Veelvoorkomende blunders voor investeerders en handelaars

Fouten maken maakt deel uit van het leerproces als het gaat om handelen of beleggen. Beleggers zijn doorgaans betrokken bij langetermijnposities en handelen in aandelen, op de beurs verhandelde fondsen en andere effecten. Handelaren kopen en verkopen over het algemeen futures en opties, houden die posities voor kortere periodes aan en zijn bij een groter aantal transacties betrokken.

Terwijl handelaren en beleggers twee verschillende soorten handelstransacties gebruiken, maken ze vaak dezelfde soorten fouten. Sommige fouten zijn schadelijker voor de belegger en andere brengen meer schade toe aan de handelaar. Beiden zouden er goed aan doen om deze veel voorkomende blunders te onthouden en te proberen ze te vermijden.

Geen handelsplan

Ervaren handelaren komen in de handel met een welomschreven plan. Ze kennen hun exacte entry- en exitpunten, de hoeveelheid kapitaal om in de handel te investeren en het maximale verlies dat ze bereid zijn te nemen.

Beginnende handelaren hebben mogelijk geen handelsplan voordat ze beginnen met handelen. Zelfs als ze een plan hebben, kunnen ze meer geneigd zijn om van het gedefinieerde plan af te wijken dan doorgewinterde handelaren. Beginnende handelaren zouden hun koers helemaal kunnen omkeren. Bijvoorbeeld, kort na het kopen van effecten gaan omdat de aandelenkoers daalt – om uiteindelijk met een zweepslag te raken.

Prestaties nastreven

Veel beleggers of handelaren zullen activaklassen, strategieën, beheerders en fondsen selecteren op basis van de huidige sterke prestaties. Het gevoel dat “ik geweldige opbrengsten mis ” heeft waarschijnlijk geleid tot meer slechte investeringsbeslissingen dan welke andere factor dan ook.

Als een bepaalde activaklasse, strategie of fonds het gedurende drie of vier jaar buitengewoon goed heeft gedaan, weten we één ding zeker: we hadden drie of vier jaar geleden moeten beleggen. Nu echter nadert de specifieke cyclus die tot deze geweldige prestatie heeft geleid, zijn einde. Het slimme geld gaat naar buiten en het domme geld stroomt binnen.

Evenwicht niet herwinnen

Herbalancering is het proces waarbij uw portefeuille terugkeert naar de beoogde activaspreiding zoals beschreven in uw investeringsplan. Herbalanceren is moeilijk omdat het u kan dwingen de goed presterende beleggingscategorie te verkopen en meer van uw slechtst presterende beleggingscategorie te kopen. Deze tegendraadse actie is voor veel beginnende investeerders erg moeilijk.

Een portefeuille die kan afwijken met marktrendementen, garandeert echter dat activaklassen overwogen zullen worden bij marktpieken en onderwogen bij marktdieptepunten – een formule voor slechte prestaties. Breng religieus weer in evenwicht en pluk de beloningen op de lange termijn.

Risico-aversie negeren

Verlies uw risicotolerantie of uw vermogen om risico’s te nemen niet uit het oog. Sommige beleggers kunnen de volatiliteit en de ups en downs die gepaard gaan met de aandelenmarkt of meer speculatieve transacties niet verdragen. Andere beleggers hebben mogelijk behoefte aan veilige, regelmatige rente-inkomsten. Deze beleggers met een lage risicotolerantie zouden beter af zijn als ze beleggen in de blue-chipaandelen van gevestigde bedrijven en zouden weg moeten blijven van meer volatiele groei en aandelen van startende bedrijven.

Onthoud dat elk beleggingsrendement een risico met zich meebrengt. De belegging met het laagste risico die beschikbaar is, zijn Amerikaanse staatsobligaties, wissels en bankbiljetten. Van daaruit gaan verschillende soorten beleggingen omhoog in de risicoladder en bieden ze ook een hoger rendement om het hogere risico dat wordt genomen te compenseren. Als een belegging een zeer aantrekkelijk rendement biedt, kijk dan ook naar het risicoprofiel en kijk hoeveel geld u kunt verliezen als er iets misgaat. Investeer nooit meer dan u zich kunt veroorloven te verliezen.

