Kostenbasis 101: hoe het te begrijpen

Wat is de kostenbasis?

Kostenbasis is de oorspronkelijke waarde of aankoopprijs van een actief of investering voor belastingdoeleinden. De kostprijsbasiswaarde wordt gebruikt bij de berekening van vermogenswinsten of -verliezen, wat het verschil is tussen de verkoopprijs en de aankoopprijs.

Het berekenen van de totale kostenbasis is van cruciaal belang om te begrijpen of een investering al dan niet winstgevend is, en om eventuele fiscale gevolgen te hebben. Als beleggers willen weten of een belegging die gewenste winsten heeft opgeleverd, moeten ze het rendement van de belegging volgen. 

Inzicht in kostenbasis

De kostenbasis begint als de oorspronkelijke kostprijs van een actief voor belastingdoeleinden, wat aanvankelijk de eerste aankoopprijs is. Maar de initiële aankoopprijs is slechts een deel van de totale kosten van een investering. Naarmate de tijd verstrijkt, zal deze kostenbasis worden aangepast voor financiële en zakelijke ontwikkelingen zoals aandelensplitsing, dividenden en teruggave van kapitaaluitkeringen. Dit laatste is gebruikelijk bij bepaalde investeringen, zoals Master Limited Partnerships (MLP’s).

De kostenbasiswordt gebruikt om het belastingtarief voor vermogenswinst te bepalen, dat gelijk is aan het verschil tussen de kostenbasis van het actief en de huidige marktwaarde. Dit tarief wordt natuurlijk geactiveerd wanneer een actief wordt verkocht of de winst of het verlies wordt gerealiseerd. De belastinggrondslag geldt nog steeds voor niet-gerealiseerde winsten of verliezen wanneer effecten worden aangehouden maar niet officieel zijn verkocht, maar de belastingautoriteiten zullen een bepaling van het vermogenswinstpercentage eisen, dat zowel op korte als op lange termijn kan zijn.

Kostenbasis voor belastingrapportage

Hoewel beursvennootschappen verplicht zijn om de prijs die voor belastbare effecten is betaald aan de IRS te rapporteren, moet voor sommige effecten, zoals effecten die voor een lange periode worden aangehouden of die worden overgedragen van een andere beursvennootschap, de historische kostenbasis worden verstrekt door de investeerder. Dit alles legt de nadruk op nauwkeurige rapportage over de kostenbasis bij beleggers.

Het bepalen van de initiële kostenbasis van effecten en financiële activa voor slechts één initiële aankoop is zeer eenvoudig. In werkelijkheid kunnen er opeenvolgende aankopen en verkopen plaatsvinden, aangezien een belegger beslissingen neemt om specifieke handelsstrategieën te implementeren en het winstpotentieel te maximaliseren om een ​​algehele portefeuille te beïnvloeden. Met alle verschillende soorten investeringen, inclusief aandelen, obligaties en opties, kan het moeilijk worden om de kostenbasis nauwkeurig te berekenen voor belastingdoeleinden.

Bij elke transactie tussen een koper en een verkoper zal de aanvankelijke prijs die wordt betaald in ruil voor een product of dienst kwalificeren als kostenbasis. De vermogenskostenbasis is de totale kosten voor een investeerder; dit bedrag is inclusief de aankoopprijs per aandeel plus herbelegde dividenden en provisies. De vermogenskostenbasis is niet alleen vereist om te bepalen hoeveel, indien van toepassing, belastingen moeten worden betaald op een investering, maar is ook van cruciaal belang voor het volgen van de winsten of verliezen op investeringen om weloverwogen koop- of verkoopbeslissingen te nemen.

Kostenbasis berekenen

Zoals eerder vermeld, is de kostenbasis van elke investering gelijk aan de oorspronkelijke aankoopprijs van een actief. Elke investering begint met deze status en als het de enige aankoop wordt, is het bepalen van de kosten slechts de oorspronkelijke aankoopprijs. Merk op dat het toegestaan ​​is om de kosten van een transactie op te nemen, zoals een provisie voor aandelenhandel, die ook kan worden gebruikt om de uiteindelijke verkoopprijs te verlagen.

Zodra de volgende aankopen zijn gedaan, ontstaat de behoefte om elke aankoopdatum en -waarde bij te houden. Voor fiscale doeleinden, de methode die wordt gebruikt door de Internal Revenue Service (IRS) is first-in, first-out (FIFO) voor degenen die bekend zijn met de inventaris bijhouden methode voor bedrijven. Met andere woorden, wanneer een verkoop plaatsvindt, wordt eerst de kostenbasis van de oorspronkelijke aankoop gebruikt en een voortgang door de aankoopgeschiedenis volgen.

Laten we bijvoorbeeld aannemen dat Lawrence in juni 100 XYZ-aandelen heeft gekocht voor $ 20 per aandeel en vervolgens in september nog eens 50 XYZ-aandelen heeft gekocht voor $ 15 per aandeel.

Als hij 120 aandelen zou verkopen, zou zijn kostenbasis volgens de FIFO-methode (100 x $ 20 per aandeel) + (20 x $ 15 per aandeel) = $ 2.300 zijn. De gemiddelde kostprijsmethode kan ook van toepassing zijn en vertegenwoordigt het totale bedrag aan gekochte aandelen in dollar, gedeeld door het totale aantal gekochte aandelen. Als Lawrence 120 aandelen zou verkopen, zou zijn gemiddelde kostenbasis 120 x [(100 x $ 20 per aandeel) + (50 x $ 15 per aandeel)] / 150 = $ 2200 bedragen.

