Financieel risico

Wat is financieel risico?

Financieel risico is de mogelijkheid om geld te verliezen op een investering of zakelijke onderneming. Enkele meer algemene en onderscheidende financiële risico’s zijn onder meer kredietrisico, liquiditeitsrisico en operationeel risico.

Financieel risico is een soort gevaar dat kan leiden tot kapitaalverlies voor geïnteresseerde partijen. Voor regeringen kan dit betekenen dat ze het monetaire beleid niet kunnen beheersen en in gebreke blijven bij obligaties of andere schuldkwesties. Bedrijven worden ook geconfronteerd met de mogelijkheid dat zij hun schulden niet nakomen, maar kunnen ook in een onderneming mislukken, wat een financiële last voor het bedrijf veroorzaakt.

Financiële markten worden geconfronteerd met financiële risico’s als gevolg van verschillende macro-economische krachten, veranderingen in de marktrente en de mogelijkheid van wanbetaling door sectoren of grote bedrijven. Individuen lopen een financieel risico wanneer ze beslissingen nemen die hun inkomen of vermogen om een ​​schuld te betalen die ze hebben aangegaan in gevaar kunnen brengen.

Financiële risico’s zijn overal en zijn er in vele soorten en maten, die bijna iedereen aangaan. U dient zich bewust te zijn van de aanwezigheid van financiële risico’s. Als u de gevaren kent en weet hoe u uzelf kunt beschermen, wordt het risico niet weggenomen, maar het kan hun schade wel verminderen en de kans op een negatief resultaat verkleinen.

Inzicht in financiële risico’s voor bedrijven

Het is duur om vanaf de basis een bedrijf op te bouwen. Op een bepaald moment in het leven van een bedrijf moet het bedrijf mogelijk extern kapitaal zoeken om te groeien. Deze financieringsbehoefte vormt een financieel risico voor zowel het bedrijf als voor alle investeerders of belanghebbenden die in het bedrijf hebben geïnvesteerd.

Kredietrisico – ook wel bekend als wanbetalingsrisico – is het gevaar dat gepaard gaat met het lenen van geld. Mocht de lener de lening niet meer kunnen terugbetalen, dan zullen ze in gebreke blijven. Beleggers die te maken hebben met kredietrisico, lijden onder verminderde inkomsten uit terugbetalingen van leningen, evenals verlies van hoofdsom en rente. Schuldeisers kunnen ook te maken krijgen met een stijging van de kosten voor het innen van de schuld.

Wanneer slechts een of een handvol bedrijven het moeilijk hebben, staat dit bekend als een specifiek risico. Dit gevaar, dat verband houdt met een bedrijf of een kleine groep van bedrijven, omvat kwesties die verband houden met de kapitaalstructuur, financiële transacties en het risico op wanbetaling. De term wordt doorgaans gebruikt om de onzekerheid van een belegger over het innen van rendement en het bijbehorende potentieel voor geldverlies weer te geven.

Bedrijven kunnen operationeel risico lopen als ze een slecht management hebben of een gebrekkige financiële redenering hebben. Op basis van interne factoren is dit het risico dat ze niet slagen in haar verbintenissen.

Financiële risico’s voor overheden

Financieel risico verwijst ook naar de mogelijkheid dat een overheid de controle over haar monetair beleid verliest en niet in staat of niet bereid is om de inflatie te beheersen en haar obligaties of andere schuldkwesties in gebreke blijft.

Overheden geven schulden uit in de vorm van obligaties en bankbiljetten om oorlogen te financieren, bruggen en andere infrastructuur te bouwen en om de algemene dagelijkse activiteiten te betalen. De schuld van de Amerikaanse overheid – bekend als Treasurys – wordt beschouwd als een van de veiligste investeringen ter wereld.

De lijst met regeringen die in gebreke zijn gebleven met betrekking tot schuld die ze hebben uitgegeven, omvat Rusland, Argentinië, Griekenland en Venezuela. Soms stellen deze entiteiten alleen schuldbetalingen uit of betalen ze minder dan het afgesproken bedrag; hoe dan ook, het veroorzaakt financiële risico’s voor investeerders en andere belanghebbenden.

Financiële risico’s voor de markt

Aan financiële markten zijn verschillende soorten financiële risico’s verbonden. Zoals eerder vermeld, kunnen veel omstandigheden van invloed zijn op de financiële markt. Zoals aangetoond tijdens de wereldwijde financiële crisis van 2007 tot 2008, kan een kritieke sector van de markt het moeilijk hebben om het monetaire welzijn van de hele markt te beïnvloeden. Gedurende deze tijd sloten bedrijven hun deuren, verloren investeerders fortuinen en werden regeringen gedwongen hun monetair beleid te heroverwegen. Veel andere evenementen hebben echter ook invloed op de markt.