Uw tijdshorizon vergeten

Investeer niet zonder een tijdshorizon in gedachten. Bedenk of u het geld dat u opslaat voor een investering nodig heeft voordat u de transactie aangaat. Bepaal ook hoe lang – de tijdshorizon – u moet sparen voor uw pensioen, een aanbetaling voor een huis of een universitaire opleiding voor uw kind.

Als u van plan bent geld te verzamelen om een ​​huis te kopen, kan dat meer een middellange termijn zijn. Als u echter investeert om de universitaire opleiding van een jong kind te financieren, is dat meer een langetermijninvestering. Als u over 30 jaar spaart voor uw pensioen, hoeft niet de grootste zorg te zijn wat de aandelenmarkt dit jaar of volgend jaar doet.

Zodra u uw horizon begrijpt, kunt u beleggingen vinden die bij dat profiel passen.

Geen stop-loss-orders gebruiken 

Een groot teken dat u geen handelsplan heeft, is dat u geen stop-loss-orders gebruikt. Stoporders zijn er in verschillende varianten en kunnen verliezen als gevolg van ongunstige bewegingen in een aandeel of de markt als geheel beperken. Deze bestellingen worden automatisch uitgevoerd zodra aan de door u ingestelde grenzen is voldaan.

Tight stop-verliezen betekenen over het algemeen dat verliezen worden gemaximeerd voordat ze aanzienlijk worden. Het risico bestaat echter dat een stoporder op longposities wordt geïmplementeerd op niveaus die lager zijn dan de gespecificeerde niveaus als het gat in de beveiliging plotseling kleiner wordt – zoals bij veel beleggers gebeurde tijdens de Flash Crash. Zelfs met die gedachte in gedachten, wegen de voordelen van stoporders ruimschoots op tegen het risico dat u stopt voor een ongeplande prijs.

Een uitvloeisel van deze veel voorkomende handelsfout is wanneer een handelaar een stoporder annuleert bij een verliezende transactie net voordat deze kan worden geactiveerd, omdat hij denkt dat de prijsontwikkeling zal omkeren.

Verliezen laten groeien

Een van de bepalende kenmerken van succesvolle investeerders en handelaren is hun vermogen om snel een klein verlies te nemen als een transactie niet lukt en door te gaan naar het volgende handelsidee. Aan de andere kant kunnen niet-succesvolle handelaren verlamd raken als een transactie tegen hen indruist. In plaats van snel actie te ondernemen om een ​​verlies te beperken, kunnen ze vasthouden aan een verliezende positie in de hoop dat de transactie uiteindelijk zal lukken. Een verliezende transactie kan handelskapitaal voor lange tijd vastzetten en kan resulteren in oplopende verliezen en ernstige uitputting van kapitaal.

Middelen omlaag of omhoog

Een lagere middeling op een longpositie in een blue-chipaandeel kan werken voor een belegger met een lange beleggingshorizon, maar het kan gevaarlijk zijn voor een handelaar die in vluchtige en risicovollere effecten handelt. Enkele van de grootste handelsverliezen in de geschiedenis zijn opgetreden omdat een handelaar bleef bijdragen aan een verliezende positie en uiteindelijk werd gedwongen om de hele positie te verlagen toen de omvang van het verlies onhoudbaar werd. Traders gaan ook vaker short dan conservatieve beleggers en hebben de neiging om gemiddeld te stijgen, omdat het effect eerder vooruitgaat dan afneemt. Dit is een even risicovolle zet, een andere veelgemaakte fout van een beginnende handelaar.

Het belang van het aanvaarden van verliezen

Veel te vaak accepteren beleggers niet het simpele feit dat ze menselijk zijn en geneigd zijn tot het maken van fouten, net als de grootste beleggers. Of je nu haastig een aandelenaankoop hebt gedaan of een van je oude grootverdieners plotseling een slechte wending heeft genomen, het beste wat je kunt doen, is het accepteren. Het ergste dat u kunt doen, is uw trots voorrang geven op uw portemonnee en vasthouden aan een verliezende investering. Of erger nog, koop meer aandelen van de aandelen, want het is nu veel goedkoper.

Dit is een veel voorkomende fout, en degenen die dit begaan, doen dit door de huidige aandelenkoers te vergelijken met de hoogste koers van het aandeel in 52 weken. Veel mensen die deze meter gebruiken, gaan ervan uit dat een gedaalde aandelenkoers een goede koop is. Er was echter een reden achter die daling en prijs en het is aan jou om te analyseren waarom de prijs daalde.

