen te verschuiven naar inkomen en een lager risico.
Toch hebben verschillende beleggers verschillende risicotoleranties, en als u van plan bent om tot een latere leeftijd te werken, kunt u mogelijk grotere risico’s nemen met uw geld. De ideale portefeuille is dus uiteindelijk altijd afhankelijk van u – en van wat u bereid bent te doen om uw doelen te bereiken.