Handelen in dubbele tops en dubbele bodems
Geen grafiek patroon komt vaker voor in de handel dan de dubbele bodem of dubbele top. In feite komt dit patroon zo vaak voor dat het alleen als positief bewijs kan dienen dat prijsactie niet zo wild willekeurig is als veel academici beweren. Prijsgrafieken drukken eenvoudig het sentiment van de handelaar uit en dubbele toppen en dubbele bodems vertegenwoordigen een hertest van tijdelijke extremen. Als de prijzen echt willekeurig waren, waarom pauzeren ze dan zo vaak op die punten? Voor handelaren is het antwoord dat veel deelnemers hun standpunt innemen op die duidelijk afgebakende niveaus.
Als deze niveaus aanvallen ondergaan en afweren, wekken ze nog meer vertrouwen bij de handelaren die de barrière hebben verdedigd en zullen ze als zodanig waarschijnlijk sterke winstgevende tegenmaatregelen genereren.
Hier kijken we naar de moeilijke taak om de belangrijke dubbele bodem en dubbele top te spotten, en we laten zien hoe Bollinger Bands® u kan helpen bij het instellen van de juiste stops wanneer u deze patronen verhandelt.
Reageren of anticiperen?
Een grote kritiek op het verhandelen van technische patronen is dat setups achteraf gezien altijd voor de hand liggend lijken, maar dat het in realtime uitvoeren eigenlijk heel moeilijk is. Dubbele tops en dubbele bodems zijn geen uitzondering. Hoewel deze patronen bijna dagelijks verschijnen, is het succesvol identificeren en verhandelen van de patronen geen gemakkelijke taak.
Er zijn twee benaderingen voor dit probleem en beide hebben hun voor- en nadelen.
Kortom, handelaren kunnen anticiperen op deze formaties of wachten op bevestiging en erop reageren. Welke benadering u kiest, is meer een functie van uw persoonlijkheid dan van relatieve verdienste.
Degenen met een fader mentaliteit – die graag tegen de tape vechten, in kracht verkopen en zwakte kopen zullen proberen op het patroon te anticiperen door voor te lopen op de prijsbeweging.
Reactieve handelaren, die bevestiging van het patroon willen zien voordat ze binnenkomen, hebben het voordeel te weten dat het patroon bestaat.
Maar er is een afweging om een reactieve handelaar te zijn: ze moeten slechtere prijzen betalen en grotere verliezen lijden als het patroon mislukt.
Wat duidelijk is, klopt vaak niet
De meeste handelaren zijn geneigd om een stop helemaal onderaan een dubbele bodem of bovenaan de dubbele bovenkant te plaatsen. De conventionele wijsheid zegt dat als het patroon eenmaal is doorbroken, de handelaar eruit moet. Maar conventionele wijsheid is vaak verkeerd.
Het vroegtijdig verlaten van de transactie lijkt misschien voorzichtig en logisch, maar markten zijn zelden zo eenvoudig. Veel detailhandelaren spelen double tops / bottoms, en, wetende dat dealers en institutionele handelaren graag misbruik maken van het gedrag van detailhandelaren om vroegtijdig te stoppen, waardoor de zwakke handen uit de handel worden gedwongen voordat de prijs van richting verandert. Het netto-effect is een reeks frustrerende stops uit posities die vaak succesvolle trades zouden blijken te zijn.
Waar zijn stops voor?
De meeste handelaren maken de fout om stops te gebruiken voor risicobeheersing. Maar risicobeheersing bij het handelen moet worden bereikt door middel van de juiste positieomvang, niet door stops. De algemene vuistregel is om nooit meer dan 2% van het kapitaal per transactie te riskeren. Voor kleinere handelaren kan dat soms belachelijk kleine transacties betekenen.
Gelukkig in FX waar veel dealers maken een flexibele veel maten, tot één eenheid per lot-de 2% vuistregel is eenvoudig mogelijk. Desalniettemin staan veel handelaren erop om tighte stops te gebruiken op posities met een hoge hefboomwerking. In feite is het vrij gebruikelijk dat een handelaar 10 opeenvolgende verliezende transacties genereert onder dergelijke strakke stopmethoden. We zouden dus kunnen zeggen dat in FX, in plaats van het beheersen van het risico, ineffectieve stops het risico zelfs kunnen vergroten. Hun functie is dan om de grootste kans op een punt van mislukking te bepalen. Een effectieve stop roept voor de handelaar weinig twijfel op of ze het bij het verkeerde eind hebben.
De echte functie van stops implementeren
Een techniek met behulp van Bollinger Bands kan traders helpen bij het instellen van de juiste stops. Omdat Bollinger Bands® volatiliteit opnemen door standaarddeviaties in hun berekeningen te gebruiken, kunnen ze nauwkeurig prijsniveaus projecteren waarop handelaren hun transacties moeten staken.
De methode om Bollinger-Bands-stops te gebruiken voor dubbele toppen en dubbele bodems is vrij eenvoudig:
- Isoleer het punt van de eerste boven- of onderkant en overlay Bollinger Bands met vier standaarddeviatieparameters.
- Trek een lijn van de eerste boven- of onderkant naar de Bollinger Band. Het kruispunt wordt uw halte.
Op het eerste gezicht lijken vier standaarddeviaties misschien een extreme keuze. Twee standaarddeviaties dekken immers 95% van de mogelijke scenario’s bij een normale verspreiding van een dataset. Iedereen die op de financiële markten heeft gehandeld , weet echter dat prijsactie allesbehalve normaal is – als dat zo was, zou het soort crashes dat elke vijf of tien jaar op de financiële markten plaatsvindt, slechts eens in de 6000 jaar plaatsvinden. Klassieke statistische aannames zijn niet erg handig voor handelaren. Daarom is het instellen van een bredere standaarddeviatieparameter een must.
De vier standaarddeviaties dekken meer dan 99% van alle kansen en lijken daarom een redelijk afkappunt te bieden. Wat nog belangrijker is, is dat ze goed werken bij de daadwerkelijke tests, doordat ze stops bieden die niet te krap zijn, maar niet zo breed dat ze onbetaalbaar worden. Merk op hoe goed ze werken op het volgende GBP / USD voorbeeld.
Wat nog belangrijker is, kijk eens naar het volgende voorbeeld. Een echt teken van een goede stop is het vermogen om de handelaar te beschermen tegen op hol geslagen verliezen. In de volgende grafiek is de transactie duidelijk verkeerd, maar wordt deze stopgezet ruim voordat de eenrichtingsbeweging grote schade aan het account van de handelaar veroorzaakt.
Het komt neer op
Het genie van Bollinger Bands is hun aanpassingsvermogen. Door constant volatiliteit op te nemen, passen ze zich snel aan het ritme van de markt aan. Door ze te gebruiken om de juiste stops in te stellen bij het verhandelen van dubbele bodems en dubbele toppen – de meest voorkomende prijspatronen in FX – worden die gebruikelijke transacties veel effectiever.