Valse koopsignalen geloven

Verslechterende fundamentals, het aftreden van een chief executive officer (CEO) of toegenomen concurrentie zijn allemaal mogelijke redenen voor een lagere aandelenkoers. Dezelfde redenen bieden ook goede aanwijzingen om te vermoeden dat de voorraad niet snel zal toenemen. Een bedrijf kan nu om fundamentele redenen minder waard zijn. Het is belangrijk om altijd kritisch te kijken, aangezien een lage aandelenkoers een vals koopsignaal kan zijn.

Koop geen aandelen in de koopjeskelder. In veel gevallen is er een sterke fundamentele reden voor een prijsdaling. Maak uw huiswerk en analyseer de vooruitzichten van een aandeel voordat u erin investeert. U wilt investeren in bedrijven die in de toekomst een duurzame groei zullen doormaken. De toekomstige bedrijfsprestaties van een bedrijf hebben niets te maken met de prijs waartegen u zijn aandelen hebt gekocht.

Kopen met teveel marge

Marge geleend geld van uw makelaar gebruiken om effecten te kopen, meestal futures en opties. Hoewel marge u kan helpen meer geld te verdienen, kan het uw verliezen evenzeer overdrijven. Zorg ervoor dat u begrijpt hoe de marge werkt en wanneer uw makelaar van u kan verlangen dat u uw posities verkoopt.

Het ergste dat je als nieuwe handelaar kunt doen, is meeslepen door wat lijkt op gratis geld. Gebruik je marge en verloopt je investering niet zoals je had gepland, dan krijg je voor niets een grote schuldverplichting. Vraag uzelf af of u aandelen zou kopen met uw creditcard. Natuurlijk niet. Overmatig marge gebruiken is in wezen hetzelfde, zij het waarschijnlijk tegen een lagere rente.

Verder vereist het gebruik van marge dat u uw posities veel nauwkeuriger in de gaten houdt. Overdreven winsten en verliezen die gepaard gaan met kleine prijsbewegingen, kunnen een ramp betekenen. Als u niet de tijd of kennis heeft om nauwlettend in de gaten te houden en beslissingen te nemen over uw posities, en hun waarden dalen, dan zal uw beursvennootschap uw aandelen verkopen om eventuele verliezen die u heeft geleden terug te verdienen.

Gebruik als nieuwe handelaar de marge spaarzaam of helemaal niet; en alleen als je al zijn aspecten en gevaren begrijpt. Het kan je dwingen om al je posities onderaan te verkopen, het punt waarop je op de markt zou moeten zijn voor de grote ommekeer.

Lopen met hefboomwerking

Volgens een bekend investeringscliché is hefboomwerking een tweesnijdend zwaard omdat het het rendement voor winstgevende transacties kan verhogen en verliezen bij verlies van transacties kan verergeren. Net zoals je niet met een schaar moet rennen, moet je ook niet rennen om te gebruiken. Beginnende handelaren kunnen verblind raken door de mate van hefboomwerking die ze bezitten – vooral bij forex (FX) handel – maar zullen spoedig ontdekken dat overmatige hefboomwerking handelskapitaal in een flits kan vernietigen. Als een hefboomratio van 50: 1 wordt gehanteerd – wat niet ongebruikelijk is bij de forexhandel in de detailhandel – is er slechts een negatieve stap van 2% nodig om iemands kapitaal teniet te doen. Forex-makelaars zoalsIG Group moeten handelaren bekendmaken dat meer dan driekwart van de handelaren geld verliest vanwege de complexiteit van de markt en de keerzijde van de hefboomwerking.

De kudde volgen

Een andere veelgemaakte fout van nieuwe handelaren is dat ze blindelings de kudde volgen; als zodanig kunnen ze ofwel teveel betalen voor hete aandelen, of kunnen ze shortposities nemen in effecten die al gedaald zijn en op het punt staan ​​om te draaien. Terwijl ervaren handelaren het dictum van om indien nodig een contraire benadering te volgen.

