Hoe u een portefeuille kunt aanpassen in een bear- of bullmarkt

Hoewel beleggers hun langetermijnplannen niet in een oogwenk volledig moeten veranderen, kunnen eenvoudige aanpassingen aan een portefeuille helpen om verliezen op te vangen of winsten te vergroten. Zelfs de kleinste particuliere investeerder kan profiteren van enkele aanpassingen in zijn of haar portfoliotoewijzingen en resultaten zien. Bull of bear, er zijn kansen om mee te bewegen met de stroom van de markt.

Verwacht volatiliteit 

De geschiedenis heeft geleerd dat de aandelenmarkt en de economie zich in cycli bewegen die zich keer op keer herhalen. Inzicht in de verschillende stadia van de economie kan u helpen bij uw investeringsbeslissingen. Marktomstandigheden zijn er in twee smaken: stier en beer. Elk heeft zijn eigen set nuances.

Bullmarkten worden over het algemeen gedefinieerd als perioden waarin beleggers een enorm vertrouwen tonen. Hoewel technisch gezien een bullmarkt een stijging van de waarde van de markt met minstens 20% betekent – zoals de enorme klim van de Nasdaq tijdens de technologische hausse in de jaren negentig – passen de meeste beleggers een veel lossere betekenis toe aan de term.

Indicatoren van dit vertrouwen zijn onder meer stijgende aandelenkoersen en stijgingen in belangrijke marktindices zoals de Dow Jones Industrial Average. Omgekeerd zullen safe-haven activa, zoals goud en obligaties, uit de boot vallen in het licht van een bullmarkt. Bovendien is het aantal verhandelde aandelen groter, en zelfs het aantal bedrijven dat via beursintroducties (IPO’s) op de aandelenmarkt wil aanboren , neemt toe. Andere economische factoren zoals het consumentenvertrouwen, de vraag naar natuurlijke hulpbronnen en gegevens over goede banen spelen allemaal een rol bij dit vertrouwen.

Aan de andere kant zijn bearmarkten gewoon het tegenovergestelde van bulls: een markt die een gebrek aan overtuiging vertoont. Aandelenkoersen drijven zijwaarts of dalen, indices dalen en handelsvolumes stagneren. Op hetzelfde moment, brokerage account contant geld en obligatie-balances het algemeen hoger, koppen in zakelijke gedeelte van uw lokale krant zetten pessimistisch, en, al met al, de beleggers voelen zich minder vertrouwen in de nabije toekomst. Hoewel een paar opwaartse of neerwaartse dagen geen bull- of bearmarkt opleveren, kunnen twee weken of zo van aandelenstijgingen of -dalingen aangeven wat voor soort markt we nu zijn betreden.

Aanpassen voor een beer

Aangezien een bearmarkt alles te maken heeft met een gebrek aan vertrouwen in de economie, zouden beleggers in deze periode naar veilige havens moeten gaan. Dat kan betekenen dat u het percentage obligaties dat u aanhoudt naar boven moet aanpassen. In wezen is een obligatie een chique schuldbekentenis die bedrijven en overheden uitgeven om hun dagelijkse activiteiten te financieren of om specifieke projecten te financieren.

Obligaties zullen minder snel geld verliezen dan aandelen en kunnen de verliezen van uw portefeuille tijdens dalingen op de aandelenmarkt verminderen. Bovendien betalen obligaties regelmatig rente, zodat ze in slechte tijden kunnen helpen een stabiele, voorspelbare inkomstenstroom uit uw spaargeld te genereren.

Tegelijkertijd zou het focussen op blue chip-aandelen vruchtbaar kunnen zijn in bearmarkten. Blue chips zijn beter toegerust om eventuele neergang in de markt het hoofd te bieden, en hun omvang biedt voordelen in een vertragende en onzekere economie. Deze voordelen omvatten hun grotere dividenden, het vermogen om spartelende kleinere concurrenten te verwerven en lagere volatiliteit.

Ten slotte zijn er enkele alternatieven waarop beleggers kunnen wedden om de beer aan te pakken.  Short-aandelen via een soort exchange-traded fund (ETF) dat bekend staat als een inverse ETF, dat profiteert van een daling van de waarde van een onderliggende benchmark, kan op korte termijn verlichting bieden bij dalende aandelenkoersen. Een andere strategie: beleggen in berenfondsen, beleggingsfondsen die specifiek zijn ontworpen om een ​​hoger rendement te behalen wanneer de markt in waarde daalt.

Laat de stier rennen

Gezien alle euforie die een bullmarkt omgeeft, zouden beleggers het vertrouwen moeten hebben om meer risico te nemen. Dat betekent het laden van aandelen met onbetrouwbare profielen. Bepaalde sectoren zoals energie, consument cyclisch (niet-essentiële goederen en diensten) en producenten van basismaterialen en / of grondstoffen doen het allemaal veel beter als de economie aan het koken is. Deze sectoren doen het doorgaans uitzonderlijk goed tijdens bullmarkten; het is een goed idee om ze te overwogen via verschillende sector-ETF’s.

Dan zijn er opkomende markten om te overwegen. Gezien het feit dat veel van deze landen nog steeds door hun “groeipijnen” gaan, worden aandelen in China of Brazilië als een riskantere gok beschouwd dan bijvoorbeeld multinationals in het Verenigd Koninkrijk of Duitsland. U zou op zoek kunnen gaan naar een ETF die een index van aandelen in opkomende markten zoals deze volgt.

Ten slotte zijn er zelfs bij vastrentende waarden bullmarktspelen. De rendementsprofielen van hoogrentende obligaties of junk-obligaties  hebben meer gemeen met aandelen dan met traditionele obligaties. Tegelijkertijd bieden high-yielding real estate investment trusts (REIT’s) of pipeline master limited partnerships (MLP’s ) een kans om deel te nemen aan stijgende aandelenkoersen en om grote dividendcheques te innen.