Olie: een grote investering met grote belastingvoordelen
Als het gaat om fiscaal voordelige investeringen voor vermogende of ervaren investeerders, blijft één grondstof boven alle andere staan: olie. Met de steun van de Amerikaanse regering heeft de binnenlandse energieproductie gezorgd voor een litanie van fiscale prikkels voor zowel investeerders als kleine producenten, en olie is daarop geen uitzondering.
Belangrijkste leerpunten
- Er zijn verschillende grote belastingvoordelen beschikbaar voor olie- en gasmaatschappijen en investeerders die nergens anders in de belastingwetgeving voorkomen.
- Materiële kosten, die betrekking hebben op de werkelijke directe kosten van de boorapparatuur, zijn voor 100% aftrekbaar, maar moeten over zeven jaar worden afgeschreven.
- De immateriële boorkosten vormen over het algemeen 65-80% van de totale kosten voor het boren van een put en zijn 100% aftrekbaar in het gemaakte jaar.
- De exploitatiekosten van de lease en alle administratieve, juridische en boekhoudkundige kosten kunnen ook worden afgetrokken over de looptijd van de lease.
Hoe oliebelastingvoordelen werken
Er zijn verschillende grote belastingvoordelen beschikbaar voor belastingwetgeving te vinden zijn. Hieronder bespreken we de voordelen van fiscaal voordelige olie-investeringen en hoe u deze kunt gebruiken om uw portefeuille op te starten. De belangrijkste belastingvoordelen van investeren in olie zijn onder meer:
Immateriële boorkosten
De immateriële boorkosten omvatten alles behalve de eigenlijke boorapparatuur. Arbeid, chemicaliën, modder, vet en andere diverse zaken die nodig zijn om te boren, worden als immaterieel beschouwd. Deze kosten vormen over het algemeen 60-80% van de totale kosten voor het boren van een put en zijn voor 100% aftrekbaar in het gemaakte jaar. Als het bijvoorbeeld $ 300.000 kost om een put te boren, en als zou worden vastgesteld dat 75% van die kosten als immaterieel zou worden beschouwd, zou de investeerder een huidige aftrek van $ 225.000 ontvangen. Bovendien maakt het niet uit of de put daadwerkelijk olie produceert of zelfs maar olie raakt. Zolang het begint te werken op 31 maart van het volgende jaar, zijn de aftrekposten toegestaan.
Materiële boorkosten
Materiële kosten hebben betrekking op de werkelijke directe kosten van de boorapparatuur. Deze kosten zijn ook voor 100% aftrekbaar, maar moeten over zeven jaar worden afgeschreven. Daarom kon in het bovenstaande voorbeeld de resterende $ 75.000 worden afgeschreven volgens een zevenjarig schema.
Actief versus passief inkomen
De belastingcode specificeert dat een werkbelang (in tegenstelling tot een royaltybelang) in een olie- en gasbron niet als een passieve activiteit wordt beschouwd. Dit betekent dat alle nettoverliezen actieve inkomsten zijn diewordenopgelopen in combinatie met de productie van boorputten en kunnen worden verrekend met andere vormen van inkomen, zoals lonen, rente en vermogenswinsten.
Belastingvrijstellingen voor kleine producenten
Dit is misschien wel het meest aanlokkelijke belastingvoordeel voor kleine producenten en investeerders. Deze stimulans, die algemeen bekend staat als de ” uitputtingsvergoeding “, sluit 15% van alle bruto-inkomsten uit olie- en gasbronnenuit van belasting. Dit bijzondere voordeel is uitsluitend voorbehouden aan kleine ondernemingen en investeerders. Elk bedrijf dat meer dan 50.000 vaten olie per dag produceert of raffineert,komt niet in aanmerking. Entiteiten die meer dan 1.000 vaten olie per dag bezitten, of 6 miljoen kubieke voet gas per dag, zijn eveneens uitgesloten.
Leasekosten
Deze omvatten de aankoop van lease en mineraalrechten, exploitatiekosten van de lease en alle administratieve, juridische en boekhoudkundige kosten. Deze kosten moeten worden geactiveerd en afgetrokken over de looptijd van de huurovereenkomst via de uitputtingsvergoeding.
Alternatieve minimum belasting
Alle overtollige immateriële boorkosten zijn specifiek vrijgesteld als een “preferent item” op de alternatieve minimumbelasting (AMT) -aangifte. De AMT werd ingesteld om ervoor te zorgen dat belastingbetalers een minimum of hun “billijke deel” van de belastingen betaalden door de verschuldigde inkomstenbelasting opnieuw te berekenen en specifieke preferentiële belastingaftrekposten of -posten toe te voegen.
Belastingvoordelen op olie en ontwikkeling van energie-infrastructuur
De lijst met belastingvoordelen illustreert effectief hoe serieus de Amerikaanse regering de ontwikkeling van de binnenlandse energie-infrastructuur neemt. Het meest veelzeggende is misschien wel het feit dat er geen andere inkomens- of nettowaardebeperkingen zijn dan hierboven vermeld (dwz de kleine producentenlimiet). Daarom kunnen zelfs de rijkste investeerders rechtstreeks in olie en gas investeren en alle bovengenoemde voordelen ontvangen, zolang ze hun eigendom beperken tot 1.000 vaten olie per dag. Vrijwel geen enkele andere beleggingscategorie in Amerika kan concurreren met het scala aan belastingvoordelen dat beschikbaar is voor de olie- en gasindustrie.
Investeringsopties in olie en gas
Er zijn verschillende mogelijkheden beschikbaar voor olie- en gasinvesteerders. Deze kunnen worden onderverdeeld in vier hoofdcategorieën: onderlinge fondsen, partnerschappen, royaltybelangen en werkbelangen. Elk heeft een ander risiconiveau en aparte regels voor belastingheffing.