Al uw eieren in één mand bewaren

Diversificatie is een manier om overmatige blootstelling aan een investering te voorkomen. Het hebben van een portefeuille die uit meerdere beleggingen bestaat, beschermt u als een van hen geld verliest. Het helpt ook bij het beschermen tegen volatiliteit en extreme prijsbewegingen bij elke investering. Ook wanneer een activaklasse ondermaats presteert, kan een andere activaklasse mogelijk beter presteren.

Veel onderzoeken hebben aangetoond dat de meeste beheerders en onderlinge fondsen onder hun benchmarks presteren. Op de lange termijn presteren goedkope indexfondsen doorgaans beter in het tweede kwartiel of beter dan 65% tot 75% van de actief beheerde fondsen. Ondanks alle bewijzen voor indexering, blijft de wens om te beleggen met actieve beheerders groot. John Bogle, de oprichter van Vanguard, zegt dat het komt doordat: “Hoop eeuwig springt. Indexeren is een beetje saai. Het druist in tegen de Amerikaanse manier waarop” ik het beter kan doen. “

Indexeer alle of een groot deel (70% tot 80%) van uw traditionele activaklassen. Als u de opwinding van het nastreven van de volgende grote performer niet kunt weerstaan, reserveer dan ongeveer 20% tot 30% van elke activaklasse om toe te wijzen aan actieve beheerders. Dit kan voldoen aan uw wens om outperformance na te streven zonder uw portefeuille te verwoesten.

Shirking je huiswerk

Nieuwe handelaren maken zich vaak schuldig aan het niet doen van hun huiswerk of het niet uitvoeren van adequaat onderzoek of due diligence voordat ze een transactie starten. Huiswerk maken is van cruciaal belang omdat beginnende handelaren niet de kennis hebben van seizoenstrends, of de timing van datapublicaties en handelspatronen die ervaren handelaren bezitten. Voor een nieuwe handelaar is de urgentie om een ​​transactie te maken vaak groter dan de noodzaak om wat onderzoek te doen, maar dit kan uiteindelijk resulteren in een dure les.

Het is een vergissing om geen onderzoek te doen naar een investering die u interesseert. Onderzoek helpt u een financieel instrument te begrijpen en te weten waar u aan begint. Als u bijvoorbeeld in een aandeel investeert, onderzoek dan het bedrijf en zijn bedrijfsplannen. Handel niet vanuit de veronderstelling dat markten efficiënt zijn en dat u geen geld kunt verdienen door goede investeringen te identificeren. Hoewel dit geen gemakkelijke taak is en elke andere belegger toegang heeft tot dezelfde informatie als u, is het mogelijk om goede investeringen te identificeren door het onderzoek te doen.

Ongegronde fooien kopen

Iedereen maakt deze fout waarschijnlijk op een bepaald moment in hun investeringscarrière. U kunt uw familieleden of vrienden horen praten over een aandeel waarvan zij hebben gehoord dat het zal worden uitgekocht, geweldige verdiensten zal hebben of binnenkort een baanbrekend nieuw product zal uitbrengen. Zelfs als deze dingen waar zijn, betekent dit niet noodzakelijk dat de voorraad “the next big thing” is en dat u zich naar uw online brokerage-account moet haasten om een ​​kooporder te plaatsen.

Andere ongegronde tips zijn afkomstig van beleggingsprofessionals op televisie en sociale media die vaak een specifiek aandeel aanprijzen alsof het een must-buy is, maar eigenlijk niets meer is dan de smaak van de dag. Deze voorraadtips vallen vaak niet op en gaan meteen naar beneden nadat u ze hebt gekocht. Onthoud dat kopen op mediatips vaak gebaseerd is op niets meer dan een speculatieve gok.

Dit wil niet zeggen dat u elke aandelentip moet weigeren. Als je echt je aandacht trekt, moet je eerst de bron overwegen. Het volgende is om je eigen huiswerk te maken, zodat je weet wat je koopt en waarom. Het kopen van een technisch aandeel met een eigen technologie moet bijvoorbeeld gebaseerd zijn op de vraag of het de juiste investering voor u is, niet alleen op wat een beheerder van beleggingsfondsen zei in een media-interview.

De volgende keer dat u in de verleiding komt om te kopen op basis van een hete tip, doe dit dan niet voordat u alle feiten kent en vertrouwd bent met het bedrijf. Vraag idealiter een second opinion van andere investeerders of onpartijdige financiële adviseurs.

