Wie handelt of investeert eigenlijk in Penny-aandelen?

Een penny-aandeel wordt over het algemeen gedefinieerd als een effect dat is uitgegeven door een klein bedrijf dat wordt verhandeld tegen minder dan $ 5 per aandeel. Dit zijn aandelen die doorgaans over-the-counter worden genoteerd, bijvoorbeeld op het OTC Bulletin Board of de roze bladen.

De juridische definitie van een penny stock is specifieker. Een penny-aandeel is elkeffectdat geen aandeel van het National Market System (NMS) is, geregistreerd om te worden verhandeld op een nationale effectenbeurs en met een biedprijs van ten minste $ 4 per aandeel. Er moet ook aan andere vereisten worden voldaan om ervoor te zorgen dat een aandeelniet als een stuiver wordt beschouwd. Het eigen vermogen moet bijvoorbeeld minstens $ 5 miljoen bedragen, het bedrijf moet minstens $ 750.000 aan netto-inkomen hebben en de marktkapitalisatie moet de $ 50 miljoen hebben overschreden gedurende minstens een jaar, naast andere vereisten.

De Securities and Exchange Commission (SEC) vereist dat makelaars u een waarschuwing geven over de risico’s van stuiveraandelen voordat u uw eerste transactie uitvoert.

Penny-aandelen zijn zeer speculatief. De kans dat u uw volledige investering in een centvoorraad verliest, is veel groter dan wanneer u een homerun haalt en enorme winsten binnenhaalt. Toch verhandelen miljoenen mensen dagelijks stuiveraandelen. Hier zijn 10 soorten investeerders in stuiveraandelen, of ze nu aan de lange, korte kant of beide worden gevonden.

1. Ervaren Penny Stock Traders

Velen die gedijen in de hectische handelswereld, doen dit door een niche te veroveren in een specifieke sector of activa. Penny-aandelen zijn zo’n niche, hoewel het aantal handelaren dat in deze aandelen handelt een fractie is van degenen die gevestigde effecten en blue chip-aandelen verhandelen. Ervaren handelaren in penny-aandelen worden niet afgeschrikt door de beperkte liquiditeit van de sector, de brede bied-laat-spreads en de frequente manipulatie van marktprijzen. Voor deze spelers is er weinig meer om hen te verrassen, zelfs in zo’n volatiele markt als penny-aandelen. Het kunnen daytraders of swingtraders zijn  en ze nemen zowel long- als shortposities in.

2. Zakelijke insiders

Wanneer zakelijke insiders  , zoals het topmanagement, aandelen van de aandelen van hun bedrijf kopen, wordt dit meestal gezien als een teken van vertrouwen in de vooruitzichten van het bedrijf. Omgekeerd, wanneer deze insiders aandelen dumpen, is dit vaak een indicatie dat het bedrijf achteruitgaat en dat de aandelenkoers kan instorten. Deze vuistregel is echter niet helemaal van toepassing op penny-aandelen, aangezien de activiteiten van insiders meestal in één richting gaan: de hoeveelheid verkochte producten overschrijdt de kooppercentages over het algemeen (deels omdat het bedrijf mogelijk failliet gaat ). Deze insiders helpen vaak bij het orkestreren van manipulaties op de penny-aandelenmarkt, waarbij handelaren het volume in een specifieke voorraad of een groep aandelen kunstmatig opdrijven via acties als ” pump and dump ” -regelingen.

3. Hedgefondsen

Hoewel het voor veel financiële instellingen verboden is stuiveraandelen te verhandelen, kennen los gereguleerde hedgefondsen dergelijke beperkingen niet. Dat gezegd hebbende, de meeste hedgefondsen zullen geen penny-aandelen aan de lange kant verhandelen: ze geven de voorkeur aan short-selling penny-aandelen die een piek lijken te hebben bereikt nadat ze zwaar zijn gepromoot. Penny-aandelen, hoewel ze vaak inderdaad voor slechts centen worden verhandeld, kunnen nog steeds buitengewoon gevaarlijk te kort zijn vanwege het risico van een short squeeze. Dus hoewel de  uitbetaling van risico en beloning voor het shorten van een penny-aandeel te scheef is (dwz een beperkte beloning aanbieden als de korte strategie werkt en onbeperkt risico als dat niet werkt) om voor een gemiddelde belegger de moeite waard te zijn, kan de strategie een diepe -pocketed hedgefonds.