Volatiliteit brengt onzekerheid met zich mee over de reële waarde van marktactiva. Gezien als een statistische maat, weerspiegelt volatiliteit het vertrouwen van de belanghebbenden dat het marktrendement overeenkomt met de werkelijke waardering van individuele activa en de markt als geheel. Gemeten als impliciete volatiliteit (IV) en weergegeven door een percentage, geeft deze statistische waarde de bullish of bearish – markt in opkomst versus markt in dalende – visie op investeringen aan. Volatiliteit of aandelenrisico kunnen abrupte prijsschommelingen in aandelen van aandelen veroorzaken. 

Het in gebreke blijven en veranderingen in de marktrente kunnen ook een financieel risico inhouden. Wanbetalingen komen voornamelijk voor op de schuld- of obligatiemarkt, aangezien bedrijven of andere emittenten hun schuldverplichtingen niet nakomen, wat beleggers schade berokkent. Veranderingen in de marktrente kunnen ervoor zorgen dat individuele effecten onrendabel worden voor beleggers, waardoor ze gedwongen worden tot lager uitbetalende schuldbewijzen of met negatieve rendementen.

Door activa gedekt risico is de kans dat door activa gedekte effecten (pools van verschillende soorten leningen) volatiel worden als de onderliggende effecten ook in waarde veranderen. Subcategorieën van door activa gedekt risico houden in dat de lener een schuld vervroegd aflost, waardoor de inkomstenstroom uit terugbetalingen en aanzienlijke renteschommelingen wordt beëindigd.

Financiële risico’s voor individuen

Individuen kunnen financiële risico’s lopen als ze slechte beslissingen nemen. Dit gevaar kan uiteenlopende oorzaken hebben, van het nemen van een onnodige vrije dag tot het investeren in zeer speculatieve investeringen. Elke onderneming is blootgesteld aan puur risico gevaren die niet onder controle kunnen worden gehouden, maar sommige worden gedaan zonder de gevolgen volledig te beseffen.

Het liquiditeitsrisico is er voor beleggers in twee smaken. De eerste betreft effecten en activa die niet snel genoeg kunnen worden gekocht of verkocht om verliezen op een volatiele markt te beperken. Dit staat bekend als marktliquiditeitsrisico. Dit is een situatie waarin er weinig kopers maar veel verkopers zijn. Het tweede risico is het financierings- of kasstroomliquiditeitsrisico. Financieringsliquiditeitsrisico is de mogelijkheid dat een bedrijf niet het kapitaal zal hebben om zijn schuld te betalen, waardoor het gedwongen wordt in gebreke te blijven en belanghebbenden schade kan berokkenen.

Speculatief risico is er een waarbij winst of winst een onzekere kans op succes heeft. Misschien heeft de belegger geen goed onderzoek gedaan voordat hij investeerde, te ver reikte om winst te maken of een te groot deel van zijn nettowaarde in een enkele investering te investeren.

Beleggers die vreemde valuta aanhouden, lopen een valutarisico omdat verschillende factoren, zoals veranderingen in rentetarieven en veranderingen in het monetair beleid, de berekende waarde of de waarde van hun geld kunnen veranderen. Ondertussen kunnen prijsveranderingen als gevolg van marktverschillen, politieke veranderingen, natuurrampen, diplomatieke veranderingen of economische conflicten leiden tot volatiele buitenlandse investeringsvoorwaarden die bedrijven en individuen kunnen blootstellen aan buitenlandse investeringsrisico’s.

Voors en tegens van financieel risico

Financieel risico is op zichzelf niet inherent goed of slecht, maar bestaat slechts in verschillende mate. Natuurlijk heeft “risico” van nature een negatieve bijklank, en financieel risico vormt daarop geen uitzondering. Een risico kan zich van één bedrijf verspreiden en een hele sector, markt of zelfs de wereld beïnvloeden. Risico’s kunnen voortkomen uit oncontroleerbare externe bronnen of krachten, en zijn vaak moeilijk te overwinnen.

Hoewel het niet bepaald een positieve eigenschap is, kan het begrijpen van de mogelijkheid van financieel risico leiden tot betere, beter geïnformeerde zakelijke of investeringsbeslissingen. Het beoordelen van de mate van financiële risico’s die aan een effect of activum zijn verbonden, helpt bij het bepalen of bepalen van de waarde van die investering. Risico is de keerzijde van de beloning.

Men zou kunnen stellen dat er geen vooruitgang of groei kan plaatsvinden, of het nu gaat om een ​​bedrijf of een portefeuille, zonder enig risico te nemen. Ten slotte, hoewel financieel risico meestal niet kan worden beheerst, kan de blootstelling eraan worden beperkt of beheerd.

Voordelen

• Moedigt beter geïnformeerde beslissingen aan

• Helpt bij het beoordelen van waarde (risico-opbrengstverhouding)

• Kan worden geïdentificeerd met behulp van analysehulpmiddelen