Beleggingsfondsen
De beleggingsmethode voor beleggingsfondsen houdt het minste risico in voor de belegger, aangezien beleggingsfondsen in een mandje met effecten beleggen. De investering in beleggingsfondsen biedt echter geen van de hierboven genoemde belastingvoordelen. Beleggers zullen belasting betalen over alle dividenden en vermogenswinsten, net als bij andere fondsen.
Partnerschappen
Voor olie- en gasinvesteringen kunnen verschillende vormen van partnerschappen worden gebruikt. Beperkte partnerschappen komen het meest voor, omdat ze de aansprakelijkheid van het hele productieproject beperken tot het bedrag van de investering van de partner. Deze worden verkocht als effecten en moeten worden geregistreerd bij de Securities and Exchange Commission (SEC). De hierboven genoemde belastingvoordelen zijn beschikbaar op pass-through basis. De partner ontvangt elk jaar een formulier K-1 met zijn of haar aandeel in de inkomsten en uitgaven.
Royalty’s
Royalty’s zijn de vergoedingen die worden ontvangen door degenen die het land bezitten waar olie- en gasbronnen worden geboord. Royalty-inkomsten komen “van de top” van de bruto-inkomsten die uit de putten worden gegenereerd. Landeigenaren ontvangen doorgaans ergens tussen de 12% en 20% van de bruto productie. Het is duidelijk dat het bezitten van land met olie- en gasreserves buitengewoon winstgevend kan zijn.
Bovendien aanvaarden landeigenaren geen enkele aansprakelijkheid met betrekking tot de pachtovereenkomsten of putten. Grondeigenaren komen echter ook niet in aanmerking voor de belastingvoordelen van degenen die werk- of partnerschapsbelangen bezitten. Alle royalty-inkomsten worden gerapporteerd op schema E van formulier 1040.
Werkbelangen
Werkbelangen zijn verreweg de meest risicovolle en meest betrokken manier om deel te nemen aan een olie- en gasinvestering. Werkbelangen geven investeerders een percentage van het eigendom waardoor ze deelnemen aan booractiviteiten. Werkbelangen worden ook wel operationele belangen genoemd.
Alle inkomsten die in dit formulier worden ontvangen, worden gerapporteerd op schema C van de 1040. Hoewel het wordt beschouwd als inkomen uit zelfstandige activiteiten en onderworpen is aan belasting als zelfstandige, hebben de meeste investeerders die in deze hoedanigheid deelnemen al een inkomen dat hoger is dan de belastbare loongrondslag voor sociale Beveiliging.
Werkbelangen worden niet als effecten beschouwd en vereisen daarom geen verkoopvergunning. Dit type overeenkomst is vergelijkbaar met een vennootschap onder firma in die zin dat elke deelnemer onbeperkt aansprakelijk is. Werkbelangen kunnen vrij vaak worden gekocht en verkocht door een herenakkoord.
Netto-inkomstenrente (NRI) en oliebelasting
Voor elk project, ongeacht hoe de inkomsten uiteindelijk onder de investeerders worden verdeeld, wordt de productie opgesplitst in bruto- en netto-inkomsten. Bruto-inkomsten zijn eenvoudigweg het aantal vaten olie of kubieke voet gas per dag dat wordt geproduceerd, terwijl de netto-inkomsten zowel de royalty’s die aan de landeigenaren worden betaald als de ontslagbelasting op mineralen die door de meeste staten wordt beoordeeld, aftrekken. De waarde van een royalty of werkbelang in een project wordt over het algemeen gekwantificeerd als een veelvoud van het aantal vaten olie of kubieke voet gas dat elke dag wordt geproduceerd.
Als een project bijvoorbeeld 10 vaten olie per dag produceert en het gangbare markttarief is $ 35.000 per vat – dit aantal varieert constant als gevolg van verschillende factoren – dan bedragen de groothandelskosten van het project $ 350.000.
Stel nu dat de olieprijs $ 60 per vat is, de ontslagvergoedingen 7,5% bedragen en de netto-inkomstenrente – het percentage werkrente dat wordt ontvangen nadat de royalty’s zijn betaald – 80% is. De bronnen pompen momenteel 10 vaten olie per dag uit, wat neerkomt op $ 600 per dag aan bruto productie. Vermenigvuldig dit met 30 dagen – het aantal dat gewoonlijk wordt gebruikt om de maandelijkse productie te berekenen – en het project boekt een bruto-omzet van $ 18.000 per maand. Om de netto-inkomsten te berekenen, trekken we 20% van $ 18.000 af, wat ons op $ 14.400 brengt.
Vervolgens wordt de ontslagbelasting betaald, die 7,5% van $ 14.400 zal zijn (Opmerking: landeigenaren moeten deze belasting ook over hun royalty-inkomsten betalen). Dit brengt de netto-inkomsten op ongeveer $ 13.320 per maand of ongeveer $ 159.840 per jaar. Maar ook alle exploitatiekosten plus eventuele extra boorkosten moeten uit deze inkomsten worden betaald. Als gevolg hiervan ontvangt de projecteigenaar mogelijk slechts $ 125.000 aan inkomsten uit het project per jaar, ervan uitgaande dat er geen nieuwe putten worden geboord. Als er nieuwe putten worden geboord, zullen ze natuurlijk een aanzienlijke belastingaftrek opleveren plus extra productie voor het project.
Het komt neer op
geaccrediteerd zijn, wat betekent dat ze voldoen aan bepaalde inkomsten- en vermogensvereisten. Maar voor degenen die in aanmerking komen, kan deelname aan een onafhankelijk olie- en gasproject een sterk rendement opleveren op een fiscaal voordelige basis.