Te veel financiële tv kijken

Er is bijna niets op financiële nieuwsshows dat u kan helpen uw doelen te bereiken. Er zijn maar weinig nieuwsbrieven die u iets van waarde kunnen bieden. Zelfs als dat het geval was, hoe identificeert u ze dan van tevoren?

Als iemand echt winstgevende aandelentips, handelsadvies of een geheime formule zou hebben om veel geld te verdienen, zouden ze het dan op tv vertellen of het aan u verkopen voor $ 49 per maand? Nee. Ze zouden hun mond houden, miljoenen verdienen en geen nieuwsbrief hoeven te verkopen om in hun levensonderhoud te voorzien. Oplossing? Besteed minder tijd aan het bekijken van financiële programma’s op tv en het lezen van nieuwsbrieven. Besteed meer tijd aan het maken van (en vasthouden aan) uw investeringsplan.

Het grote geheel niet zien

Voor een langetermijnbelegger is een van de belangrijkste, maar vaak over het hoofd geziene dingen om te doen een kwalitatieve analyse of om naar het grote geheel te kijken. De legendarische investeerder en auteur Peter Lynch zei ooit dat hij de beste investeringen vond door te kijken naar het speelgoed van zijn kinderen en de trends die ze zouden aangaan. De merknaam is ook erg waardevol. Bedenk eens hoe bijna iedereen ter wereld Coke kent; de financiële waarde van alleen de naam wordt daarom gemeten in miljarden dollars. Of het nu gaat om iPhones of Big Macs, niemand kan tegenspreken tegen het echte leven.

Dus financiële overzichten overgieten of proberen koop- en verkoopkansen te identificeren met complexe technische analyse kan een groot deel van de tijd werken, maar als de wereld tegen uw bedrijf aan het veranderen is, zult u vroeg of laat verliezen. Per slot van rekening had een typemachinebedrijf eind jaren tachtig beter kunnen presteren dan elk bedrijf in zijn branche, maar zodra personal computers alledaags begonnen te worden, zou een investeerder in typemachines uit die tijd er goed aan hebben gedaan om het grotere geheel te beoordelen en weg te draaien.

Het beoordelen van een bedrijf vanuit een kwalitatief standpunt is net zo belangrijk als kijken naar de omzet en inkomsten. Kwalitatieve analyse is een strategie die een van de gemakkelijkste en meest effectieve is om een ​​potentiële investering te evalueren.

Handelen in meerdere markten

Beginnende handelaren kunnen de neiging hebben om van markt naar markt te fladderen – dat wil zeggen, van aandelen naar opties over valuta’s naar grondstoffenfutures, enzovoort. Handelen in meerdere markten kan een enorme afleiding zijn en kan de beginnende handelaar verhinderen de ervaring op te doen die nodig is om uit te blinken in één markt.

Oom Sam vergeten

Houd rekening met de fiscale gevolgen voordat u belegt. Op sommige investeringen, zoals gemeentelijke obligaties, krijgt u een belastingvoordeel. Bekijk voordat u belegt wat uw rendement zal zijn na correctie voor belasting, rekening houdend met de investering, uw belastingschijf en uw beleggingshorizon.

Betaal niet meer dan nodig aan handels- en makelaarskosten. Door vast te houden aan uw investering en niet vaak te handelen, bespaart u geld op makelaarskosten. Kijk ook rond en zoek een makelaar die geen buitensporige kosten in rekening brengt, zodat u meer van het rendement dat u uit uw investering haalt, kunt behouden. Investopedia heeft een lijst samengesteld met de beste discountmakelaars om uw keuze voor een makelaar gemakkelijker te maken.

Het gevaar van oververtrouwen

Handelen is een zeer veeleisende bezigheid, maar het “beginnersgeluk” dat sommige beginnende handelaren ervaren, kan hen doen geloven dat handelen de spreekwoordelijke weg naar snelle rijkdom is. Een dergelijke overmoed is gevaarlijk omdat het tot zelfgenoegzaamheid leidt en het nemen van buitensporige risico’s aanmoedigt , wat kan uitmonden in een handelsramp.