IRS publicaties, zoals publicatie 550, kunnen een belegger helpen te leren welke methode van toepassing is op bepaalde effecten. Anders kan een accountant helpen bepalen wat de beste manier van handelen is. Er zijn ook verschillen tussen effecten, maar het basisconcept van wat de aankoopprijs wordt toegepast. Meestal hebben de meeste voorbeelden betrekking op aandelen. Echter, obligaties zijn enigszins uniek doordat de aankoopprijs boven of beneden pari moet worden afgeschreven tot op de vervaldag. Voor onderlinge fondsen moeten winsten jaarlijks aan aandeelhouders worden uitbetaald, wat een belastbare gebeurtenis in belastbare (niet-gekwalificeerde) rekeningen veroorzaakt. Alle bedragen worden bijgehouden door een bewaarder of begeleiding wordt verstrekt door de beleggingsmaatschappij.

Waarom is de kostenbasis belangrijk?

De noodzaak om de kostenbasis voor investeringen te volgen, is voornamelijk nodig voor belastingdoeleinden. Zonder deze vereiste is er een solide argument dat de meeste investeerders niet de moeite zouden nemen om dergelijke gedetailleerde gegevens bij te houden. En omdat belastingen op vermogenswinst even hoog kunnen zijn als de gewone inkomenspercentages (in het geval van het kortetermijnbelastingtarief op vermogenswinst ), loont het om ze indien mogelijk te minimaliseren. Door effecten langer dan een jaar aan te houden, wordt de belegging gekwalificeerd als een langetermijnbelegging, die een veel lager belastingtarief met zich meebrengt dan gewone inkomenspercentages en afneemt op basis van inkomensniveaus.

Naast de IRS-vereiste om vermogenswinsten te rapporteren, is het belangrijk om te weten hoe een investering in de loop van de tijd heeft gepresteerd. Slimme beleggers weten wat ze hebben betaald voor een effect en hoeveel belasting ze moeten betalen als ze het verkopen. Het bijhouden van winsten en verliezen in de loop van de tijd dient ook als een scorekaart voor beleggers en laat hen weten of hun handelsstrategieën winsten of verliezen genereren. Een aanhoudende reeks verliezen kan erop wijzen dat de beleggingsstrategie opnieuw moet worden geëvalueerd.

Dividenden 

De vermogenskostenbasis voor een aandeel dat geen dividend uitkeert, wordt berekend door de aankoopprijs per aandeel plus vergoedingen per aandeel toe te voegen. Het herbeleggen van dividenden verhoogt de kostenbasis van de deelneming omdat dividenden worden gebruikt om meer aandelen te kopen. 

Stel dat een investeerder 10 aandelen van het bedrijf ABC heeft gekocht voor een totale investering van $ 1.000 plus $ 10 handelskosten. De investeerder ontving een dividend van $ 200 in jaar één en $ 400 in jaar twee. De kostenbasis zou $ 1.610 zijn ($ 1.000 + $ 10 vergoeding + $ 600 aan dividenden). Als de investeerder de aandelen in jaar drie zou verkopen voor $ 2.000, zou de belastbare winst $ 390 bedragen. 

Een van de redenen waarom beleggers herbelegde dividenden moeten opnemen in het totaal van de kostenbasis, is omdat dividenden worden belast in het ontvangen jaar. Als de ontvangen dividenden niet in de kostenbasis worden opgenomen, zal de belegger er tweemaal belasting over betalen. Als in het bovenstaande voorbeeld bijvoorbeeld geen dividenden zouden zijn, zou de kostenbasis $ 1.010 zijn ($ 1.000 + $ 10 kosten). Als gevolg hiervan zou de belastbare winst $ 990 bedragen ($ 2.000 – $ 1.010 op kostenbasis) versus $ 390 als de dividendinkomsten in de kostenbasis waren opgenomen. 

Met andere woorden, bij de verkoop van een investering betalen beleggers belasting over de meerwaarden op basis van de verkoopprijs en de kostenbasis. Dividenden worden echter als inkomen belast in het jaar dat ze aan de belegger worden betaald, ongeacht of de dividenden zijn herbelegd of in contanten zijn uitbetaald.

Voorbeelden van kostenbasis

Het berekenen van de kostenbasis wordt ingewikkelder als gevolg van corporate actions. Corporate actions zijn posten zoals aanpassing voor aandelensplitsingen en goed voor speciale dividenden, faillissementen, en kapitaal uitkeringen, evenals fusies en overnames en corporate spin-offs. Een aandelensplitsing, zoals een twee-voor-één-splitsing waarbij een bedrijf een extra aandeel uitgeeft voor elk aandeel dat een investeerder bezit, verandert niets aan de totale kostenbasis. Maar het betekent wel dat de kosten per aandeel door twee worden gedeeld, of wat de ruilverhouding van de aandelen ook wordt na de splitsing.

Volgens CCH Capital Changes, een toonaangevende autoriteit bij het helpen van de IRS en investeerders bij het volgen van de kostenbasis voor corporate actions, zijn erelk jaarmeer dan een miljoen corporate action activiteiten.4 Het  bepalen van de impact van corporate actions is niet al te ingewikkeld, maar het kan speurvaardigheden vereisen, zoals het vinden van een CCH-handleiding van een plaatselijke bibliotheek of het bezoeken van de sectie investor relations van de website van een bedrijf. Deze bronnen bieden meestal veel details over fusies en overnames of spin-offs.