4. Shortverkopers

Slimme handelaren weten dat er meer te verdienen is door stuiveraandelen short te verkopen dan door ze te kopen en aan te houden. In tegenstelling tot hedgefondsen ontbreekt het deze handelaren echter mogelijk niet aan het kapitaal dat nodig is om af en toe een short squeeze te weerstaan. Ze moeten dus vertrouwen op netwerken en gebruik maken van hun ervaring en marktkennis om geschikte korte doelen te identificeren waarvan het aandeel plotseling zal dalen ten opzichte van de huidige niveaus. Het is onwaarschijnlijk dat deze short-selling-traders ” contrair ” zijn en short-selling een aandeel dat stijgt als gevolg van zware promotionele activiteiten. In plaats daarvan kunnen ze zich opstapelen op de shortposities zodra de voorraad begint te zinken, in de hoop de ondergang ervan te bespoedigen.

5. Nieuwsbriefschrijvers

Sommige schrijvers van investeringsnieuwsbriefjes zullen prijzende rapporten maken over bepaalde penny-aandelen, waarvoor promotors hen belonen met contant geld en een deel van de aandelen in kwestie. Hoewel hun voorraadbetaling voor een bepaald aantal weken of maanden kan worden geblokkeerd om te voorkomen dat nieuwsbriefschrijvers het meteen dumpen, zullen ze waarschijnlijk ” op sterkte verkopen ” zodra hun blokkeringsperiode is verstreken. 

6. Investor Relations-bedrijven

Investor relations-firma’s verlenen vaak diensten aan vennotenbedrijven, zoals het organiseren van bijeenkomsten voor het management met investeerders en analisten, het op maat maken van bedrijfspresentaties en het verspreiden van persberichten. In ruil daarvoor worden ze vaak gecompenseerd met contanten en aandelen van de aandelen van het bedrijf. Het is niet verwonderlijk dat deze bedrijven waarschijnlijk eerder verkopers van penny-aandelen zijn dan kopers.

7. Marktmakers

Een market maker is een broker-dealer die de handel in een specifiek effect faciliteert door bied- en laatkoersen weer te geven voor een aantal aandelen. Marktmakers die proberen liquiditeit te verschaffen aan de penny-aandelenmarkt, leveren vanzelfsprekend een belangrijke bijdrage aan het handelsvolume. Na ontvangst van een kooporder van een handelaar, kan de marktmaker ofwel aandelen uit zijn voorraad verkopen, ofwel deze op de markt kopen voor verdere verkoop aan de belegger. Omgekeerd kan de marktmaker voor een verkooporder de aandelen ofwel in zijn inventaris opnemen of ze onmiddellijk op de markt dumpen.

8. Speculanten

Speculatie is de levensader van de penny-aandelenmarkt. Maar voordat een grote verkoop kan beginnen, moet er veel worden gekocht om de prijs van een cent op te blazen. En veel van deze aankopen zijn afkomstig van speculanten op de lange termijn die goed thuis zijn in het spel en hebben geprofiteerd van succesvolle transacties in penny-aandelen in het verleden. Deze spelers blijven speculeren in de hoop eerdere successen te herhalen, maar er is meestal een limiet: degenen die forse verliezen lijden, zullen na lange tijd waarschijnlijk stoppen met het handelen in penny-aandelen.

9. Gewone beleggers

Zelfs ervaren “traditionele” investeerders zullen af ​​en toe bezwijken voor de verleiding om snel geld te verdienen met een zogenaamd hete fooi op een cent. Het kan een vriend of kennis zijn die beweert op het spoor te zitten van de promotors van het penny-aandeel, of de belegger kan worden overtuigd door een bekwame nieuwsbriefschrijver die een solide klinkende investeringshoek heeft bedacht. Deze beleggers kunnen een of twee keer op de penny-aandelenmarkt dobberen, maar als ze eenmaal wat verliezen hebben geleden, zullen ze het waarschijnlijk een dag noemen en blijven ze handelen in wat ze het beste kennen: blue chips en senior securities.

10. Onervaren en onvoorzichtige investeerders

Dan zijn er nieuwe investeerders die geloven dat ze het rijk kunnen maken in stuiveraandelen. Ze zijn in de ban van het idee om 10.000 aandelen van een aandeel van 10 cent te kopen voor slechts $ 1.000, en zodra dit aandeel van 10 cent slechts 15 cent bereikt, zullen ze een mooi rendement van 50% op hun investering hebben behaald. De harde realiteit is echter dat een dergelijke prijswijziging vrij ongebruikelijk is. Zelfs als dit toch gebeurt, verhinderen brede bied-laat-spreads en beperkte handelsliquiditeit de belegger vaak om een ​​snelle verkoop te doen om zijn positie te sluiten en winst vast te leggen.

Het komt neer op

Veel mensen verhandelen dagelijks penny-aandelen, maar vergeet niet dat het aantal verkopers van penny-stock dat van kopers kleiner is dan dat van kopers, en dat alleen de ervarenen lang in de sector overleven. Als u toch toegeeft aan de verleiding om uw geluk te beproeven in penny-aandelen, moet u uw investering beschouwen als een transactie op zeer korte termijn in plaats van als enige vorm van langetermijnstrategie.