Uit talrijke studies, waaronder Burton Malkiel’s studie uit 1995 getiteld: “Returns From Investing In Equity Mutual Funds”, weten we dat de meeste beheerders onder hun benchmarks zullen presteren.  We weten ook dat er geen consistente manier is om op voorhand die managers te selecteren die het beter zullen doen. We weten ook dat maar heel weinig mensen de markt op lange termijn winstgevend kunnen timen. Dus waarom hebben zoveel beleggers vertrouwen in hun vermogen om de markt te timen en / of beter presterende managers te selecteren? Trouwgoeroe Peter Lynch merkte ooit op: “Er zijn geen markttimers in de Forbes 400.”

Onervaren daytrading

Als u erop staat een actieve handelaar te worden, denk dan twee keer na voordat u aan de daghandel begint. Daghandel kan een gevaarlijk spel zijn en mag alleen worden geprobeerd door de meest ervaren beleggers. Naast kennis van zaken kan een succesvolle daghandelaar een voordeel behalen met toegang tot speciale apparatuur die minder gemakkelijk beschikbaar is voor de gemiddelde handelaar. Wist u dat de gemiddelde day-trading-werkplek (met software) tienduizenden dollars kan kosten? U hebt ook een aanzienlijke hoeveelheid handelsgeld nodig om een ​​efficiënte daghandelstrategie te behouden.

De behoefte aan snelheid is de belangrijkste reden waarom u de daghandel niet effectief kunt beginnen met de extra $ 5.000 op uw bankrekening. De systemen van online makelaars zijn niet echt snel genoeg om de echte daghandelaar van dienst te zijn; letterlijk, centen per aandeel kunnen het verschil maken tussen een winstgevende en een verliezende transactie. De meeste makelaars raden beleggers aan om dagcursussen te volgen voordat ze aan de slag gaan.

Tenzij u over de expertise, een platform en toegang tot een snelle orderuitvoering beschikt, moet u twee keer nadenken voordat u de daghandel start. Als u niet erg goed bent in het omgaan met risico’s en stress, zijn er veel betere opties voor een belegger die rijkdom wil opbouwen.

Uw capaciteiten onderschatten

Sommige beleggers zijn geneigd te geloven dat ze nooit kunnen uitblinken in beleggen, omdat het succes op de aandelenmarkt alleen voorbehouden is aan ervaren beleggers. Deze perceptie heeft helemaal geen waarheid. Hoewel verkopers van beleggingsfondsen op commissiebasis u waarschijnlijk anders zullen vertellen, halen de meeste professionele geldmanagers het ook niet, en de overgrote meerderheid presteert slechter dan de brede markt. Met een beetje tijd die wordt besteed aan leren en onderzoek, kunnen beleggers goed toegerust worden om hun eigen portefeuilles en investeringsbeslissingen te beheren, terwijl ze tegelijkertijd winstgevend zijn. Bedenk dat veel van beleggen vasthoudt aan gezond verstand en rationaliteit.

Behalve dat ze het potentieel hebben om voldoende vaardig te worden, worden individuele beleggers niet geconfronteerd met de liquiditeitsuitdagingen en overheadkosten van grote institutionele beleggers. Elke kleine investeerder met een goede investeringsstrategie heeft een even grote kans om de markt te verslaan, zo niet beter dan de zogenaamde investeringsgoeroes. Ga er niet vanuit dat u niet in staat bent om succesvol deel te nemen aan de financiële markten, simpelweg omdat u een dagtaak heeft.

Het komt neer op

Als u het geld heeft om te investeren en deze beginnersfouten kunt vermijden, kunt u uw investeringen laten renderen; en het behalen van een goed rendement op uw investeringen kan u dichter bij uw financiële doelstellingen brengen.

Met de neiging van de aandelenmarkt om grote winsten (en verliezen) te genereren, is er geen gebrek aan foutief advies en irrationele besluitvorming. Als individuele belegger is het beste wat u kunt doen om uw portefeuille voor de lange termijn aan te vullen, het implementeren van een rationele investeringsstrategie waar u zich prettig bij voelt en bereid bent u aan te houden.

Als je op zoek bent naar een grote overwinning door je geld in te zetten op je onderbuikgevoel, probeer dan een casino. Wees trots op uw investeringsbeslissingen, en op de lange termijn zal uw portefeuille groeien om de degelijkheid van uw acties te weerspiegelen.